玩主｜狗爷

#加密圈不同赛道的投资逻辑：内部信 #以金融逻辑在天花板高的赛道选龙头 ： 公链：支撑价值网络的载体，依托共识（国家体系思维） 跨链：跨价值网络的交互，依托安全（西联体系思维） L2：在价值网络建设的垂直产业如：游戏链 defi链 社交链，依托低成本（自治经济特区思维） defi：价值网络的流通工具如：发行市场 借贷市场 交易市场 抵押质押 算稳，依托机制（协会+市场思维） RWA：大资产在价值网络发行如：国债 利率 合成 票据 ETF 稳定币，依托合规（金融理财产品思维） Dapp：在价值网络发行的Xtoearn新资产如：depin gamefi ，依托模型（交钱学习包就业思维） 必备工具：钱包支付 隐私匿名 预言机 算稳 模块化是整个价值网络的刚需工具。 切记：这类投资要用供需思维看待，他们的持续上涨和供需有巨大关系，但不能被概念迷惑，进入的时机很重要。 #以旁氏逻辑玩跑得快， MEME：我的利润来源于后来者买入，严重依赖IP的传播潜力和持有者的传播潜力和强庄的做市能力，市值不低买入的话风险和回报不成正比。 成功案列：（PEPE） 同样潜质：（SLERF） #以艺术IP资产逻辑玩收藏： NFT：偏执狂和极端主义的思想载体和文化符号，最后会成为社交货币，没有最贵只有更贵。 成功案列：（Crypto Punk） 同样潜质：（BLOB） #以新资产发行方式参与新事物： 符文和铭文：MEME和NFT的新资产发行和新的玩法，无需神话也无需赋予意义，无用之用方为大用，只要有共识基础可以是功能代币 可以是证券代币 可以是致力代币，没有共识基础啥也不是。伟大不是设计出来的，伟大是生长和演化出来的。 成功案例：（ORDI） 同样潜质：（DOG） 所以，投资研究板块的主线任务是： 1.主线任务：在金融逻辑下先看天花板的赛道，在挑选潜力大的龙头项目，在持续深度研究，在持续射重点跟踪。 切记：找到下一个叙事无人问津时买入，等到叙事爆发后人声鼎沸时卖出。 但是也要知道好东西什么时候都买不贵。 2.支线任务：MEME 符文 铭文 NFT根据原则打野。MEME玩谁跑得快，NFT玩文化收藏，新资产发行玩叙事。 切记：链上投资短时间内共识就等于流动性。 But，他们都需要用户，都需要流量。 这就是咱们为什么2年来，持续all in社群建设，持续all in营销服务，all in流量矩阵的原因。 投资研究是让我们距离前沿更近可以时刻关注市场变化，以微信流量矩阵为产业链长板可以与任何项目搭积木才是我们的永恒。 拥抱变化，all in不变，流量就是我们不变的本质。 不要觉得LOW，量变会引起质变，平凡铸就伟大。 不要轻视简单，简单意味着坚固。 #RUNES #Runestone #SLERF #BLOB #DOG #ORDI #PEPE. .

希望和信仰是市场的双刃剑，既能驱动投资热潮，也能带来巨大风险。我们看到的新闻和数据往往经过筛选和解读，因此需要独立思考，建立自己的投资逻辑。注重实际应用和技术突破，远离市场喧嚣，坚持长期主义，与时间为友，是应对不确定性的最佳策略。

