luffy

gn老师们 最近准备把重心稍微放在polymarket上，我前年刷过一批号，看看能不能把数据再完善一下

@guzi9712 老师 我可以加你和你请教下polymarket的一些问题吗

想和大家分享一下我对即将到来的 $POLY TGE、潜在代币经济学、空投标准、长期上涨潜力、风险等的看法。 空投标准Polymarket 应该奖励有机用户，同时也要考虑交易量产生的时间，以及账号是否真正活跃/是常规用户。一个一次性砸 100 万美元进体育盘、之后就再也不用平台的人，和一个把 100 万美元交易量分散到多个市场、长期持续活跃的用户，完全不是一回事。我认为交易量产生的时间远比量本身更重要。早期产生的交易量大概率会获得指数级更高的奖励。（2026 年刷 100 万量的人，不可能和 2024 年刷 100 万的人拿到差不多的奖励，这不合理。）我们已经在 Hyperliquid 和 Lighter 身上看到类似模式了。Hyperliquid 早期用户即使量很少，也拿到了超过 10 万美元的空投（现在那些代币已经 5 倍了）。Lighter 的积分计划早期只要 1 万美元的单子就能轻松刷，后期却要 100 万美元才能拿到同样的积分。我认为 Polymarket 会采用类似的逻辑。这也是为什么我觉得现在为了空投去刷量已经晚了。一旦大家都在讨论这事，再为了空投一直下 -EV（负期望）的单子，性价比就很低了。我也看到有人强行在多个类别刷量，我觉得这完全没必要。专注于某些特定市场做深度用户，应该不会被惩罚。用过 Polymarket API 的人都知道，早期很多市场连 proper 的分类/标签都没有。另外，我看了大部分非官方的空投检查器，觉得大家对 LP（流动性提供者）奖励农民的期望太高了。仅仅因为某个功能还没被充分利用，就不代表它一定会被重奖。这是一个预测市场，不是 DEX。我甚至能想象 Polymarket 先公布最终积分/快照方案，然后把 TGE 延后一段时间。Lighter 就这么干过：先把最终积分分配给用户（之后再刷有意义量就难多了），代币晚点再发。虽然不一定是最优选择，但如果他们想继续冲量，同时让用户确信代币一定会发，这个操作完全有可能。（尤其是最近的预热我感觉还没完全说服大家 TGE 真的快了。）我认为交易量对空投很重要，但可能没大家想的那么夸张。有人在 50 美分价格承担风险，和有人用同样金额去 bonding（绑定），完全不是一回事。我甚至能想到一种情况：低于 3 美分或高于 97 美分的成交份额会被降低权重甚至完全不算，因为那些几乎都是 moonshot（暴涨暴跌）或 bonding 行为。另外，我觉得公开排行榜上很多数据都被 bot、洗交易和僵尸账号拉高了，所以真实排名其实比大家想的要好得多。我也不认为 PnL（盈亏）会有很大影响。甚至我能想象轻微负 PnL 反而会获得小倍数奖励的场景，逻辑是：亏钱的人大概率还会继续亏，而已经盈利的用户已经从平台提取了价值。代币用途我认为 $POLY 会有多种用途，而且以后还会越来越多。通过质押降低手续费（类似 Hyperliquid 或 BNB，如果不强制质押的话）。Polymarket 的流动性已经很黏了，大多数竞品（除了 Kalshi）还在为流动性挣扎，光这一条就能让用户懒得去别的地方交易。 原生结算层：UMA 最终会被取代，原生代币成为结算核心。 即将推出的链上的 Gas 费（Polygon 现在光靠 Polymarket 活动就已经赚得盆满钵满，而且手续费极低）。 推荐奖励也可以根据质押代币量来阶梯式增加（BNB 以前就这么干过）。 我不认为价值捕获会来自回购，那种模式如果公司以后分红 + 推动 IPO 会显得很奇怪。空投分配比例Polymarket CMO 在采访中说过，他们很欣赏 Hyperliquid 的代币处理方式，想要做出有真实效用和长期价值的模型。我预计空投比例在 15-20% 左右。Hyperliquid 发了约 25%，以此为参考比较合理，但 Polymarket 有 VC 背景（不过我怀疑 VC 拿的不会太多，他们更可能要股权而不是代币）。社交/Yaps（发帖互动）我觉得这部分加成会非常小，除非你本来账号就很大，否则花太多时间在上面可能不值得。上涨潜力现在大家已经知道可持续的代币模型是可行的，我不期待像 HYPE 那样暴涨——很多涨幅已经从一开始就被定价了。但我完全能想象代币以较高估值上市，然后慢慢向上磨，逐步兑现 IPO 叙事。如果代币图表一直血崩，IPO 会很难讲故事。当然，如果 IPO 讨论真的进入实质阶段，我大概率会提前出货。既发股票又发代币，在监管环境变化下后期不确定性太大了。未来增长空间虽然大家都说“预测市场主流化 = 见顶”，但我依然认为未来增长空间巨大。基础设施已经能以几乎零边际成本支持更多市场：商品、期权/永续风格市场、美国体育博彩扩张等。Kalshi 大部分量已经来自体育博彩，目前在美国基本是垄断，但不可能永远如此。美国市场扩张还会带来巨大营销机会，甚至未来可能在超级碗上打广告。还有很多未来大事件能轻松带来量能爆发：世界杯、中期选举、2028 年大选、宏观事件等。市场风险讽刺的是，即使加密市场整体走弱，Polymarket 和它的代币也可能表现不错。预测市场并不完全依赖加密投机持续向上。举例来说，Hyperliquid 现在已经有相当比例的量来自非加密市场了。技术挑战我还是不太相信“Polychain 很快上线”的说法，因为需要搭建的基础设施太多了：浏览器、RPC、桥、DEX、钱包等。我不意外他们最后会直接和现有成熟方案（如 Optimism 或 Arbitrum）合作。否则我真不觉得这事短期内能搞定。

