@ZuckermanRoy נראה איך יתיישן אבל אני מהמר שיהיו הרבה חברות תוכנה קטנות בסייבר או מבוססות פלטפורמה (כאלו שהערך שלהן מגיע מרשתות גדולות של עובדים או עסקים) שיצליחו
עברית
Aviv
679 posts
Aviv
@schubertperson
סטטיסטיקאי ומפתח, וואנאבי קוואנט
Katılım Temmuz 2015
439 Takip Edilen61 Takipçiler
@schubertperson לא פשוט כי יש מספר קטן של ניירות שאם פספסת אותם, יהיה לך קשה לתפוס את השוק.
עברית
בהמשך לציוץ הזה - אני לא חושב שיש הרבה קרנות Long Only טכנולוגיות שיוכלו לנצח את המדדים השנה. זה כמעט בלתי אפשרי כרגע (אולי עוד ישתנה).
x.com/ZuckermanRoy/s…
Roy Zuckerman@ZuckermanRoy
קרנות גידור זה מכשיר שנולד כדי לתת תשואה לא מתואמת למשקיעים שכבר יש להם חשיפה גדולה בשוק. השוק השורי הלא נגמר מאז 2009, הפך את הכלי הזה למנהלים שבוחרים מניות בגישת long only. כלומר, קרן נאמנות עם עמלות מאוד גבוהות. הסיכוי לעשות תשואת יתר בטווח הארוך בקרן נאמנות עם עמלות של 20/2 הוא אפסי. x.com/LucidCap/statu…
עברית
@ZuckermanRoy מה ש״יגלו״ בסוף זה שלקוד/מתכנת עצמו יש השפעה די זניחה על השורה התחתונה כשאתה בתוך הקונטקסט של ארגון
עברית
זה גרף מעניין שחוזר על עצמו בהרבה גרסאות בשנה האחרונה. כל הרווחים מAI נמצאים כרגע אצל ספקי התשתית. צרכני הAI לא נהנים משום עליה ברווחיות. מעניין מתי זה ישתנה.
עברית
@ZuckermanRoy זה היה ברור שזה כבר הסוף ברגע שגוגל התחילה עם ההנפקה המשנית, זה במהות שלו שינוי ב-WACC. עכשיו גם השוק נכנס למשטר שהוא לא סובל השקעה אגרסיבית אז בכלל
עברית
המניה הזו הייתה יקירת הפינטוויט בחצי השני של 2025. המניה הכי מדוברת ומומלצת בפער. אז כן, מי שקנה אותה ב$5 עשה אחלה תשואה. גם מי שהצליח להיכנס ב15 או ב20. אבל, הציפיות הגרנדיוזיות לא בדיוק התממשו למרות שהביקושים בשיא וספקי תשתיות AI אחרים בשיאים. זו דוגמא מצויינת לקושי העצום בניתוחים פאנדמנטליים מהסוג הזה.
עברית
@ZuckermanRoy האמת שזה ממש מצחיק לנסות לייבא את הניתוח דיבייט השמרני מארה״ב (״עובדות ולא רגשות״) כאילו לא כל ויכוח בארץ מתנהל עם צעקות וידיים באוויר
עברית
@ZuckermanRoy אני יודע שאתה מתייחס פה לסקנדניביה, אבל זה גם בעצם מה שהגל הישן של הסוציאליסטים האמריקאיים ניסה לעשות (מה שנקרא sewer socialism). זה קצת חבל שהוריאנט הנפוץ היום יותר מזוהה עם פופוליזם ובזבזנות, אבל מי יודע לאן הולכים
עברית
2/ אמפירית, "שמאל כלכלי" זו האופציה היחידה למדינה טובה שנרצה לחיות בה. זה אומר שירותים ציבוריים חזקים וטובים, שירות ציבורי חזק ומקצועי וזה אומר מערכת רווחה טובה. אבל זה צריך להיות שמאל "חכם", כזה שמכיר בערך של "יעילות" וכזה שיודע למקסם תפוקות ולא רק תשומות. כזה שיודע להשקיע עם NPV חיובי ולא רק לזרוק כסף. וכן, זה הכל אפשרי ויש מדינות שעושות את זה מצויין.