Meme Coin 热潮：羊群效应的极致表达以及资本市场的博弈 近几日，由于 @elonmusk 发推，美国大选，或是圈外人 @Caitlyn_Jenner 等等的参与， #memecoin 市场迎来了新的狂欢。memecoin发射平台层出不穷，每天都有新的玩法和机制，大家也乐此不疲地参与其中。 在加密货币市场中，Memecoin 的崛起无疑是近年来最引人注目的现象之一。其传播的成功不仅与表情包文化、反叛文化和“暴富神话”紧密相关，还受到马斯克等大V的推波助澜。通过回顾历次 Memecoin 行情，我们可以清楚地看到，Memecoin 热潮是羊群效应的极致表达。投资者在这种情况下往往跟风买入，推动资产价格不断攀升，而更多的投机者则受到“暴富神话”的吸引入场，进一步推高资产价格，最终导致 Meme 资产的泡沫化。除了泡沫破裂的那一刻，每个参与者似乎都是开心的。 Meme Coin 的特点 1⃣缺乏价值捕获或可落地产品。 2⃣拥有庞大的社群共识。 3⃣强大的文化认同。 尽管 Memecoin 缺乏实际的经济或技术应用，其独特的属性——庞大的社群共识和强大的文化认同，使其在市场上获得了广泛的参与。这些特性不仅对加密货币社区和生态系统产生了深远影响，也反映了市场需求、投资者心理和社群认同的综合作用。 BTC：最大的 Memecoin？ 有趣的是，我们可以认为 BTC 是最大的 Memecoin。尽管 BTC 缺乏通缩机制，主要通过减半机制控制产出，并且没有实际用途，其作为货币的交易功能，以及自 2008 年诞生以来的巨大涨幅，建立了庞大的共识和大量的持有者。BTC 的原教旨主义文化不断被挑战，而由此衍生出的 Crypto Native 也逐渐成为加密行业的追求。 BTC 的历史、市场地位和社会认可，使其成为一种独特的数字资产。尽管与一些 Memecoin 具有相似之处，如缺乏实际价值捕获和强调社群共识与文化认同，但 BTC 的价值和影响远超一般的 Memecoin，并在整个加密货币领域发挥着重要作用。 反叛主义与文化认同 Memecoin 通过轻松、戏谑的方式将加密货币带入更广泛的大众文化，成为一种具有娱乐性和幽默元素的数字资产。Memecoin 的起源与流行文化中的恶搞和娱乐元素密切相关。以 $DOGE 、 $SHIB 、 $PEPE 为例，这些项目的发迹历程展示了散户的狂欢和群体精神的表达。 这些项目利用流行的表情包和文化诉求作为传播载体，迅速吸引投资者的眼球，甚至是不少圈外的投资者，通过病毒式的传播迅速崛起。恶搞和娱乐元素使这些项目成功地塑造了有趣且吸睛的辨识度，吸引了大量的投资者和参与者。 正如 $DOGE 是对 $BTC 的反叛文化， $SHIB 是对 $DOGE 的反叛， $PEPE 则是对整个 Memecoin 市场的反叛。每一个新的 Memecoin 都是在不断挑战和颠覆已有的共识，形成新的文化认同。 要成为真正的 Memecoin，足够多且持续的关注度是关键。每天部署的 Memecoin 合约成千上万，只有被关注到的才是真正的 Memecoin，否则都只是“一串地址”。 Musk：Memecoin 市场的重要推动者 马斯克在 Memecoin 市场中的影响不可忽视。他的言论和行动对相关项目的市值产生了重要影响。例如，他对 $DOGE 、 $SHIB 和 $FLOKI 等项目的喊单，引发了投资者的兴趣和跟风买入行为。然而，马斯克的“嘴上做市”对 $Doge 价格提升的边际效益逐渐减小。这次发推对 $DOGE 的影响即可看出。 羊群效应的极致表达 Memecoin 热潮在很大程度上体现了羊群效应的极致表达。投资者的热情和跟风买入行为推动了 Memecoin 的资产价格上涨，而非基于基本面分析。这种现象通常导致价格泡沫的形成，使得资产价格远高于其内在价值。投资者的合成意识和对错失机会的恐惧情绪进一步推动了资产价格的上涨。 在行为经济学中，羊群效应指的是个体在决策时受到其他人行为的影响，从而模仿或跟随他人的行为，而不是根据自身的信息和判断做出独立决策。这在投资中的表现则是投资者的热情推动了资产价格，而不是基于其基本面分析，导致价格泡沫的形成。 资本的推动 获得持续的注意力和文化认同需要大量资本的推动。DOGE 的爆发动力来自于 @elonmusk 的推动，而 $PEPE 则来自于多年的表情包沉淀和团队的做市资金。 总结 币圈是一个充满各种创新和冒险的世界，好项目和好想法层出不穷，但要让人们知道这些项目却并非易事。不论是找 KOL 带单、社群合作还是交易所上市，都需要资金支持。币价的涨幅与流动性深度需要大量且持续的资金兜底。例如，一次简单的转发宣传需要 100-1000 美元，而为了保证信息覆盖率，需要找 10-20 个 KOL。跨规模的社群合作也需要至少提供价值数千美元的资源作为交换。而交易所的 Listing 更是需要支付数万甚至数十万美元的上币费和做市商费用。 在这种环境下，Memecoin 的成功不仅仅依赖于创意和文化认同，更需要大量资本的推动和持续的市场关注。无论是 $DOGE 的火爆，还是 $PEPE 的崛起，背后都离不开强大的资金支持和社群的力量。Memecoin 热潮的背后，既是市场的狂欢，也是资本的博弈。

