Rauf Fatalizada

@cevikfinance Aylarca zararda tutum hissesi, yıl sonuna kadar bari 30-35 bandına gelse de artık meyvesini yesek.

$SOFI pre markette %14 yükselerek düşeni kırıyor. 20 dolar direnci aşılırsa hızlıca 25'te buluruz hisseyi. Sabırlı olanlar eninde sonunda kazanacak dedim mi demedim mi? 🙂

@ProfKayaFinance $AXON yine zamanın da girmişim, geçen hafta yatırım yapdım, şu an +13%, Ceosu benim benim kadar kazanmıyor belki de. 😂

$SNOW %36 🚀 $AXON %12 🚀 $RBRK %8 🚀 $NET %7 🚀 Kalanları akşam kapanışta paylaşırım 🫡☺️

@ProfKayaFinance Hayırlı bayramlar, başta Kaya Finans olmak her kesin kurban bayramı kutlu olsun. ☺️✨

Kurban Bayramınız mübarek olsun. Sevdiklerinizle sağlıklı, huzurlu ve mutlu nice bayramlar... 🌸🍬

@ProfKayaFinance Hocam boş ver, normal hayatda bir baltaya sap olamayanlar sosyal medyada takılıyor. Bazıları da etkileşim kasıyor, kavga, gürültü çıkarıyor bilerek ki, daha fazla takipçi çeksin.

Sosyal medyada yeniyim, birçok arkadaşla tanıştım, takip ediyorum vesaire. İster ücretli ister ücretsiz olsun, çoğu arkadaş hem kendisi hem de toplulukları için çok güzel getiriler sağlıyor. Neden illaki laf atıp boş boş konuşuluyor? Laf sokacağına bunu nasıl yaptığını sorup kendin de gelişip aynı şekilde kazanabilirsin. Benim şahsi fikrim Türk finans toplulukları son derece başarılı, bilgili ve güzel getiriler sağlıyorlar. 🖐

@ProfKayaFinance Ben $IREN yatırımı yapmışdım. 30% karımı aldım çıkdım, bunlara hiç giremedim. Ilerde belki 50/50 yatırım yaparım bi sefer.

Güncel olarak hangisine yatırım yapmış durumdasınız. 🤔 $CRWV | CoreWeave $NBIS | Nebius

@ProfKayaFinance Donanım bir yerden sonra doyuma ulaşa bilir mi peki? Mesela artık şirketler donanımları aldı, dizi ve işleri ilerliyor. Yapay zeka ile tek bir prompt ile düzinrlerce iş yapacak, harcamaları azalacak. Belki gelirleri büyümeyecek ama daha az bütçe ile daha fazla iş yapacak.

