erLp

@Small_capp Aynen hocam, orayı almamış olsayfı kasadaki nakiti 1.8 milyara dayanabilirdi. İlaveten yıllık ürrttiği yaklaşık 700/800m nakit Ben 2026 sonunda bir satın alma yapmszsa. Nakşt akışfa bir bozlma olmszsa 2 milyar nakit bekliyorm kasada

@kplare_ Şurasi dikkatimi çekmişti, o olsa gerek.

#kimmr Şirketle dün ve bugün birkaç defa görüşme sağladım. Şirketin bu olan olaylarla ilgili hiç bir bağlantısı olmadığı, Yönetim Kurulu başkanı Erol Bey`in de bağlantısı olmadığını, Erol beyin dün şirkette olduğu, gözaltı haberinin yalan olduğunu ilettiler.

@Small_capp Kasadaki Para arttı hocam q3 de 1297 idi. Q4 de 1460 oldu... kendine 300m liraya genel merkezlik binası aldı ayrıca bu süreçde

@kplare_ Kasada para ço hafif azalmis gibi hocam ama bu sefer vadeli ve fona koymuşlar. Büyüme tarafına da bakmak lazım faaliyet raporundan iyidir tahminimce.

@Small_capp Bu gider gerçek . Fakat 12 aylık ödediği kira. Şirket ilk 9 ayda ödediği yazmamış. Hepsini son çeyreğe yazmış. O yüzden 1 yıllık sonuca bakmak lazım. Çeyreklik değil.

@kplare_ Peki hocam sonuçta bu gider gerçek değil mi o zaman faaliyet kârı eksi.

@Small_capp Selamlar tabi açıklayayım hocam. Son finansal tabloda sayfa 40 da. Pazarlama satış dağıtım giderleri altında ( bu gider brüt kardan düşülüp direk nfk etkiler ) Son çeyreğe tüm yıl ödediği kiraları gider olarak kaydetmişler. Sebep o hocam. 2026 da düzelir inşallah.

@kplare_ Hocam bilanço da iki yeri anlamıyorum. Çeyreklikte firma Npp ile artıya geçiyor yoksa faliyet karı eksi. Yeniden değerleme de var hatta. Ama nakit akım tarafına bakınca ceyreklik ortalam 300 milyon faaliyetlerden gelir var. Borç almamış ödemiş hatta.

#kimmr #KIMMR Birçok değerli bilgili temel analist arkadaşımın kim markete yatırım yapmasına engel olan bukadar nakit olmasına rağmen temettü dağıtmaması idi. Şirket ilk defa 100m TL dağıtma konusunda öneride bulunda.. Hayırlı olsun

#kimmr #KIMMR Kim market, Şubat ayında iki mağaza açılışı gerçekleştirmiş. Menderes şirket için iyi bölge diye düşünüyorum.

@osmanbeyit @leperdiyebiri Olabilir hocam. Tşkler. Şirkete sormak lazım aslnda.

@kplare_ @leperdiyebiri Ben net borc dahil edilmis gibi anladim. Yani sirketin ~ $350M net borcu oldugunu dusunursek, A101'in sirketi almasi icin uzerine ~$25M para verecekler. Aciklamada da boyle bir seyin mumkun olabilecegini belirtmisler. Sirketin ozkaynaklari zaten negatif.

10 günde %58 yükselen #crfsa için tesadüfen satış haberi düştü. Bu tür tesadüfler sıkça olur bizde. Satış 325 milyon dolar şirket değerlemesi üzerinden yapılacakmış. Şirketin şuan piyasa değeri 546 milyon dolar. Hayırlı olsun ne diyelim.

@leperdiyebiri Gerçi aldığı rakamda net borç hesabı dahil edilmemiştir... aldığı tutar PD yani. Fd ile kıyaslamak yanlş olur.

@leperdiyebiri Yaklaşık 350m$ da net borçu var. Firma değeri 900m$

#krstl #proistanbul linkedin.com/posts/ozgul-ka… Şirketimizi ve girişimci hanımefendiyi tebrik ediyor ve başarılarının devamını diliyorum, kristal kola yatırımcısı olarak onur duydum. Yeni ürünümüz hayırlı olsun.

#krstl #hotline Migrosta hotline 1lt ürünü satışa başlamış hayırlı olsun. İnşallah devam eder. Migrostaki tek litrelik enerji içeceği.

#krstl Kristal kolanın son 8 çeyreklik gelir tablosunun net faaliyet karına kadar olan kısmı ve litre başı NFK rakamı çalışmam. (Su ve Maden suyu hesaba dahil edilmemiştir.)

@sdoganyigit Aman hocam ağzınızdan yel alsın

@GuldibiSerkan Şirketlerin firma değeri ile, Cirosunu, favöğünü kıyaslayın. Veya firma değeri ile ürettiği nakit akışını kıyaslayın.

@GuldibiSerkan Hisse başı kâr , net karın , ödenmiş sermayeye bölünmesiyle bulunur. Dd ise, özvarlığın ödenmiş sermayeye bulunmasıyla bulunur. Hisse başı kar ödenmiş sermayesi düşük şirkette çok yüksek çıkabilir, değerlemede tek başına bi anlam ifade etmez hocam.

