Luis

@TJ_Research 你自己说的“我能比地缘政治专家在判断TACO上做得更好”，现在又说地缘政治对市场分析毫无用处，你开始有点语无伦次了君。我客观分析是想帮你理解为什么你跟很多人想看到的talk君渐行渐远，很多人看你的视频是看你的分析和见解，如果你坚持跟网友对线地缘政治什么的，那就只能wish you good luck。。。

我已经用事实和结果证明了几件事： 1. 地缘政治的分析对市场判断毫无用处，随机性太强。周二那天悲观的人多还是乐观的人多？我认为是悲观的人多，为什么悲观？因为认为川普不会TACO 2. 打从一开始，我的核心思想就是，即使我对战争悲观，我也不会让他影响到我的仓位，不会成为我的判断标准，估值低了，该买就买，我也照做了 3. 你认为我在炫耀猜对了川普TACO是你的理解和视角。其实我在炫耀的是我凭借价值投资的思路和我对于市场的理解，30号敢买SOXL，2天前敢把剩下的仓位买246的AAPL，YTD +6.2%，不少人能听进我的话，没有在市场恐慌，媒体制造恐慌的时候把仓位扔了。 4. 我炫耀完了，我一直走在我认为适合我的正确的道路上。你对我的看法，I DONT CARE。

@TJ_Research 我觉得你有点在错误的道路上越走越远，大家喜欢看你视频是看你对资产的分析，有几个是看你地缘政治分析的？你现在在炫耀你地缘政治赌对了，有什么意义？大把人赌对了特朗普会taco，所以呢？你不去发挥你的强项做好自己的视频，分析基本面，反倒是跟这群赌对了的混在一起，不是反倒降低自己身价吗？

@luisliuwh 重点不是赌对赌错，而是赌这个行为，分析了那么多地缘政治，如果都没赌对，还继续在赌的路上越走越远，意识不到自己在赌，这才是我的重点。

X上戾气太重，撕逼，多空互道傻逼，阴阳，键盘侠。 我每天花1,2个小时分享换来负反馈我图啥。我也不想嘲笑过去一周留言区里的nc留言。 昨天的X是告诉你们，我能比地缘政治专家在判断TACO上做得更好，且我还能在你们不敢加仓，在做空的时候加仓。每一次的事件之后，你们会找到正确的方法，SVB，24年9月份的降息恐惧，关税。 以后我的留言区会多数时候只开订阅者回复，只为留言区清净，和谐交流。针对订阅者的内容不会太多，没有啥内幕。订阅者的费用没多少，我会考虑以某种方式反馈给所有订阅者。 最后祝多头空头都赚钱，鼓励友好交流，提不同看法，要做键盘侠的，先订阅😂

@Timzblazee3 @FabrizioRomano Broooooo 🤣🤣🤣🤣

@FabrizioRomano You haven’t seen the worse yet You will see the worse when we knock you out of the ucl

🚨 Diego Simeone on Barça fans breaking Atleti bus windows: “Society is still the same. We can’t improve it. It’s not an isolated case; it’s what usually happens when we come to Barcelona”.

@kikiyoshi_2233 @Kai866 请问你是？

@Kai866 额 我感觉没有 没有确切的信息和媒体报道这件事情。而且高市和特朗普关系密切，现在日本也是这样。直接取消可能性很低。

高市早苗以身体不适为由取消了之后的访美计划，这是身体出现了什么大事？

@zhngq0441944368 @wangjupaian 出院！

@wangjupaian 这图假的不能再假了，19年苹果系统有个蛋的灵动岛啊

网传2019年 宇树科技到处拉投资 许多人不感冒 有投资者说： 这个对我们有点太早期了

@TJ_Research 逃课君。。你花时间挂这种人他们已经赢了。。最好的方式就是ignore，做好自己的内容

在网络混迹了5年多，X上的脑残真的非常多。 我故意编川普的讲话还是怎么了。关键是好像很多人希望战争可以持续下去，妈的。

@IanAvi8t3r @TJ_Research 加息经济炸了，美股崩了，选举完了，为了美债他有啥好处。。牺牲自己保全美国财政？

@TJ_Research 美国这届领导班子都不是傻子，坚持这么做我不觉得是拍脑门的，背后一定是有画线的需求。原油带动美元走强，黄金反而不涨，远期通胀已经开始在全世界传导，美联储如果最终不得不选择保通胀而加息那美债吸引力就回来了，这不是一个很好的目的吗？