Size verilerle bir şeyler anlatmaya çalışacağım. Tüm verileri S&P Global Market üzerinden aldım. Size çok basit ve kolay bir şekilde yazılım düşerken donanımın neden yükseldiğini verilerle anlatacağım. Hatta neden bazı SaaS şirketlerinin yok olacağını, değerlemesi ucuz olsa bile hissenin kötü bir performans sergileyeceğini, her SaaS şirketine yatırım yapmanın mantıklı olmadığını ama bazılarının da muazzam getiriler sağlayacağını $AMD, $INTC, $MU, $NOW, $SNOW, $MNDY ve $CRWD ile açıklayacağım. Bundan sonra kararı size bırakıyorum. Önce donanım tarafındaki şirketlerine bakalim sonra yazılım. 2025 yılında AMD, Micron ve Intel'in marjlarına bakalım. EBITDA marjları sırasıyla %19,34, %48,4 ve %27,67 seviyesinde ve bundan önceki yıllarda çok daha dalgalıydı. AMD 2026'da %25,84'e, 2027'de %31,3'e, 2028'de ise %34,44 seviyesine çıkıyor. Yani 2025'te %19,34'ten 2028'de %34,44'e çıkıyor, 15 baz puanlık bir artış nereden baksanız mükemmel. Aynı dönemde Intel %27,67'den %40,24'e çıkıyor, 12,5 baz puanlık bir artış. Micron'da da durum farklı değil. %48'den %85'e çıkıyor, 37 baz puanlık bir artış; bu rakamlar inanılmaz. AMD 2025 'te net kar marji (%12.51) 2028'de (%25.68) 2 katına çıkıyor ayni dönemde intel (-%0.50)'den (%10.3)'e Micron’un ise (%22.84)'ten (%58,2) çıkıyor. Bu işlerinin ne kadar iyi olduğunu ve çoğu marjın yazılım şirketlerine yaklaştığıni görebiliyorsunuz. Bular burada kalsın geri döneceğim. Yıllardır neden yazılıma akıyor yüksek marjlar olduğu için, şimdi neden bazıları yok olacak, bazıları ayakta kalacak? Size MNDY, NOW ve SNOW marjlarını yazacağım, siz zaten ne dediğimi, neden böyle düşündüğümü anlayacaksınız. Monday'in 2025 EBITDA marjı (%15.35), 2026 (%13.78), 2027 (%15.97), 2028 (%18.34) seviyesine geliyor, kabaca 3 baz artıyor. Şimdi bir de net kar marjına bakalım: 2025'te (%9.64), 2028'de (%6.33) seviyesine düşüyor. Bu arada bir şey fark ettiniz mi? Bir de Snowflake'e bakalım: 2025 EBITDA marji (%15.16), 2026 (%15.44), 2027 (%17.14), 2028 (%19.28) seviyesine geliyor, 4 bazlık bir artış var. Net kâr marjı ise 2025'te (-%28,43)'ten 2028'de (-%7.8)'e geliyor. Son olarak ServiceNow'a bakalım: 2025 EBITDA marjı (%36.81), 2026 (%36.35), 2027 (%37.04), 2028 (%38.01) ile 1.2 bazlık bir artış var. Bir de net kâr marjına bakalım: 2025 (%13.16), 2028 (%16.68) ile 3.5 bazlık bir artış var. Bunda ne fark ettiniz? Şimdi bir de SaaSpocalypse kurbanı olan ve bana mükemmel getiri sağlayan CRWD'ye bakalım. Bu bölüme $APP ve $RDDT ekleyebiliriz. CrowdStrike EBITDA marjı 2026'da (%26.95), 2027 (%29.44), 2028 (%31.08), 2029 (%32.36) seviyesinde, bu da kabaca 5.4 bazlık bir artış. Net kâr marjı ise 2026'da (-%3.38), 2029'da (%8.14) ile 11.5 bazlık bir artış demek. Şimdi verileri verdim. Bir de ben bu verileri nasıl yorumluyorum, onu anlatayım. Söylediklerimi değerlemelerden bağımsız bir şekilde okuyun lütfen. AMD, EBITDA marjını 15 baz artırıyor ve kâr marjını 2 katına çıkarıyor. Diğer yanda Monday'in EBITDA marjı önce düşüyor, sonra 3 baz artıyor aynı dönemde ama net kârı artmıyor, daha doğrusu eski seviyesine gelmiyor. %9'dan %6'ya düşüyor. EBITDA marjı yükselmesine rağmen sizce de bunda bir anormallik yok mu? Snowflake yatırımı olan birisi olarakta sunu net söyleyebilirim sıfır maliyetle ve %2-3 oraninda sahip olmasaydım büyük ihtimalle yeni pozisyon almazdım bunun iki sebebi var gördüğünüz gibi net kar marji 3 sene sonra bile eksi buna birde muazzam bir şekilde büyüyen ve ilerleyen Databricks rekabetini eklersek gercekten işleri zor bilançolara gore karar veren biriyimdir kotu bilançoda satış yapmaktan çekinmem. Yanlış anlamayın şirketi beğeniyorum sadece ekleme yapmıyorum. Devamı 👇