#DeFi Summer：我们真的准备好再次起飞了吗？ 比特币减半，周期逻辑，以及比特币价格再次突破70000， 我们好像又一次站在了一个可能的转折点上。 2024年的加密世界的狂欢。DeFi Summer，曾在2020年掀起市场波澜的概念，也无疑是开启那一轮牛市启动机，现在又成为了我们讨论的焦点。 那么，DeFi真的有可能在这一轮市场中重演它的辉煌吗？或者，我们都在陷入一种乐观的幻想？ 👉回顾2020年的辉煌 记得2020年那场DeFi的狂欢吗？总锁定价值（TVL）的激增不仅带动了资本的流入，2020年的4亿美金飙升到2022年底的2300亿美金，也让DeFi从一个小众玩家变成了主角。但是，我们得认识到，那是在一系列完美的市场条件下发生的：全球流动性泛滥、技术创新迅猛、对传统金融系统的普遍不满。 👉2024年的现实 现在的情况有所不同。虽然DeFi的TVL自2023年以来增长了不少500亿增长到1700亿美金，但整个加密市场的热情似乎被新兴的AI和meme领域所吸引。DeFi虽然技术上更加成熟，用户界面也更友好了，但似乎少了点当年的‘新鲜感’。 👉那么，我们还能指望DeFi Summer再次出现吗？ 这是一个值得深思的问题。从技术和市场结构上看，DeFi无疑有潜力再次崛起。比如，流动性质押和DeFi聚合器的发展都是非常积极的信号，显示出市场在寻求更高效和安全的解决方案。但这足以支撑一个全新的DeFi夏季吗？还是只是我们自我安慰的一种期待？ 👉资本的角色 我们不应忽视的一个重要因素是资本的流动。2020年的DeFi热潮部分是由于大量资本的涌入。如果现在的市场结构能够吸引那些在观望的大型机构投资者，那么，DeFi夏季的可能性自然不是空谈。例如现在大家疯狂讨论的ETF，降息，等等话题，是否真的会引入大量资金流入市场。 👉总结一下 虽然我们都渴望再次见证DeFi带来的那种市场狂热，但这需要更多的实际行动而不仅仅是期待。技术进步、用户体验的提升、市场结构的优化以及清晰的监管环境——这些都将是DeFi能否再次成为市场焦点的关键。所以，让我们保持关注，同时也保持一份理性，思考DeFi未来的可能性和我们作为投资者的策略。 期待你们的想法和讨论，这一轮牛市，你觉得会如何展开？ #defi #MEMESOLANA #Cryptolnnovation #BullMarket #eth #BTC20 #btc