@Baiyun3879 一起加油😀

@tim94074358 太强了老师

我来记录一下自己近一个月以来的收益，不是吹牛逼，也没什么可吹的，这么多大佬，随随便便一个币也比我要强上百倍，，我主要是投研，主要是为了能被别人看到，也想让别人带带或者一起玩 1、genius +6wu 这个大概投入了8wu刷积分，刷了260w左右的积分，最后收益在6wu左右，卖的很差，如果都卖稍微高一点，能赚波大的 2、usdai +7000u 去年投的yt了，这项目很多信息都没关注到，所以卖大飞 3、2027 + 1.1wu 2027代币做波段做出来1.1wu，当时就是拿xbt做参考物，xbt涨我就买2027，xbt跌我就把2027卖了，第一天晚上波段出来9000u，后来就是那个创始人一到晚上就喊单就能涨，然后白天就开始跌，后面几天加一起波段出来2000u 4、upegstr +5000u 那天晚上没睡，刚好看到tokenworks发了一条推文，说有一个upeg的策略，这个策略我前几个小时就关注过，跌了很多，看到tokenworkds发推，我立马买了3e，然后差不多翻倍的位置跑的，由于这个买卖都有10%的税，所以算是赚了5000u 5、OpenServ 主币 + cobot 4000u 其实这个主币我本来打算底部买2wu的，因为感觉跌差不多了，而且他要开发新功能+他要开新的打新，而且我看了他底部的几天之前刚涨了一波，当时感觉完全是情绪所以才跌下去的，所以准备买2wu 结果刚买了5000u左右，就有人买了很多把价格抬上去了20%，我就不想买了，结果高点2.5x，我主币还卖飞了，一共就吃了2500u左右，cobot吃了1500u，这两个币一共4000u 6、RWAR +1wu 刚才不停电的话这个项目估计能赚1.3wu左右，停电了导致我部分仓位没卖比较高的位置，metadao我之前玩过很多次了，这项目看着就挺不错的，toly和sol官推都转了，可惜我开盘其实位置很低，但是由于他一直没把币发给我，我没敢买，主要还是超募轮的筹码赚的 7、uni hook v4 +1.5wu sato出的那天我没睡，但是我没看懂没吃到，赚钱主要是靠仿盘赚的，基本我看到有人发仿盘，第一时间就冲1-2e，吃个20%就跑，基本都是赚的，然后有两个仿盘拿到相对底部了，这两个吃了1wu，其他的加一起一共吃了5000u 8、北美徐乐的新盘 +一点点 这个可惜了，我打进去了19sol，运气比较好，总体乘数2.1，相当于打进去了40sol 开盘最高点应该是能出90-100sol，但是我格局了，因为我以为几把他会把吃进去的税拿出来回购，事实证明我想多了，最后应该只赚了几百刀 9、camel -2000u 骆驼的NFT，我也以为他会把吃进去的税回购，本来也能赚几千刀的，然后我下跌过程中接飞刀，导致亏损1.3e，看看那质押的22个号半年之后能卖多少钱了，按一个号65u，能卖出来的话还能把亏损的1.3e补上一些 10、dato -2300u 这是亏的最窝囊的一笔，本来想买0.5sol的，用gmgn买的时候不知道是点错了，还是啥情况，买了50个sol😂，直接给别人提供流动性了，亏了2300u 11、tamm -3000u 本来并不看好这个项目，预售也不太想打很多，但是开盘看跌了那么多，就接了点飞刀，结果就是一路向下，一直接一直亏，有点上头🤡 暂时只能想起来这么多项目了，应该还有不少赚几百u亏几百u的，估计这部分可能打平或者稍有盈利，我也不记得了 我坚信只要我的认知稍微高于市场，那我也可以慢慢赚钱，真的有些地址是真厉害，买的快又能拿得住，多向老师们学习 如果有老师跟我一样的玩法，dddd，可以一起沟通一起玩 另外SLX马上快要TGE了，中文信息流这边目前我没看到比我筹码多的，不知道我是不是中文这边第一大户😂感觉也不太可能，我成本是3500万fdv，再怎么样我这里也不至于亏钱，这项目是我从去年10月份一直跟踪到现在的 希望能拿到一个好结果吧