我问CLAUDE，川普从战争中能获得什么，以下是他的回答，你们觉得如何？说实话，现在和CLAUDE真的啥都能聊，关键他都给出处。 --------------------------------------------------------- 这是目前最重要的地缘政治问题——坦率地说：没有人完全清楚，包括特朗普本人。 以下是完整分析： 官方声明的目标（不断变化） 参议员马克·华纳表示："我们看到这次行动的目标已经改变了四五次——先是核能力，然后是弹道导弹，接着是政权更迭，再到击沉伊朗舰队。" 就连经过机密情报简报的资深议员也表示，他们对最终目标毫无清晰认识。 特朗普直接告诉《时代》杂志的话 特朗普告诉《时代》杂志，他的目标是彻底消除伊朗的核威胁、拆除其弹道导弹项目，并扶植一个亲西方的政府。然而他在未向国会陈述理由的情况下就发动了战争，其政府对任务目标的解释也含糊不清，甚至自相矛盾。 内塔尼亚胡因素——这或许才是真正的答案 与伊朗开战的道路，是由一年内与内塔尼亚胡的两次会面铺就的。一位资深民主党参议员直接指出："这仍然是一场由他人主导的选择性战争，已有人承认这场战争是由以色列的目标和时间表决定的。" 特朗普发动这场战争，主要可能是为了兑现对内塔尼亚胡的承诺——后者是他最亲密的意识形态盟友——然后再围绕此构建各种正当理由。 委内瑞拉模式——低成本政权更迭 特朗普表示，他相信伊朗可以复制委内瑞拉的"完美剧本"——即在美国逮捕马杜罗后，现有政府大部分保留，由更为友好的人物接掌权力。他甚至想亲自挑选下一任最高领袖。这是一个极为宏大的野心，在历史上几乎没有成功的先例。 特朗普个人能从中得到什么——真实的算计 综合政治、心理和战略三个维度来分析： 历史遗产 —— 摧毁伊朗核项目是自里根以来历届美国总统都谈过、却从未实现的事。特朗普得以宣称他做到了别人做不到的事。 兑现对以色列的承诺 —— 特朗普与以色列的关系极为私人化。此举将他钉在"史上最亲以色列总统"的位置上，这对他的金主群体和福音派支持者至关重要。 强人形象 —— 暗杀哈梅内伊、击沉伊朗军舰、在社交媒体上高呼"无条件投降"——这些完全契合特朗普精心打造的强人品牌。快速取胜，展现主导力。 "最后机会"逻辑 —— 由于2025至2026年的伊朗抗议运动，伊朗政权在国内外都陷入前所未有的孤立。特朗普团队真心相信这是一扇正在关闭的窗口。 已经出现和可能出现的风险 阿拉伯国家和欧洲官员表示，他们看不出特朗普的最终目标是什么，甚至不确定这个目标是否存在。部分议员对国防部长赫格塞斯拒绝排除向伊朗派遣地面部队的可能性感到不安。 由于数周的密集轰炸不太可能推翻伊朗政府，这场战争的真实目的，或许只是尽可能造成最大破坏——杀鸡儆猴，警告任何敢于挑战美国霸权的国家。 《时代》杂志最令人不安的表述是：最令人忧虑的可能性在于，"史诗狂怒行动"并非特朗普转向战争总统的顶点，而只是新篇章的开始。 对投资判断的启示 这场战争有着短期军事目标明确、政治善后方案缺失的典型特征——与2003年伊拉克战争惊人相似。区别在于：伊朗的国土面积是伊拉克的三倍，拥有更为精密的导弹武库，而全球能源体系恰恰运行在其周边地区。战争一旦超出特朗普承诺的四周时间表，政治代价将急剧攀升——油价、中期选举、黄金和防务股——届时，谈判退出或危险升级的压力将同步增大。