@cevikfinance Eyvallah hocam, kral adamsın. 🙏🏻

$NVDA'nın bilanço konferansında Jensen Huang şunu söyledi: "Bir sonraki dalga fiziksel yapay zeka". Ben de sizler için Fiziksel YZ (Physical AI) trendinden en çok faydalanması beklenen hisseleri araştırdım. Nvidia CEO’su Jensen Huang’ın “bir sonraki dalga fiziksel AI” açıklaması, yazılım tabanlı AI’dan (agent’lar, büyük modeller) gerçek dünyaya geçen robotlar, otonom sistemler, sensörler ve edge computing’e kayışı işaret ediyor. Bu alanda milyarlarca robotun çalışacağı bir ekosistem oluşuyor. Bu ekosistemden doğrudan kazanım elde edecek bazı şirketler şöyle: $OUST (Ouster): Fiziksel AI’nin “gözleri” konumunda. Lidar sensörleri, kameralar, AI compute ve sensör füzyonu sunuyor. Nvidia ile 16'dan fazla entegrasyonu var (robotik, otonom araçlar, warehouse robotları için). Birçok kişi “fiziksel AI play” olarak görüyor. Jensen’ın konuşmasından sonra bu hisse direkt gündeme geldi. $TSLA (Tesla): Optimus humanoid robotuyla en iddialı oyunculardan. Jensen’ın vizyonuyla tam örtüşüyor (insan seviyesinde robotlar 2026’da gelebilir diyor). Tesla’nın araçları da zaten fiziksel AI örneği. $NVDA (Nvidia): Zaten lider. Jetson, Isaac platformu ve fiziksel AI için özel çipler üretiyor. Fiziksel AI şu anda Nvidia’nın gelirinin küçük bir parçası ama hızla büyüyor (geçen yıl ~6 milyar dolar katkı sağladı). Şirketin kendisi bu dalganın motoru. $NOK (Nokia): Fiziksel YZ’nın “sinir sistemi”. Robotlar fabrikada, depoda veya dışarıda çalışırken mikro saniyelik gecikme, yüksek uplink video ve ultra güvenilir bağlantı gerekiyor. Nokia’nın private 5G ağları, edge computing platformu ve AI-RAN çözümleri tam bunu sağlıyor. Nokia CTO’su bile “fiziksel AI fabrikalarda robotlar için 5G/6G’nin mikro saniyelik kararlar alması şart” diyor. $SERV (Serve Robotics): Jensen Huang CES’te açıkça “I love these guys!” dedi ve sidewalk delivery robotlarını fiziksel AI örneği olarak gösterdi. Nvidia’nın stratejik ortağı. Küçük ama trendle direkt bağlantılı. $ISRG (Intuitive Surgical): Mevcut cerrahi robot lideri (da Vinci sistemi). Fiziksel AI’nin tıbbi uygulamalarında güçlü konumda; robotlar AI ile daha akıllı hale geliyor. Diğer Potansiyel Faydalanacaklar $SYM (Symbotic): Warehouse/otonom depo robotları. $DE (Deere & Company): Tarım makinelerinde otonom fiziksel AI. $BHE: Endüstriyel bağlantılı bileşenler. $TXN (Texas Instruments): Edge AI çipleri, robotlarda güç ve işlem için kritik. $AMBA (Ambarella): Vision AI çipleri (kameralar, robot algılama). $LSCC (Lattice Semiconductor): Düşük güçteki edge computing için. $MBLY (Mobileye): Otonom sürüş ve robotik algılama. $SONY: Sensör ve kamera teknolojileri. Yurtdışı/Japon tarafında da Fanuc, Yaskawa gibi endüstriyel robot devleri de Nvidia ile fiziksel AI işbirliği duyurdu ve hisseleri hareketlendi. Özetle en güçlü ve sık konuşulanlar şu anda $OUST, $NVDA, $TSLA ve $SERV. Fiziksel AI henüz erken aşamada. 2026-2027’de ivme kazanması bekleniyor ama Nvidia’nın bu açıklaması piyasada “yeni narrative” olarak algılanıyor. Birçok analist robotik, sensör ve edge AI şirketlerinin önümüzdeki yıllarda patlama yapabileceğini söylüyor.

@rzayev7895 $NVDA benim için altın gibi güvenli liman, portföyümde ilk sırada ve en güvendiğim hisse. Ona güvenerek bende diğer büyüme şirketlerine yatırım yapa biliyorum. $IREN, $AXON gibi görece ufak tefek ama güçlü potensialı olan hisseler. Tabi bu her kesin risk algısına göre değişir.