@tengrikutata Uzun süredir var.

#krstl Bu bence olmamış kristal kola . Litrelik enerji içeceği bence pek satmaz.

Enerji şirketlerine yatırım yaparken yalnızca kurulu güç (MW) üzerinden değerlendirme yapmak yanıltıcıdır. Sağlıklı bir analiz için kurulu güç, kapasite faktörü, santralin operasyonel esnekliği ve YEKDEM gibi destek mekanizmalarından yararlanma durumu birlikte ele alınmalıdır. 1. Kurulu Güç ≠ Gerçek Üretim MW değeri tek başına üretimi ifade etmez. Örneğin 100 MW’lık bir termik santral, yıl boyunca yüksek kapasite faktörüyle çalıştığı için 400 MW’lık bir güneş santraliyle benzer üretim yapabilir. Bunun nedeni, güneş santrallerinin yalnızca gün içinde ve uygun hava koşullarında üretim yapabilmesidir. 2. Santral Türüne Göre Ortalama Çalışma Süreleri Basitleştirerek yıllık efektif çalışma süreleri: İthal kömür: ~10 ay Yerli kömür (linyit): ~9 ay Doğalgaz: ~6 ay Hidroelektrik: ~5 ay Rüzgar: ~3.5 ay Güneş: ~2.5 ay Genel kural: Santral ne kadar yeniyse kapasite faktörü o kadar yüksek olur. 3. Santral Tiplerinin Sistem İçindeki Rolü Doğalgaz Santralleri (Dengeleyici) Sistemin “yük dengeleyicisidir” Hızlı devreye girip çıkar (yüksek esneklik) Rüzgar/güneş üretimi düştüğünde devreye girer Marjlar düşüktür → genelde sınırlı kârlılık Sistemden çıkmamaları için kapasite ödemesi alırlar Elektrik fiyatının en pahalı oluştuğu segmenttir Kömür Santralleri (Baz Yük) Elektrik fiyatı maliyetin üzerindeyse sürekli çalışırlar Dur-kalk maliyetli olduğu için düşük fiyatlarda bile çalışabilirler Yerli kömür santrallerinde ek yakıt (fuel-oil) kullanımı yaygındır Kömür-Linyit çıkarımında işçilik ücreti belirleyici olmasından dolayı yerli kömür fiyatları $ bazlı ciddi yükseldi. Devletin 75$/mW alım desteği olmasaydı yerli kömür-linyit santralleri çalışamaz duruma gelecekti, devletin bu desteği kritik rolu oldu. Yeni ithal kömür santralleri kısmi yükte daha esnek çalışabilir Rüzgar & Güneş (Kontrolsüz Üretim) Üretim tamamen kaynağa bağlıdır. Piyasa fiyatını seçme özgürlükleri yoktur Genelde düşük fiyat saatlerine denk gelirler Bu yüzden YEKDEM desteği değer yaratımında kritik önemdedir Hidroelektrik (Stratejik Esneklik) İki ana tip: Rezervuarlı (Barajlı) HES Doğalgaz gibi stratejik davranabilir Elektriği yüksek fiyattan satmak için suyu tutabilir Fiyat belirleyici olabilir Nehir Tipi HES Akışa bağlı üretim yapar Ancak upstream barajlarla dolaylı esneklik kazanabilir. (Nehir yataklarında barajlar olur ve barajlar suyu yüksek fiyat varken salarlar.) Önemli çıkarım: Barajlı HES’ler fiyat optimizasyonu yapabildiği için yüksek değerli varlıklardır. 4. Mevsimsellik ve Çeyreklik Yanılgı Çeyreklik üretimlere bakarak karar vermek hatalı olabilir: HES üretimi en yüksek: Q2 (Nisan–Haziran) HES üretimi en düşük: Q4 (Ekim–Aralık) Elektrik talebi en yüksek: Q3 (Yaz ayları – klima etkisi) Dinamik ilişki: HES üretimi artarsa → termik ve doğalgaz üretimi düşer HES üretimi düşükse → doğalgaz devreye girer → fiyat artar 5. Kritik Yatırım Çerçevesi Bir enerji şirketini değerlendirirken: Kurulu güç (MW) Kapasite faktörü Santral tipi ve esneklik YEKDEM / teşvik yapısı Dipnot: Q1 (Ocak-Mart) PTF'ler düşerken hidroelektrik santrallerinin çalışma nedeni yağışların aşırı yoğun olmasından dolayı. Bir çok baraj %100 doluluğa ulaştı ve PTF>0 olunca üretim yapmak zorunda kaldı. Ama bir çok HES'te geçen sene %5-7 doluluktan bu yıl ~%80-90 doluluğa ulaşmasına rağmen üretim yapmadılar. Genelde barajlar elektrik fiyatlarının en yüksek olduğu Q3 e kapasiteleri saklıyorlardır. Yine Q1 de su kadar rüzgar da çok fazla oldu. Suyu öngörmek daha kolay ama rüzgarı öngörmek daha zor. Önümüzdeki çeyreklerde ilk çeyrek RES üretilerinin devamını beklemek doğru olmaz. Yine Q1 de hava yağışlı (bulutlu) olduğundan GES santrallerinde üretim azaldı, GES ağırlıklı enerji şirketlerini yıl genellemesi yaparken bunu düşünmek lazım. Yine piyasa fiyatından satış yapa dgaz ve ithal kömür santralleri ilk ceyrekte az çalıştı, fiyatlar düşük olmasından bu durum oldu, genelleme yaparken hata yapabiliriz. Sorulan her soruya buradan toplu cevap vermek istedim.Selamlar Saygılar.