$GME 这个会不会成为金狗🐶⁉️ @gmecoinsol @GameStop （GME）事件，常被称作“散户vs华尔街”，是一起由社交媒体和散户投资者共同推动的金融市场奇观。 这一波澜起于2021年1月，当时GameStop的股价因多重因素陷入低谷，一度跌至2.57美元。 然而，随着美国宠物电商创始人Ryan Cohen加入GameStop董事会，让聚集在Reddit上面的散户重拾信心。 但是香橼研究发文表示“GME只值20美元”，引发WSB论坛强烈不满，散户纷纷入场All in GME，股价随后迅速上扬，在1月27日触及惊人的483美元高点（190倍）。 下图为时间线👇👇

@DoggScout 发

@ilizhi 散户现在宁可完MEME也不玩山寨的心里。 老板，VC的角度，你怎么看这一波的互不接盘。

还 ordi 吗？还 sats 吗？还 符石 吗？ 啊？继续啊？ 现在有没有几个在反思自己有多可笑的？怎么？sats 不是革命了？

@DoggScout 牛逼克拉斯

有没有就这样自由了的

@RealHanyaHu 这个项目超级强庄在控盘吸筹

@heyibinance 一姐，不得不说还是大表哥有远见。 此图为证。

@Shenanigrahams probation?

Sentencing seeming like ~1 yr jail time with a subsequent 2 following for parole Lots of leeway for good behavior Not official and i’m also legally illiterate

Made it to the courthouse. No photos so i’ll live tweet. CZ is here and looking well, all things considered. My one and only pic for proof

今天 @eigencloud 的空投引发了广泛关注，同时 @pendle_fi 的价格也出现了15%的下跌。 这种价格波动虽然反映了市场情绪，但是加密情报局也想借此会让更多的人深入的了解Pendle机制。Pendle探索的利率衍生品市场潜力巨大，市值可能达到万亿规模。许多人将Pendle的PT和YT视为“套娃”，但深入理解其AMM逻辑后，你会发现这是市场上相对优秀的解决方案之一，这种机制不仅能让收益产生流动性，还能激发用户间对未来收益的博弈。 这次价格下跌，可能是一个进入市场的好机会。 #NFA #DYOR

@thecryptoskanda 铁子，你说为什么大部分人，都觉得老外项目好，国人项目不投呢？

英语区博主质量才是真的差，事实是很多几十万follower的尤其是有youtube的往往是真正的大割，因为他们的受众更sb更好忽悠：从17年的Ian Barina，到上个周期的MMcrypto，Pauly和Ben一比都算是至少够native的。 中文区参与者平均智商和参与水平可以说是全球最高的（或者说最鸡贼), 素质真的差，骂得真的脏，但是认知比起英文区韭菜水平不知道高到哪里去了

@ohxiyu 哥啊，你是持有多少DOG啊，天天汉化天天喊。 我拿了15个符石的空投，出来本金就等着看leo表演了。

我不了解币安的上币团队， 但我感觉okx没有首发上dog， dog上币安的概率更大了一些。 没有什么根据，就是瞎猜一下。 虽然web3市场由于定位问题赶不上第一波dex，但是cex领域，币安支持一个dog还是轻轻松松。 有人气也有流量，没道理币安不要。

@Slerfsol @billywen_ x.com/Cia_Goldenpick… SLERF, today’s Chinese report is here.

If many people believe $PEPE will be valued at 10b，I have to ask that why you don't believe $Slerf will be 20b. Oh fuck will be most valuable crypto，cause it is priceless！@Slerfsol