$NVDA Hisselerimi Neden Satışa Koydum? Öncelikle bilanço gerçekten inanılmaz güçlüydü. Veri merkezi tarafı, Blackwell talebi, marjlar, gelir büyümesi… Adamlar resmen AI ekonomisinin merkezine oturmuş durumda. Buna zaten kimsenin itiraz edeceğini düşünmüyorum. Şirket şu an AI tarafında tartışmasız lider ve piyasadaki çoğu şirketin kaderini bile dolaylı olarak etkiliyor. Ama işte tam da bu yüzden NVDA artık benim aradığım tarzda bir yatırım değil. Çünkü ben agresif büyüme yatırımcısıyım. Benim ilgimi çeken şey herkesin zaten kabul ettiği dev şirketler değil; yeni hikayeler, yeni iş alanları ve piyasanın henüz tam anlamıyla fiyatlamadığı dönüşümler. NVDA’nın bugün geldiği nokta zaten bunu gösteriyor. 5.5 trilyon dolarlık devasa bir şirket olmuş durumda. Belki ileride 7–8 hatta 10 trilyon olur mu? Olabilir. Özellikle AI yatırımları bu hızla devam ederse hiçbir şeye şaşırmam. Ama mesele burada şirketin iyi olması değil. Mesele bundan sonra ne kadar getiri potansiyeli sunduğu. Çünkü bir şirket büyüdükçe işler zorlaşıyor. Artık aynı oranlarda büyümek, aynı çarpan genişlemesini yaşamak çok daha zor hale geliyor. Eskiden NVDA’ya yatırım yaptığınızda piyasa henüz AI devriminin ne kadar büyük olacağını tam anlamamıştı. Şimdi ise herkes aynı hikayeyi biliyor. Ve bence piyasada en zor para kazanılan yerlerden biri de herkesin mükemmel olduğunu kabul ettiği şirketlerdir. Çünkü beklenti zaten aşırı yüksek oluyor. Mesela şu an AMZN ve GOOGL bana çok daha ilginç geliyor (Not: AMZN ve GOOGL-ı bu fiyatdan alın demiyorum). Çünkü oralarda hala açılabilecek yeni kapılar görüyorum. Özellikle agentic AI, enterprise AI, reklam dönüşümü, cloud tarafında AI servisleşmesi, AI destekli arama dönüşümü gibi alanlar bence henüz tam fiyatlanmış değil. AMZN tarafında AWS’in AI gelirlerinin önümüzdeki birkaç yılda nasıl evrileceğini piyasa hala tam çözemedi bana göre. GOOGL tarafında ise insanlar şirketi hala sadece klasik reklam şirketi gibi okumaya çalışıyor ama AI destekli search dönüşümü başarılı olursa bambaşka bir hikâye ortaya çıkabilir. NVDA’da ise artık herkes aynı şeyi konuşuyor: “Talep çok güçlü.” E tamam zaten piyasa da bunu biliyor. Benim ilgimi çeken şey piyasada henüz consensus haline gelmemiş hikayeler. Çünkü büyük paralar genelde herkes fark ettikten sonra değil, insanlar hala tartışırken kazanılıyor. Yanlış anlaşılmasın, NVDA kötü şirket demiyorum. Tam tersine belki de şu an dünyanın en güçlü teknoloji şirketlerinden biri. Ama benim yatırım tarzım açısından heyecan verici tarafı azalmış durumda. Daha çok büyük fonların, dev sermayelerin, daha düşük riskli büyüme arayan insanların tutabileceği bir şirkete dönüşüyor gibi hissediyorum. Eğer büyük bir servetiniz varsa ve paranız her yıl düzenli şekilde büyüsün istiyorsanız NVDA hala harika bir şirket olabilir. Buyback yapar, nakit üretir, sektör lideri kalır ve sizi uzun vadede üzmeyebilir. Ama ben daha agresif fırsatlar arıyorum. Bu yüzden şahsen beni gerçekten heyecanlandıracak yeni iş alanlarına girdiklerini görene kadar NVDA’ya yeniden yatırım yapmayı düşünmüyorum. Ayrıca elimde olan NVDA hisseleri için de 230 dolar civarında satış emri girdim. Yatırım tavsiyesi değildir.

@korkmazali08 Fintek ve telesağlık riskli aga, bir daha bu topa girmem. Büyük zarar etdim her ikisinde.

$HOOD mu $SOFI mi diye çokça soruyorsunuz cevabımı biliyorsunuz ama bilmeyenler için tekrar söyleyeyim Cevap: $HOOD 2025 nisanda $30 seviyelerden toplamıştık. Tabi riski bölmek isteyenler ikisinide alabilir. Ben şu an $HOOD tutuyorum.

@onestoploss Ben neredeyse 1 yıldır Microsoft ve SoFi de büyük zarardayım, bekliyorum. Diğer hisselerden zararaı çıkardım ama yapacak bir şey yok. Vadem uzun, borsaya yatırdığım para sadece ev alırsam veya iş kurarsam çekecem demişdim. Arkama yaslanmış bekliyorum.

