我雷也
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大家怎么突然玩起软路由了
当年疫情最后的日子被逼无奈翻墙出来看新闻的第一站就是用软路由将家里搞成了一个无墙的环境。
只是现在真不理解当年居然有沙雕花 1600多买了个路由器，脑子被驴踢了。👺
Nathan@0xNathanWalk
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又软了，涨了软，跌了硬
微策略和janestreet影响下的比特币是目前全世界最傻逼的交易品种
比特肥 || Bitfatty (🍀,🍀)@Bitfatty
空单白做了，涨了变软，跌了变硬。什么屌毛啊？
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杀人诛心啊，追觅的俞浩麻烦了
兽爷这篇文章，直接把“俞浩”=“孙宇晨”/“贾跃亭”
国内这个舆论环境下，他后续和地方政府怎么合作呢？
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最近进入了虚无的状态，直到看到一条解析视频才知道这是上一份「燃料」已经燃尽。所谓世俗意义上的成功，已经完成了一个阶段，我不知道该追求什么。
我不再奔跑了，试图触达自己内心更深层次的地方，甚至开始思考哲学，盯着一条河流看，一片树叶看。
这是我从未有过的状态，这个阶段，很难有人和事会牵动我的情绪。
所以前阵子和朋友聊天儿说，谈拉扯的恋爱有意思，因为它会牵动我的情绪，所以但凡能有一个人牵动我情绪我会立马上瘾，因为我的一切，我的事业，我的认知，我的生活，趋于平淡了，我的主题不再是「拼命生存」，而在于「寻找意义」。
恭喜自己，会迎来下一次蜕变，但是不知道这个过程还有多久，也许你也在这个状态，那么也恭喜你。
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@woleiye 看吧，这就是为什么短线赌油价是送人头，长线持油股吃分红的逻辑反而不变，q1现金流已经锁定，这种地缘政治的噪音反而支撑了远期价格被低估的判断
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Brent今天跌到$100附近，大家都在猜油价下一步往哪走。
别瞎猜今天梭哪边了。现在短线赌油价就是送人头，Trump随时一张嘴，就能让你方向对但仓位被洗掉。
其实有个更稳妥的长线玩法：买那些“估值还按油价跌回$80在定价”的油股。
2027年交付的远期合约现在还在$80左右，这个价差很有信息量，也能操作。
因为伊朗就算制裁完全解除，顶多多产几十万桶一天。全球一天用1亿桶，这点量基本就是零头。
阿联酋虽然有产能，但霍尔木兹重开后，真正提产也至少需要个几月半年，不是明天早上起床就能把供应全打回来。
换句话说，就算最乐观的reopening scenario兑现，油价也很难立刻跌回一个“天下太平”的$80世界
所以这些股票可能被低估了。
但更重要的是，这个逻辑不需要油价继续暴涨，也照样能印钱。
Brent被砸回$100附近，不代表这些公司不赚钱。Q1现金流已经锁定，Q2反而更有看头，部分tanker运价已经明显高于Q1，柴油裂解利润也一度打到纪录高位。
所以我看的不是下一根油价K线，而是这些现金流怎么回到股东手里：分红、特别分红、回购。
简单说：
> 油轮/炼油：现金流最快变成分红和回购，Q1/Q2是关键兑现窗口
> 海上钻井：长期高油价+dayrate重定价的cycle play，周期alpha更大，但更偏高beta
> 产油商/综合能源：低杠杆+分红纪律+回购，防御性最强
判断兑现大概要6到12个月。中间停火推进、美国放SPR、或者哪天headline反转，都可能让油价先回调一波，但这是长线trade的正常波动。
股票更适合扛长线，期间还有分红和回购，相当于边等边收钱，不是天天赌K线被市场扇巴掌
Pickle Cat@0xPickleCati
分享一下我的2026年对冲思路（中文版，超长文预警） 我叫它：就算crypto+tech股/ai泡沫 同时暴跌，年底还如何赚到钱的玩法 纯个人观点，所有信息都来自公开资料。不构成投资建议，DYOR。 如果crypto到年底还有20-40%的回撤风险，我越来越觉得，精选油股和油轮（tanker）股，可能是现在比较干净的对冲方式之一 这不是让你去赌原油今天多还是空（WTI和Brent三月那种行情还能这么玩，但现在作为外行再去碰短线原油，多空都容易被爆） 我看的是 股东回报：分红、特别分红、股票回购。背后是强自由现金流、可控杠杆、还有实打实的资产敞口。仓位配得对的话，这个basket今年现金回报有机会跑到 20-30%。 核心思路不是“哪只油股能翻2倍或5倍”。 它更偏防御：在现在的运费和能源环境下，这些公司正在产生大量现金。很多公司净负债/EBITDA很低。如果运价保持坚挺，部分名字在2026年有机会给到两位数的股东回报率。 