推上老师多沟通

真傻逼服了，得在笔记本电脑上备份一下钱包了，要不然停电了或者断网了真耽误事

真几把服了，刚才小区停电了，刚好在我卖着币的时候停电了，我真是艹了 本来我能在2m的价格出差不多的，这会来电了又1.3m了

@guzi9712 这是metadao平台的项目，出问题的概率还是比较小，就看开盘多高了，低的话我就接点

@tim94074358 sol的 我害怕 我刚看了一下

马上结束了，开盘价格不是太贵的话 准备接点

@guzi9712 哈哈老师，这又是一个IDO项目，恐龙化石拍卖的概念😂之前发过这个项目来着

@tim94074358 这是啥东西

@123skely Let's win.

@tim94074358 yeah you stuck. you over sent (cap was 20 sol), but all of it will go back to you at launch. There are like 20 of you. I love the excitement.

There are a few of you still needed refunds but its there, just going out at launch you will get your sol back.

【Virtuals project analysis】【第24期】 很久没写项目分析了，主要原因也很简单：最近实在没什么新项目。 相比过年那段时间的「百花齐放」，现在v上发射的项目太少了，有时候一整周都没几个像样的项目发射，搞得我都快进入半退休状态了。😅 不过这周总算来了个新东西，但这次不是机器人赛道，而是个 DeFi 项目。 Ratehopper AI —— 一个 AI 链上资管协议。 很多人在牛市里都不愿意卖币，尤其是 ETH 这种长期持有资产。 因为一旦卖掉，不仅可能错过后面的上涨，所以很多老玩家更喜欢一种玩法： 抵押 ETH → 借出稳定币 → 再拿稳定币继续投资。 问题是现在 DeFi 借贷协议太分散了！ Aave 一个利率，Compound 一个利率，Morpho 又是另一个利率，今天借 5%，明天可能就变成 8%。理论上你可以到处挪仓优化利率，但现实是，大部分人根本懒得操作，甚至看都看不过来。 Ratehopper AI 的解决方案就是帮你自动“借钱 + 赚钱 + 还钱”。 传统 DeFi 借贷流程大概是： 抵押资产 → 借稳定币 → 自己找投资标的 → 手动管理仓位 → 收益还贷。 Ratehopper AI 变成了： 抵押 ETH → 借稳定币 → AI 自动寻找收益策略 → 自动还贷。 它在后台会自动帮你找收益更高、利率更低的池子，同时监控风险，必要时自动调仓、降杠杆，说实话有点像是AI 机枪池。 项目的商业模式来看，本质上赚的是借贷利差。 比如你借款成本是 5%，AI 帮你跑出了 10%的收益，中间这部分差额，一部分帮你还贷款，一部分项目方收手续费。 至少从商业逻辑来看，这个模式是成立的，不属于那种「先发币再想用途」的空气项目。 从团队背景来看，他们之前做过： * APY Vision（LP 分析工具） * SetTheTick（LP 优化） * DefendTheTick（对冲工具） 另外他们还拿过 Virtuals 黑客松第六名，至少说明不是 PPT 团队。 产品方面，目前已经有自己的 MVP，可以部署三种策略，也有模拟器做回测。 虽然说不上特别惊艳，但至少不是只有白皮书和愿景。 热度方面也还可以，项目目前有不少 V 官方和圈内很多 KOL 关注，推特粉丝已经到 1.7 万。从这个角度来说，这个项目就可以参与。 整体来看，我觉得这个项目最大的优点是：它确实抓到了 DeFi 里的真实痛点，而且解决方案逻辑完整，不是那种AI + DeFi硬拼出来的缝合怪。 但项目的缺点也非常明显： 第一，项目能不能长期维持收益 > 借贷利率。牛市里可能很好看，但极端行情下，收益下降、资产暴跌，都可能导致清算风险。 第二，它本质上还是建立在其他 DeFi 协议之上的。Aave、LP 池、跨协议策略，这些东西任何一个出问题，风险都可能叠加。 DeFi 最经典的事情就是：一个协议爆炸，最后炸出一串连锁反应。 第三，$ROO 代币目前的价值捕获说得还是比较模糊。 现在更像是参与凭证，但收益和代币没有特别强的绑定关系。 未来可能会出现协议很好用，但币价不怎么涨的情况，这个部分我觉得项目方后面还需要继续加强。 最后还有一个我觉得这应该是所有参与者现在最关心的问题：那就是这个项目 LP 只有 10%，但其中有 5.5%会在发射时立刻释放。 那项目方到底能不能保证发射时不 rug？因为你们持有的比例实在是太高了！ @RatehopperAI 毕竟现在市场环境下，大家不怕没项目发射，更怕故事没讲完，人就直接跑路。 @virtuals_io