🔴 Çok kaybettim. Ne yapacağımı bilmiyorum. İlk kayıplarımı telafi edip başabaş çıkabilmek için pozisyonu büyütmeye devam ettim ama sonunda ortaya tam bir kabus çıktı. Tüm opsiyon pozisyonlarımı kapattım. Ve uygulamayı sildim. Bu sözleri yazan kişi son 1 ayda $100k kaybetmiş. Ve hala yarım milyon dolar portföyü var. Opsiyon kayıplarını koyuyorum. Bence burada en çarpıcı şey kaybedilen para değil. Hala sermayesi olmasına rağmen oyundan düştüğünü hissetmesi.

@ProfKayaFinance Tahvil faizlerinin artması ne anlama geliyir?

🤮🤢

@ProfKayaFinance Enerji hisseleri bir düşse de bence yatırımı yapsam diye bekliyorum. $VST, $CEG, $BE, $NEE radarımda şu an.

$VST | Vistra'nın uzun zamandır grafiğine bakmamıştım. Hisse perişan halde. Tüm önemli seviyeleri aşağı kırmış. Benim gördüğüm 200 EMA var haftalıkta (111$). 👀

@korkmazali08 AMD kullancı dostudur, Intel gibi yer yıl soket değiştirmiyor. Nvidia gibi nesil farkı koymuyor. Beğeniyorum bu şirketi.

Advanced Micro Devices $AMD, FSR 4.1 teknolojisini daha fazla GPU ve konsola getiriyor. Şirket, Temmuz ayında RDNA 3 GPU’lara FSR 4.1 desteği ekleyecek. Ardından 2027’de RDNA 2 GPU’lar için de destek sunulması planlanıyor. Microsoft’un Xbox Series X|S konsollarının da aynı dönemde bu güncellemeyi alması bekleniyor. Analizlere göre FSR 4.1 desteği Xbox tarafında ciddi performans artışı sağlayabilir ve konsolu PS5 seviyesinin üzerine taşıyıp PS5 Pro’ya yakınlaştırabilir. AMD’nin eski nesil GPU’lara da FSR 4.1 desteği sunması, özellikle artan donanım maliyetleri ortamında oyuncular için önemli bir gelişme olarak görülüyor.

@ProfKayaFinance Tamamdır, teşekkürler kral! 🫰🏻🫰🏻

@rauffatalizada 1000$ evet tezim bozulmadığı sürece benimle 😊

Benim portföyümdeki bazı hisseler bugün yeni bir şey deniyor. 😅 $AXON, $CRWD $AIRJ

@ProfKayaFinance Hocam peki hedef fiyatın varmı? Yoksa yıllarca tutmayı düşünüyorsun? Ben zamanında iyi yükseldi, kar cebe yakışır diyerek kar almaşdım. Hedef fiyat veya gelecek stratejisi belirleyemedim bir türlü. 😅

@ProfKayaFinance $AXON 350-400 arasında takılıyor, bir yukarı bir aşağı. Nakitde bekliyorum, DCA yapmak için uyğunmudur hocam? Giriş hedefim 350$ bekliyorum hala

@ProfKayaFinance Teşekkür ederim. 🙏🏻

@rauffatalizada Dün fiyatı iyiydi aslında ama geri çekilmeler olur, DCA uygulayabilirsiniz. Benim için pahalı. Alim yaparsam paylaşırım.

🚨 Günlük Portföy Güncellemesi -- 14 Mayıs 2026 • Günlük Değişim: %2.53 📈 • 2026 YTD: %16.67📈 $AXON, $META, $AMZN, $RKLB, $RBRK, $NET, $CRWD, $CEG, $EOSE, $SNOW, $ZS, $TEM, $RTX, $ASTS, $ALAB, $CRDO, $IREN

@ProfKayaFinance Bu gerçekmi? Ben de geçen $MFST -20% zararda olamsına rağmen +45% acaba satsam ne olurdu diye hala düşünüyorum. 😅

Arkadaşlar ben milyarder oldum haberiniz olsun.😅

@ProfKayaFinance Benim en merak etdiğim yapay zeka ve robotlar işleri görecekse, insanlar çalışmadan para kazanmayacak ve tüketim yapmayacak. Nasıl olacak acaba? 🤔

Physical AI gümbür gümbür geliyor. ⏳️