这就是crypto震荡的时候，组合里还有实打实的现金流。老实说，我宁愿拿着这个，也不想在风险资产回调时，全仓蹲在没有任何收益缓冲的tech成长股里。 现在买，仍然可能赶上一些接下来的季度分红，但一定要在官方除息日前持有。也别只看分红，回购政策也要查。真正的组合拳是：分红 + 回购 + 潜在股价修复。 ⚠️ 重要税务提醒，大家都该了解一下： 美国纳税人：想拿qualified dividend的低税率，通常需要在除息日前后121天窗口里，持有满61天以上，并且期间不能hedge。 非美投资者：美国公司分红默认可能会被扣30%预提税。但很多tanker公司注册地不在美国，所以税务haircut可能轻很多。不过别偷懒，先查清楚公司注册地、券商规则和本地税务。 近期分红窗口值得盯，但我会把官方确认的公告和市场预测日期分开说。 最近确认的股东回报更新： > ASC（Ardmore Shipping）4月29日宣布，把分红派息率提高到调整后利润的三分之二，从Q1 2026开始生效。Q1 MR现货TCE大概 $33.7k/天，Q2 到目前约 $50k/天。具体分红金额和日期还要等官方公告。 >Var Energi（OSL:VAR / VARRY）Q1 2026 分红已经确认$300M，6月12日支付，Q2也指引了$300M。 > Eni（E / ENI.MI）确认2026年股息 €1.10/股，并把回购计划大幅上调到 €2.8B。 >TotalEnergies（TTE）第一笔2026中期股息上调5.9%，到 €0.90/股，Q2回购翻倍到 $1.5B。它不是5/6月马上吃分红的名字，但属于稳健的股东回报压舱石。 Tanker观察名单： > DHT：派息公式很干净，100%常规净利润按季度现金分红。Q1金额和日期还待公告。 > TRMD：上次官方分红是 $0.70/股。网上传的5月日期都只是预测，要等TORM正式公告才算数。 > FRO：Q4分红 $1.03/股，Q1看起来也很强，VLCC锁定在大约 $107.1k/天。下一次分红还没公布。 > INSW：最近一次合并分红 $2.15/股，包含常规分红和特别分红，对应Q4 2025。下一次看Q1业绩。 > HAFN：成品油/化学品tanker，最近季度分红上调到 $0.1762/股，还在申请新的10%回购授权。 > STNG：更偏回购 + 高质量运营，不是纯吃分红的大头名字。 > NAT：浮动收益率看得见，但我会当成更高风险处理。 整个basket分成4个部分： 1. 浮动/公式化分红型tanker ASC、DHT、TRMD、HAFN、FRO、INSW、NAT，分红弹性最大，但波动也最大。 2. 成品油tanker回购型 STNG，还是航运敞口，但更偏高质量运营 + 回购，不是单纯吃大额分红。 3. 大型能源股压舱石 SU、TTE、Eni、CNQ、REP、Var Energi 没那么刺激，但胜在分红、回购、规模和资产负债表稳健。 4. 回购/成长型油股 VIST、ATH. TO，不是分红型名字，但回购本身也能创造股东回报。 还有些别的可以看下方引用的原推的配图。 重要提醒：这不是免费午餐。 股票在除息日前后经常会调整价格，有时候跌得比分红还多。浮动分红如果运价崩了，就会大幅减少。回购也只有在管理层用合理价格买回时才真正有意义。 所以我的打法是：趁市场还在低估能源现金流持续时间的时候，持有这些能持续产现金的公司。 为什么我选这个对冲，而不是常见选项？ 1. Tech股：本质还是risk beta，没收益缓冲。 2. 债券：衰退时有用，但如果通胀和油价风险一直sticky，就很难受。 3. 现金：安全，但真实回报一般。 4. 长期看跌期权：对冲很干净，但timing错了，时间损耗很贵。 Tanker不一样的地方是，Q1和Q2的强现金流，可以比较快地变成分红、特别分红和回购。不是固定收益，但在合适的运价环境下，现金回流很快。 就算霍尔木兹明天重新开放，整个系统也不会马上重置： 因为：库存要重建，成品油可能还紧，贸易路线效率还会低。Q1现金流已经挣到手，Q2运价才是接下来要看的关键。 Crypto负责非对称上涨，油股股东回报负责现金流压舱。 我不需要每个hedge都5x。 有时候，最无聊的配置，也就是不管crypto大盘再怎么瞎跳，管他跌还是涨，依然还有东西在持续给你付钱。
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国外新冠结束时间不知道，我只知道中国新冠结束是22年11月，新十条出来就解放了。
AB Kuai.Dong@_FORAB
今天这条推文，在整个 X 上炸开了。 一名自称是占卜师的老哥，在 2022 年发推说 23 年新冠疫情会结束，但是 2026 年汉坦病毒会到来。 虽然现实世界不推崇迷信，但近期汉坦病毒在美欧，确实出现了迅速的传播。
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