@mubeitech 去跑一下本地模型试试，上下文多一点那种，然后你再回答我，看看iPhone需要做多大才能不炸显存

真正能干掉这波AI热潮的，不是泡沫，不是衰退。 是你的iPhone。 投资人Gavin Baker点破了苹果的阳谋。 苹果根本不想去赢什么模型大战。 它想当AI的“分销商”。 控制一切。 怎么做？ 三年内，一台更厚、更大的iPhone问世。 为什么变大？ 为了塞进更多的DRAM内存。 届时，你的手机能直接在本地跑精简版的GPT-5或Gemini 5。 速度有多快？ 每秒30到60个token。 关键是什么？ 完全免费。 完全离线。 完全保护隐私。 这意味着，大部分日常AI应用，写邮件、做总结、简单推理… 根本不再需要连接云端数据中心。 英伟达们疯狂烧钱的资本支出热潮，会怎么样？ 直接从源头被掐断。 OpenAI、谷歌这些模型开发商呢？ 会沦为可随时替换的零件供应商。 价值瞬间被抽干。 苹果不创造AI。 苹果控制通往AI的大门。 这和App Store的故事是不是一模一样？ 先建起一个封闭花园，再制定所有规则，然后收租。 当所有人都以为苹果在AI竞赛里睡着了。 它其实在悄悄磨刀，准备收割整个行业。