עברית
1/ גם היום אני רוצה להזכיר לכל אנשי ה"ימין הכלכלי" שאין דבר כזה מדינה ליברטיאנית שהיא מדינה טובה ושאנשים רוצים לחיות בה. בכל המדינות הטובות, בלי יוצא מן הכלל, יש שירותים ציבוריים מצויינים ויש מערכת רווחה טובה.
x.com/ZuckermanRoy/s…
Roy Zuckerman@ZuckermanRoy
1/ עוד דבר בהקשר הזה - @DemocratsIL חייבים לעשות עבודה הרבה יותר טובה במסרים הכלכליים שלהם. כרגע הם כמעט לא קיימים שם והם נתפסים כ"בואו נגדיל את ההוצאה הציבורית" ודברים יסתדרו. אבל להגדיל את השרות הציבורי היה בדיוק המדיניות של ביבי. אז זה מה שאתם מציעים? x.com/ZuckermanRoy/s…
עברית
@ZuckermanRoy זה פחות גל ווק ויותר גל ה-crank. מן פופוליזם/קונספירטביזם שמנסה להיות ביפרטיזני
עברית
@schubertperson ברור. כולם רוכבים על גל הווק ושנאת ישראל. נתניהו זה טופ 5 אנשים שנואים בעולם. לצידו סמוטריץ ובן-גביר. אנחנו מחזיקים ממשלה של דמונים שפשוט מזינה שנאה עצומה.
עברית
@ZuckermanRoy עדיף לגייס כשאפשר במקום לחכות שסין יציפו את השוק בזיכרון
עברית
@ZuckermanRoy חכה לציוץ של טראמפ על איזו השקעה טובה זו עבור משלם המיסים האמריקאי
עברית
@ZuckermanRoy @SagivElmaleh קשה לא לראות את זה ממשיך עד יולי לפחות כשה-lock ups מתחילים להשתחרר
עברית
אם אתה מחזיק בנכס שהשווי שלו ירד ב-80%-90% אם תמכור אותו, כמה שווה הנכס הזה? דולר או 20 סנט?
x.com/grahamformaine…
Graham Platner for Senate@grahamformaine
Elon Musk just became the world’s first trillionaire. Let’s make sure he’s also the last.
עברית
@ZuckermanRoy אתה לא מספיק ציני, הוא מכין TACO בשבילו ובשביל חברים שלו להנפקה של SPCX מחר
עברית
אמרתי לכם שהוא בשורט.
x.com/unusual_whales…
unusual_whales@unusual_whales
BREAKING: Trump says the US will take Khrag Island from Iran
עברית
@ZuckermanRoy אה, אני כנראה טועה בלמה אתה מתכוון במוסדיים. כשהסתכלתי לא מזמן ב-13f של כל מיני מחזיקי high beta למינהם ראיתי הרבה קרנות (בין היתר, הרבה מסין) שעל פניו פשוט רודפות אחרי הבטא
עברית
@schubertperson לדעתי ממש 0% ממה שהולך פה היום בשעתיים הראשונות קשור במוסדיים. מוסדיים לא יוצרים תנודתיות תוך-יומית כזו בלי חדשות.
עברית
משטר התנודתיות בשוק מאיץ. זה יימשך בחודשים הקרובים.
x.com/ZuckermanRoy/s…
Roy Zuckerman@ZuckermanRoy
התנודתיות פה הולכת להאיץ. גם בתוך-יומי וגם בבין-יומי.
עברית
@ZuckermanRoy יש לדעתי עדיין הרבה מוסדיים שהם פשוט trend followers ותרמו ל-crowding הזה
עברית
@schubertperson זה לא מוסדיים. הם כבר הורידו חשיפה לפני כמה חודשים. זה הכל פרטיים במינוף/אופציות. כמובן שגם קרנות קוואנט, אבל הן נגררות.
עברית
ככל שאנחנו נמשיך להתקדם בסייקל התנודתיות תמשיך לעלות. זה בלתי נמנע. אפשר וצריך לצפות שימים של פלוס/מינוס 10% ומעלה יהפכו לסטנדרטיים פה בחודשים הקרובים.
x.com/ZuckermanRoy/s…
Roy Zuckerman@ZuckermanRoy
טוב. זה חזר ממש ממש מהר. פחות משעתיים לתוך המסחר מחק כמעט את כל הירידות של שישי.
עברית
דל״פ - יש פה כל כך הרבה משקיעים שמחפשים להיכנס לשבבים בדיפ. אני לא בטוח שהמפולת ממשיכה בשני כמו שהרוב פה חושבים.
עברית
יום כזה לא ראינו הרבה זמן. גם הטריגר לא לגמרי ברור. שוק העבודה??שוק האג״ח? אנתרופיק?
עברית