mingyan

The most underpriced second-order effect of AI isn't "attention is scarce." That phrase is dead. It's that AI is creating a generation of advertisers who can only buy distribution while dismantling the organic alternatives. Platforms collect from both sides of the squeeze. Not investment advice. Personal observation only.

Beneficiary stack: $APP — AI ad engine + AI-native advertisers, double tailwind $META — Reels ad load + WhatsApp monetization $GOOGL — Search risk balanced by YouTube + Cloud $TTD — programmatic, ~50x P/E priced in $Tencent 0700 — China leg 24-36 month window. How to know if the thesis is right. Watch ARPA (revenue per advertiser) and active advertiser count moving the same direction. Historically inverse (price up = volume down).When they move together: supply-constrained, demand-explosive.

Everyone says AI agents will kill ad platforms. They're focused on the wrong horizon. The real story for the next 24 months: AI is mass-producing advertisers who have nowhere else to go. A thread on the most underpriced ad-platform setup in a decade.

What actually makes money in China: Sell physical needs to men Sell emotional needs to women Sell education to parents Sell health supplements to the elderly The real Chinese economy runs on human psychology, not frontier models.

Anthropic launched Managed Agents on April 8. Here's what most AI news accounts won't tell you: It requires an API key. Your Claude Pro/Max subscription doesn't cover it. Runtime costs $0.08/hr + token fees. A 4-hour agent session runs ~$2-3. The Console is just for prototyping. Real usage is SDK/CLI. Not a knock on the product, it's genuinely useful. But if you're sharing the news, share the full picture.

@coolish @tinyfool 已经拥有的/持仓成本低的不感兴趣hhhh

@tinyfool 这也像极了爱情

其实很多时候也不一定真的那条推就那么重要，但是刚好感兴趣准备细看的时候，被刷走了，然后要找，找半天也找不到

@dontbesilent 我主要拿来看书和刷推特，当然现在vibecoding又多了一个场景是手机远程操控claude code

无折痕 Oppo Find N6 用了一天 目前发现最大优点：​这是我用过的最好的电子书阅读器，没有之一 ​ ​目前发现最大缺点：夜景拍照极其拉垮，被价格低 3000 的 VIVO 折叠屏摁在地上摩擦 ​ ​号称两亿像素，是 VIVO 的 4 倍，实际上是营销强度是 VIVO 的 4 倍……实拍效果一言难尽

@Sinda1118 李家的城for a reason

@Jiaxi_Cui 做个有用的ceo，而不是做个好人领导

实际上带团队根本不需要体贴善良有同理心 你只需要不停成功

@jukan05 You should visit Guangzhou and foshan, much cheaper than Shenzhen 😂

Shenzhen offers hotel quality that’s far better than in the US at half the price, with no tipping. Why is it so cheap here?

@ksintmelody 为啥不换个舒服点的地方打游戏啊

最近在大学上公选课的感想：年轻人的生活真不一样 十分之一的人大大方方的打游戏 啥都有 星露谷 王者 还有好多我不认识的 老师讲老师的 学生玩学生的 互不干扰 我读书的时候也不是啥好学生 翘课至少有一半 但是只要去听的课都还挺认真的 当时的确有过去教室打dota的想法 无奈当时教室里没有wifi 手机流量也太贵了 那还是07年 iphone还没出 四分之一的人埋头写作业 全程不抬头 课间教室安静的变态 少数几个人会出去上厕所 大部分一动不动在座位上 走廊上零星站着几个人 我印象中 以前教学楼里还挺喧嚣的 总有人兴奋的叽叽喳喳 情侣和恐龙一样稀少 一周能看见一对吧 也许年轻人的压力就是太大了。。。

@dontbesilent 哪有对错，自己舒服有意义就好，我生产我快乐😄

@mingyanch 如果非得「not doing something productive」，岂不是这成了「正确」的活法？ 这对吗😂

韩炳哲在《倦怠社会》里所批评的功绩社会，乍一看我全都符合 1、全领域效率至上，内部的无限自我优化 2、即便是人与人的对话，也必须有产出、必须推进、必须逻辑严密，韩炳哲说这是自我剥削 3、功绩社会只允许“积极”“肯定”“更多”。甚至在休息时也想要“高效休息”，韩炳哲说的“现代人已经失去休息的概念” 4、因为压力来自自己（不是老板），所以无法逃避 5、存在（Being）变成了生产（Doing） 的确，我甚至接受不了我用的充电器没有智能功率管理，我在家用 Anker 的 250W 的 6 口充电器，出门用另外一个 Anker 的 160W 的 3 口充电器 就算我买充电宝，我都不只是关心充电宝给手机充电的速度，我还关心充电器给充电宝充电的速度 我的人生已经容不下二流的充电宝了😂 韩炳哲推崇“深刻无聊”，比如刷短视频是假休闲，不做任何事才是真休闲 可我觉得人做什么事情总归应该有些好处吧，不能因为韩炳哲是个知名的哲学家，他就来害我？ AI 跟我说，当我能够实现韩炳哲所说的“深刻无聊”之后，我会发现我的大脑可以实现真正的“峰值放松”，从而开启深度创造力 可是这不又绕回功绩社会了吗？ 如果我并不是真的喜欢这种无聊，我只是为了更猛的创造，才让自己去无聊。这岂不是功绩 Pro Max？ 韩炳哲的解释是：更有创造力只是一个副产品，应该让无聊这件事情本身成为目的，他最极端的表述是：“人类一切努力的终极目的就是无所事事” 可我还是从韩炳哲的理论里发现了一个裂缝：创造 和 生产，还是不同的 从某一种商业模式的视角出发，创造似乎就是生产；但如果把“效率”这个词放进来的话，就会发现创造不一定是为了效率，反而符合了韩炳哲所说的玩的乐趣、“存在的强度” 可是把自己的行为定性为“创造”而不是“生产”，到底有多少是事实、多少是辩解呢 除非脑机接口、抽血化验，否则似乎无法辩明了 当你进行了一个星期的低效率生产，这到底是因为你在玩、在创造，还是因为你想生产、却太菜了？ 结果发现，引入韩炳哲的理论，似乎无助于把事情搞清楚 也许放弃韩炳哲，换成其他人的框架，才有可能越辩越明

@labubu_trader @usakes_zhang @TJ_Research ok red flag for btc again lol

@usakes_zhang @TJ_Research Rich people in Gulf countries including Iran are using crypto(btc/stable coin) to transfer assets out. Plus Korean is selling KOSPI and buying BTC again🤣

为什么过去一周比特币上涨了4.5%？ 美股跌，美债跌，黄金跌 美元涨，原油涨，比特币涨，WHY?