@qinbafrank anthropic说啥也没用，到最后还是党争罢了

Authropic跟五角大楼彻底闹翻，OpenAI试图补位，聊聊个人视角下这背后的逻辑。凌晨川普发文下令所有美国联邦政府机构立即停止使用Anthropic公司的的技术产品，并给予国防部等重度使用部门6个月过渡期逐步淘汰。紧接着五角大楼宣布将Anthropic列为国家安全供应链风险，相当于把这家美国公司放到类似外国高风险供应商的黑名单待遇：任何与美军有生意往来的承包商、供应商、合作伙伴立即禁止跟Anthropic开展任何商业活动。 1、核心起因 Anthropic与五角大楼签了价值约2亿美元的合同，Claude（特别是Claude Gov版本）是目前唯一获准在机密网络上运行的前沿大模型，主要用于情报分析、作战规划等。 但Anthropic坚持两条红线写入合同： 1）禁止用于对美国公民的大规模监控 2）禁止用于完全自主武器系统（即没有人类参与最终开火决策的杀伤链） 五角大楼要求修改为“任何合法用途”都可以用，等于把这两条红线拿掉。Anthropic CEO Dario Amodei公开表态“凭良心无法答应”，宁可丢合同也不妥协。然后在截止时间前1小时，川普先发飙宣布全面停用。 2、这次冲突的深层次逻辑 从个人角度并不只是单个商业公司跟政府机构在合作条款分歧，更是AI军用伦理冲突的白热化体现。这一冲突的核心在于私人AI公司试图通过合同条款维护伦理底线（如人类监督和隐私保护），而政府强调“所有合法用途”优先于任何道德约束。 这场冲突凸显国家安全需求凌驾于私人道德条款之上，这可能成为先例，导致未来AI合同中伦理限制（如对致命自主武器系统的“人类在回路”要求）被系统性移除。结果是AI在军用领域的“无限制”应用增多，增加误判风险（如AI模型不可靠导致的自主武器失控） 3、后续authropic会如何行动？以及其深远影响？ 大概率会通过法律手段，去美国法院以违反《国防生产法》当然名义起诉川普政府及五角大楼。 Anthropic已表示将起诉，这场官司若败诉，将确立政府对AI供应商的强势控制权； 若胜诉，则可能强化公司谈判筹码，推动美国国会出台AI军用法规（如类似《国防生产法》的调整）。 长远看，这会影响AI对齐研究——如果军用模型被迫“去道德化”，可能放大系统风险，如模型行为不可预测或被滥用。 冲突本质上是“技术自治” vs “国家主权”的碰撞，长远可能重塑AI哲学——如果伦理让位于实用，AI将成为“工具化”战争的催化剂，增加全球不稳定（如AI辅助的网络战或情报滥用）。 反之，若引发更多公司效仿Anthropic，可能催生“伦理优先”的AI生态，类似于核不扩散的国际共识。 4、只是AI军用伦理冲突么？实则不然 早上财富杂志报道，Sam Altman 在周五的全员会上向员工通报了谈判进展，合同尚未签署。五角大楼接受了 OpenAI 提出的安全红线：不用于自主武器、不搞国内大规模监控、不做关键决策，而这些条件和 Anthropic 坚持的几乎一模一样。五角大楼把Authropic列为国家安全供应链风险。但换成 OpenAI 提同样的条件，国防部就欣然接受了。为何？ 原因一：谈判姿态与灵活性不同 Anthropic坚持将红线写入合同作为法律强制性条款，拒绝“所有合法用途”的兜底语言，认为这等于开门让未来滥用Anthropic视此为“凭良心无法妥协”，直接硬刚最后通牒，导致谈判破裂。 OpenAI也坚持相同红线，但谈判更“务实灵活”：允许政府在合同中明确写入这些红线作为排除条款（exclusions），但同时强调OpenAI保留自己的“安全栈”控制权——包括技术防护、政策约束、人类监督层，以及模型拒绝任务时政府不得强制修改或绕过。同意部署限制在云环境，不进入边缘系统（如无人机、飞机等可能直接用于自主武器的硬件）。 Openai整体姿态是“合作前提下保留底线”，而非“底线高于一切合作”。 结果：国防部对OpenAI的方案表现出重大让步，Axios报道称“五角大楼已同意OpenAI的安全规则用于机密环境部署”，尽管合同尚未正式签署，但谈判已进入“潜在协议浮现”阶段。 而更深层原因：政治与关系因素 OpenAI及其高管（包括Altman、Brockman夫妇）向川普相关政治行动委员会捐款数千万美、也是共和党的大金主。 而Anthropic创hi人Dario是民主党赞助人，公开批评川普。这在川普眼里就是激进左翼的代表，所以川普发文提到打击激进左翼公司，捍卫军方权利等。 若OpenAI最终签成，这将强化配合型公司受益的先例：伦理红线可以有，但必须以政府能接受的方式呈现。反之，硬刚的公司可能被边缘化。同时公司以及创死人表现出来的政治站位也成了非常重要的考量。 5、后续会如何？ 看authropic在这六个月过渡期内妥协程度，以及法律诉讼的进展。当然有可能整个法律诉讼过程周期会持续很长时间，六个月内很难见分晓。 如果authropic能学习openai妥协、更加灵活，还是有可能重新回归到国防体系的。毕竟Claude Gov是目前唯一能在Secret级机密网络上正式运行的前沿模型，突然要拔掉会造成能力缺口。国防部采用其他Ai大模型还要经过机密环境的适配，都需要时间。 本条由@bitget_zh 赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」

@qinbafrank 有miniclaw订阅就不用给模型token付费了吗？

最“零门槛”的AI代理了，这可能是AI代理（AiAgent）真正的“iphone4”时刻，大规模普及开始加速。Minimax 正式上线基于 OpenClaw构建的云端 AI 助手——MaxClaw，主打一个零部署（点击即用）、免额外 API 费用、7×24 小时云端常驻，用户只需拥有 Minimax Agent 基础版订阅即可体验。此前Minimax Agent客户端版就已经率先支持了一键本地部署，让不少受够了繁琐环境配置的玩家尝到了甜头。 此次集成在网页端的 MaxClaw 云端托管服务，这是继桌面客户端内置本地一键部署功能之后，进一步蹚平算力与硬件门槛，Minimax要借势挖掘 OpenClaw 的“部署红利”。 MiniMax这个动作还是意义重大的，openClaw开启了一波AI代理普及潮，但是对很多小白用户来说：手动配置接口、接入各家云厂商的API、管理各类 Token，其实挑战还不小，根本谈不上自动化体验。同时，每天还要担心token账单消耗。还只是部分小众人群在玩 这次MiniMax把OpenClaw封装成“傻瓜式”的云端托管服务，并且将 API 消耗与基础订阅会员进行了绑定。用户不再需要自己去申请 API Key，也不用再每天提心吊胆地查看 Token 消耗。通过将不可控的“按量计费”转化为可预期、可控的固定订阅费，对于用户来说体验更好更丝滑 这会带来AI代理的进一步大规模普及，对于用户端产品来说： 傻瓜式的上手入门、 丝滑的用户体验、 大规模下降可控的成本费用支出， 才能使产品“跨越鸿沟”，从小众用户快速走向大众用户。 也是为什么开头说这可能是AI Agent的“iPhone 4”时刻，因为智能手机大规模普及也就是2010年iphone4大规模发布开始的。 而之前个人觉得年初各家推出的AI Agent都相当于当年的黑莓手机、OpenClaw则是“iphone3”时刻，都还没有等能让AI代理大规模普及的那个临界点。而看到MaxClaw则让我看到这个大规模普及的拐点可能来了。