币圈的小伙伴本都认为牛市快来了，#memecoin 的狂热高涨至前所未有的高度（前段时间 #Solana 上的 #MemeCoinSeason ），这已经不再是一个小众赛道了，所以我们相信 #memecoin 还有很大的上涨空间。 当下，无论是资深开发者还是编程新手，似乎每个人都想在这波浪潮中分一杯羹，开个预售，或者直接公平发射不锁池子，貔貅盘各种各样的玩法应接不暇。每天出现新池子不下1000个。平台如pump.fun让发售meme也变得更加简单了，输入几个数字一个meme就诞生了。 与此同时，那些曾经对迷因币嗤之以鼻的对冲基金、传统金融界人士以及大众投资者（认为meme是土狗），如今也被迷因币的高额回报潜力所吸引，纷纷跃入这一潮流，毕竟几天100倍的吸引力是人性无法抗拒的。 然而，值得注意的是，并非所有meme对于普通个人投资者来说都有赚钱的机会和购买的价值。在这场看似每个人都可参与的现代淘金热中，有两大阵营正在争夺着主导权：一方是那些由大资金主导的、目标明确地要割投资者的“操盘型”meme；另一方则是那些真正为社区成员所创造和支持的“社区型”meme。 这里有一个有意思的点，现在VC们有一个不愿面对现实——那就是，人们并不愿意购买他们早期进入但缺乏流动性和充满“精巧”设计的经济模式的治理代币。因此，风险投资者和旁观者设计了一种狡猾的手段，想要从meme的热潮中分一杯羹。 首先我们先看一看什么是“操盘型”meme和“社区型”meme 举个例子：$Gummy 市值一跃超过了2亿美元，流动性极低，前十大持有者控制着超过50%的供应量。我们追踪到了创造这些代币的钱包，发现其铸造了10亿代币并散布到多个不同的钱包。 我们深入分析了其中一个钱包，这个钱包独自持有超过1200万美元的代币，这些代币不可避免地会在某一瞬间在市场上出现，最后由散户买单。 加密情报局深度研究了一些成功的meme，并得出了投资#memecoins 的几个关键键指标： 1. 必须通过“rug pull”测试，确保项目安全性。 2. 项目至少持续运行3/7/21天，持续时间越长，项目越稳定。 3. 拥有引人注目的故事背景或驱动因素。 4. 需要是社区主导和拥有的项目。 5. 项目能够在开发者“软性rug pull”之后实现至少80%的价格回调并成功恢复，表明社区的强大复原力。 6. 对于市值较小的迷因币，至少需要3000名持币者；若市值超过1000万美元，至少需要10000名持币者，以显示较高的参与度和市场认可。 可以推动价格持续上涨的几个关键指标，毕竟涨势不是凭空炒： 1. 社区极其活跃创造力强持续FOMO 2. IP具备极高辨识度和IP具备二创特质导致极其容易传播 3. 可以吸引强庄做市（例如 @elonmusk 对 @dogecoin 的影响 ） 4. 去中心化社区建设 5. 有一个精神领袖带领 以下是我们正在关注的meme列表，欢迎大家留言补充！！ 👇 @Slerfsol @ponkesol @TheYoutubeCat 👇 @dogwifcoin @pepecoineth @bonk_inu @POPCATSOLANA @wenwencoin @samoyedcoin @Darkfarms1 @MewsWorld @dogecoin @Shibtoken @BasedBrett

@BTCBruce1 @Web3Nina @punk8185 后续还有没有更劲爆的料啊哥

@BTCBruce1 @Rainysunny8 @AINN_BRC20 @AINN_Chinese @AINNRuneStore @punk8185 他没有点关系网能在这行这么久还屹立不倒吗？ 哥，你有你的道，但是这哥们应该也不素。 估计他也不会回应，气出了也就不了了之了。

@Rainysunny8 @AINN_BRC20 @AINN_Chinese @AINNRuneStore @punk8185 就是他

那个铭文 $AINN 就是我在砸盘 有本事你们来扫货，操尼玛的骗我比特币 有这个铭文的赶紧卖了吧，指望这几个叼毛干不成事的 @AINN_BRC20 @AINN_Chinese @AINNRuneStore 还搞什么Btc Layer2 这个 @punk8185 叼毛就是 $AINN 的项目方，都是骗子。你还在国内是吧，老子很记仇的，看我怎么收拾你