@azizceylan_41 Emeğine sağlık Aziz kardeşim , keyifle okudum.

#borsk Bu konuyla ilgili ileride daha detaylı uzun bir yazı hazırlayacağım ama bu haber özelinde kendi görüşlerimi kısaca paylaşmak istiyorum. Geçmişte Adapazarı bölgesinde yaklaşık 300.000 ton pancar üretimi yapılırken, bugün bu rakam 60.000 tonlara kadar gerilemiş durumda. Bu düşüş, fabrikanın en kritik girdisi olan hammaddeye erişimini ciddi şekilde zorlaştırıyor. Nitekim Adapazarı Şeker Fabrikası, ihtiyacını karşılamak için pancarı Eskişehir gibi farklı bölgelerden temin etmek zorunda kalıyor. Bu da doğal olarak lojistik maliyetlerini yukarı çekiyor. Buna ek olarak fabrikanın şehir içinde kalmış olması ve yaklaşık 480 dönümlük değerli bir araziye sahip olması, operasyonel verimlilikten çok farklı bir potansiyeli de beraberinde getiriyor. Diğer tarafta ise Bor Şeker var. Şirket, pancar üretim bölgelerinin merkezinde konumlanmış olması sayesinde daha düşük maliyetlerle çalışabiliyor. Son yıllarda yaptığı kapasite artırımı ve modernizasyon yatırımlarıyla da dikkat çekiyor. Benim beklentim şu yönde: Bor Şeker bu hamleyi büyük ölçüde kota kullanımını optimize etmek için yaptı. Önümüzdeki süreçte: •Bazı makinelerin Bor’a taşınması, •Üretimin ana merkezde artırılması, •Adapazarı’nda ise sembolik düzeyde üretim bırakılması gibi adımlar görmemiz sürpriz olmaz. Orta-uzun vadede ise fabrikanın tamamen kapanması ve arazinin farklı şekillerde değerlendirilmesi ihtimali oldukça güçlü. Özetle, yapılan açıklamalar kısa vadede algıyı etkileyebilir ancak işin temel dinamikleri değişmiyor. Hammaddeye uzaklık, yüksek maliyet yapısı ve lokasyon dezavantajı düşünüldüğünde sürecin nereye evrileceğini öngörmek zor değil. Bor Şeker tarafında ise tablo daha farklı: Maliyetlerini iyileştiren, sürekli yatırım yapan ve bu kota hamlesiyle kapasitesini 70.000 tonlardan 140.000 ton seviyelerine taşıma potansiyeli yakalayan bir yapıdan bahsediyoruz. Bu da şirketi sektörde daha görünür ve güçlü bir konuma taşıyabilir.

@kebrarr3 Crown markası şokun, üreticisi ise izmir,istanbul, aydın givi illerde kristal kola

Reyonuna iki kutu kola koyacağım diye mecalleri yok, zaten #ccola veya pepsi ile rekabet etmenizi bekleyen yok ama bir Sarıyer bir Crown gibi iki ürünü markete getiremeyecekseniz benim gibi adamın desteğini almazsınız

Şu an Kristal Kola bulacağım diye sırılsıklam oldum, #KRSTL tam bir çöp, ben kendisine bu kadar saygısı olmayan şirket ilk kez görüyorum, üstelik bu şirket #EBEBK ten daha çok hacim yapıyor, evet doğru duydunuz, Ebebek kütür kütür iş yapıyor, bunlar falanca marketin küçücük reyon

İlk konu başlığımız finansal kiralama nedir. Faydalı olması dileğiyle, iyi okumalar. open.substack.com/pub/from10k/p/…

@Hisseyatirimci1 @Sozcan1984 Q1 de geçen senenin aynı çeyreği yaklaşık 43m lt geldi. İnşallah bi +10m büyüme görürüz. 53m ve üzeri gelir İnşallah .

@Hisseyatirimci1 @Sozcan1984 Evet , uzun süre didi ihalesi alamadık, ben hemen hemen tam 1 yıldır hissedeyim , bekliyorum. Açıkcası daha yüksek litre hesaplıyordum aynı kalması beni şaşırttı. Ama güvende az, belkide sipariş kaydırdılar bilerek. Q1 de beklerim, q2 de.

#krstl son çeyrek soru işareti ❓ yaratmış neden ?