@valentine_fey esto pasa 2-3 veces cada partido

Hace el peor pase de la historia y se queda allí plantado y que corra el equipo a recuperar el balón.

@RkFutbol Can’t defend, can’t pass, can’t dribble, can’t shot, can’t organize, I really don’t know what people see in him

Guler became even worse after Bellingham got injured

@certidrillings @theMadridZone And he complaints after Cama’s cross

@theMadridZone Mbappe is genuinely so frustrating to watch… Vini puts a perfect low cross into the middle & you see Mbappe standing on the right completely unbothered. Few minutes later Cama puts in the same cross & Mbappe stands for cutback instead of being a presence infront of the keeper.

Really poor performance from Real Madrid so far. 60 minutes played, 1-0 down.

@TJ_Research 机构普遍不做左侧，但是散户随便抄底，能探出个底来，机构再入场抬轿子也是合理的

散户大局抄底软件板块 一阶反应，底还没到 二阶反应，还记得25年4月份吗？有多少人说散户抄底机构没动所以还得二破新低的？结果机构给散户抬轿子😅

@ellie0521 @Pathusa 积极还款就不用付利息

@Pathusa 不 他释放这个消息就是让信用卡公司来跟他谈 中间可操作的空间很多 比如额度3千以下积极还款的最高不超过10%利率 拒绝不还的惩罚性利率 美国人超前消费的毛病是该治治

川普行政令要求1月20日起信用卡利息降到10%，很多人大赞替普通百姓考虑。 实际上这个行政令属于典型的好心办坏事，没有金融常识。利息过低无法覆盖坏账的话，相关金融机构会缩小借贷金额和规模，反而会逼着有需求的人去借更高的利率。Paydayloan日息1%，在美都是合法的！ 行政干预市场！作秀！差评！

@theMadridZone @miguelitocope Xabi you don’t have to go to Athens to do that you know right

🚨 NEW: Xabi Alonso privately met with several players in Athens including Vinicius Jr. and Fede Valverde. The coach took the step to hear their thoughts firsthand and try to improve the relationship. @miguelitocope

@Adetexas1 @Ilvaite0 That's the most stupid play I've ever seen from a player

@Ilvaite0 He should be having 3 assist tonight if not for that Turkish fraud😭

Most assists for Real Madrid in the UCL: 27 — Cristiano 27 — Benzema 27 — Vini Jr Vini Jr is one assist away from becoming Real Madrid all time top assist provider in the Champions League history.

@ynzchn1545156 @TJ_Research 两边都不受待见，所以没人会投票

@TJ_Research 能不能來個正常點的右派.....或是正常人中間派

“加拿大的生活水平没有提升和美国无关，是你们自己选出来的。G7里移民比例最高的，得亏你们的移民政策” 可悲的是你感觉到生活水平日益下降，数据也佐证了你的感受，但大选结果仍然令人失望。政治正确凌驾于百姓安居乐业的草台班子正在亏灭像加拿大一样的西方国家，有一天百姓会觉醒，那时候可能你也失去了10-20年

@qinbafrank 哈哈哈哈哈，这种真的脸都不要了

看到雪球官方公众号推送文章也是聊大空头清盘基金，就想点进去看看雪球大佬们都怎么看这件事。越看咋觉得这段话越熟悉“哦，原来就是我昨晚这条推文被搬走了”🤣