@weal812 我错了

@memeplayerone 法官是男的

尊敬的琼斯法官： 无意冒犯，但是我看到何一女士的信我无比激动泣不成声，作为一名创新者我向您发出呐喊。 您知道，创新都是具有破坏性的，法律一定会走在创新的后面。 您知道，设计规则不应制约创新者，法律认为的犯错者更是促进规则优化的贡献者。 您知道，发明家创新企业家普及，如果没有CZ加密行业就不会有今天的用户规模和流动性深度。 您知道，币安的愿景是让金钱自由流动，这对美元有极大的政治意义和战略意义，是符合美国利益的。 您知道，伟大不是被设计出来的，历史选择了他成为加密英雄，还请您平凡的看待CZ这个创新创业者。 如果CZ被判，是对所有创新者的打击，是对美国创新精神的打击，会让创新者对美国望而却步。 尊敬的琼斯女士： 我知道在法律面前您是正义凛然和秉公执法的法官，但是生活中您也是充满正义的爱心人士和善良的妈妈。 我想告诉您，CZ的挺身而出是出于对行业 币安用户 币安组织 合伙人 爱人 家庭的保护，他是我们身边有责任和有担当的英雄，他的内心是真善美。 您知道任何事物都不会一元的单独存在。就像菜刀有人用菜刀做饭有人用菜刀作恶，但是行为与菜刀无关。就像银行有人用银行存钱有人用银行洗钱，但是行为与银行无关。我们不能制裁菜刀和银行的创造者，我们应该制裁的是使用菜刀和银行的作恶者。 我认为，菜刀和银行创造者的发心才是关键，币安是一个流通工具，CZ只是流通工具的发明人，币安创立的初衷不是作恶而是金钱自由流动。 所以CZ的问题应该是让币安更好的配合优化监管方式，而不是争论对错然后找到一个人怪罪。 尊敬的去中心化信仰者： 在政治家权力和利益的交织中我们是无足轻重的弱者，但是政府的正当权力来自于被治理者的认可。 所以，我们要一起让敬爱的琼斯法官看见来自全世界人民对币安和CZ的真实评价。 72小时内在CZ请愿墙留下你与CZ 或者你与币安的故事，让琼斯法官听到全世界人民的心声，让琼斯法官看见币安给无数普通人生活带来的改变，让琼斯法官看到生活中CZ 用户心里的CZ 员工心里的CZ 同行心里的CZ 孩子心里的CZ 爱人心里的CZ。 你的故事可以帮助CZ，但这不是简单的为CZ请愿，这也是一场神圣的战役。 为信仰而战，为行业而战，为未来而战，为自由而战，为创新而战，为自己而战。 空投致敬： 名为《起初他们》的这首忏悔诗，此时此刻适合所有去中心化信仰者阅读。 如果我们今天对CZ的审判视而不见，明天就有可能发生在我们身上。 所有请愿者都是去中心化的战士，敢于发起冲锋的战士都是最值得尊敬的人。 请愿时留下你的BSC地址，请接受对所有去中心化战士100%空投的致敬方式。 如果CZ被判刑这就是我们所有去中心化战士的历史见证，如果CZ没有被判刑这就是我们所有去中心化战士的荣耀勋章。 LFG ，去中心化战士！ #配图：流动性之王的无奈

@0xzhaozhao 真理被你揭穿了

拿到过空投最崩的Token是啥？ ①Umee 空投后的0.2U，拿到了现在的0.003U。 跌幅为98.5% ②Sui 拿到手时1.4U没卖，后面跌到过0.36U。 跌幅为74.29%%。 ④Strk 领到时单价2.2U，最近跌到过1.13U。 跌幅为48.64%。 ⑤Arb 拿到手时1.33U没卖，后面跌到过0.73U。 跌幅为45.11%。 ⑥W 空投时可卖出价为1.6U，最近低位0.45U。 跌幅为71.88%. Next ？？？？？？ 如果您拿到了下一个项目的空投， 您会长线持有还是卖出等回调？