@123skely Why haven't I received refunds for several of my transactions? I'm trying to figure out if this is my problem, around 6sol. Is it because I deposited more than 20 Sol into my wallet that they won't give me a refund? I hope you can find some time to reply to me. Thanks!

Launch day tomorrow. Everyone get some rest.

这种高税的博弈难度太大了，只有高手才能赚钱😭

@guzi9712 @123skely 一个预售，sol链的，老dev做的，我打的sol应该是打超了还没给我退款😭

@tim94074358 @123skely 这是啥项目

98% of refunds have gone back to depositing wallets, there are approx 11 trxs that are a little sus but should be fine and will send out later just to be safe.

@mjay119666452 @Naive_BNB @solsticefi 都要赚麻了，还难回本呢😂

@Naive_BNB @solsticefi 注册了也难回本啊

芭比Q了， @solsticefi 这个项目当时上了几个号，空投注册的时候，忘了几个，还遗漏了一个大号 反撸

@123skely I haven't received refunds for several of my orders.

Some modes I want to experiment for Launch Boy, is 1. The pre sale doesn’t “cap” until the loss wallet hits a certain number. (If it doesn’t hit it by the end of the pre sale timer it all gets refunded) 2. Cabal mode, this gives the average joe the ability to launch a coin with 80-90% supply control. My theory is most people won’t care if it helps price, and if they trust the team running it. Just some fun things I wana try, but need to get the Ui bugs resolved so all the data shows correctly and refunds go back properly at launch and we have a smooth ride

统计一下最近要上线的一些项目 1、@openservai ai项目，也做base和sol链上的打新平台 有eth和base链两个代币，最近几天涨了60% 0x5576d6ed9181f2225aff5282ac0ed29f755437ea 应该下周就出打新规则了 2、@JurassicFi 在metadao那个无许可平台打新，超募模式的 他这个项目是做恐龙化石拍卖的，说实话我真不知道这东西还能拍卖，不过项目背景很不错，已经超募40倍了 sol和toly都转推了 3、@123skely 北美徐乐的项目，又是一个预售平台，他这个币合作的人看关注好像还可以 今天预售完了，应该是后天开盘 我查了链上信息，应该是10点31左右打满了，10点31后面的应该都不做数会退款 4、@Rosentica 应该也快TGE了，卡牌游戏，与cards合作，平台收入回购版税回购 按现在换币的金额，fdv应该是3m，而且应该是全流通的，市值不低，看后面有啥资源吧 另外最近的uni v4的一些项目大部分都玩了，flood、loop、slop、shit等等，都是浅尝辄止，没赚到超额利润😂