思迈特老王

几个值得重点关注的“实质性垄断”标的: - MSSCORP (6830)：在检测和 CPO 良率把控上构筑了极深的专利护城河。 - $SOI：主导绝缘体上硅 (SOI) 衬底市场。 - NGK (5333)：稳拿薄膜铌酸锂 (TFLN) 晶圆核心技术。 - $AXTI：把控磷化铟 (InP) 衬底等上游关键材料。 像讯芯 (Shunsin) 这类公司其实很难被轻易颠覆，毕竟背靠富士康，而富士康本身就深深扎根于众多核心供应链的腹地 🏭 $SIVE 的逻辑也极其相似。他们已经成功打入 (design in) 了众多顶尖 CPO 架构的设计体系，抱紧了 Ayar、Lightelligence (壁仞的供应商)、Lightmatter 以及 Celestial 等 众行业领军者的大腿 相比之下，个人认为 $HIMX (奇景光电) 或 Foci (上诠) 未来面临被踢出局 (design out) 的风险最大，很有可能会被台积电的光学部门采钰 (Visera 6789) 这类巨头直接垂直整合。不过话说回来，在未来两三年内，借助 CPO 相关的光纤阵列 (FAU) 和无源器件，他们眼前依然有 波巨大的赚钱机遇

【怎么都在吹诺基亚是下一个十倍美股？ 风险在哪？】 诺基亚，年内涨了 119%。 看到很多简中 X 上的美股博主：下一个十倍美股！ 估计很多普通人的第一反应是：诺基亚？那个卖功能机的芬兰公司？ 对，就是那个。但它现在做的事，跟手机没有半毛钱关系了。 AI 数据中心里，GPU 是大脑，光模块和光纤是神经，但还有一个东西没人提：数据中心之间的骨干网络——路由器和光网络传输设备，谁来做？ 这就是诺基亚现在干的事。 问题在这里，AI 数据中心内部的东西，英伟达、Coherent（科锐安特，代码 COHR）、Fabrinet（法布里内，代码 FN）都在做，市场已经炒过一轮了。 但数据中心之间怎么传数据？一个超大规模数据中心，全球可能有几十个节点，这些节点之间的骨干光网络，流量正在爆炸式增长，带宽需求每两年翻一倍。 诺基亚的光网络和 IP 路由设备，就在这条线上。 Q1 2026，诺基亚来自 AI 和云客户的收入同比暴涨近 50%。同期总营收增长 4%，这个数字听起来不性感，但别被它骗了：增量几乎全部来自高毛利的光网络业务，而不是传统 5G。 摩根士丹利、摩根大通、Argus、德意志银行，在今年 4–5 月密集上调目标价，CFRA 把目标价直接翻倍到 16 美元。 前几天，大概是 21 号，诺基亚在加州硅谷开了一个 AI 网络创新实验室，专门对接超大规模云厂商的光网络需求，当天股价涨了 10%。 问题来了：这个逻辑是真的，还是只是一波情绪行情？ 下一条聊诺基亚到底还有没有空间，以及风险在哪里。

我不懂为什么很多人质疑 Serenity 的账户表现。可以看到他使用的是 IBKR，他今年的回报是 3800%，也就是盈利 37 倍多。而且图中显示的是他的 performance（业绩）而不是 value（价值）： 1. 如果是 value 的话，可以通过不断存入本金来提高百分比； 2. 但如果是 performance，存入本金并不会产生影响，因为这是一个加权平均的收益。 不管你喜不喜欢，我们要尊重数字。

AI capex spend is expected to go to "$3 to $4 trillion annually" by 2030 from $NVDA Jensen Huang projections. You're not bullish enough. And it might be a good idea to stay exposed + own the keys of the AI Kingdom: -> $AXTI controls the materials buildout with photonics. -> $SOI controls the AI buildout with silicon photonics. -> $SIVE controls laser chokepoints for CPO. -> $IQE controls Western epiwafer supply chains for photonics. All these started off as tiny companies, yet the trillions of projected capex gradually upward to them.  There's many more in other industries as well. -> AI Capex flows to Neoclouds like $NBIS. -> AI Capex flows to memory like $MU and $SNDK. And many of the "commodity" materials or "science projects" for the past 20 years now a sudden shift in exponential TAM expansion. We're witnessing the next industrial revolution with Artificial Intelligence + Physical AI.

按照AI现在发展的速度，用不了几年 “努力工作”——就成了最蠢的行为了

这个人近期抓住了好多10X 美股 准备蒸馏下他了