景观社会

今早看到 $EDGE 跌下来了，又去看了看Defilla的数据 - 无论是24小时，7天，30天，edgeX都稳稳排第二，OI则是第三 第四的Aster还有50亿 FDV，10亿FDV的Lighter更是掉到第六去了，这么看8亿多的Edge相对来说低估。要么做多Edge，要么做空另外俩，排名第一的Hyperliquid是另一个Level，完全没法参考 于是前两天1.12卖掉的$EDGE今早0.8X买回来了，小赌怡情🤠

空投反撸了所有人，手续费又收一堆，顶着空投把费率-0.4%，建议空军止损了。控盘估计能到90%以上。 很早说了，edgex是披着平台币的meme币，高控盘，奔着操盘和表演来的。 我实在不知道他们跟backpack哪个更恶心一点了。难分伯仲。不参与这种play了。

今日份猪脚饭由 QQQ 股息赞助 买什么不用多说了吧，越跌越买

今年还有一个国际级的政策利好，是巴塞尔银行监管委员会可能会放宽针对加密货币的审查标准，在2022年发布的《巴塞尔协议》中，把比特币等加密资产归类到了最高风险级别，给了1250%的极端风险权重，这意味着什么？银行的最低资本充足率要求是8%，而1250%乘以8%恰好等于100%，也就意味着银行持有1美金的比特币，就必须储备同样等额的1美金现金，相当于完全否定了比特币的资产价值。 那其他资产呢？黄金国债等全部是0%，个人房贷35%，企业贷款100%，对比之下比特币的1250%你就知道有多夸张了，巴塞尔协议逼着让银行不能持有比特币，更不能给比特币贷款！这也就是我之前推文中提到Michael Saylor面临的问题。 这时候你可能会问这个巴塞尔银行监管委员会算个屌毛，虽然地方鸟不拉屎的都没听过，但是人家的权利极其大。 巴塞尔委员会的28个成员司法管辖区包括了美国、欧盟、中国、日本、新加坡等几乎全部的发达国家，占据全球银行总资产的90%以上！而这些国家的监管机构都必须要承诺将巴塞尔协议等委员会制定的标准转化为国内法律。 因为巴塞尔协议制定的时间恰逢FTX暴雷后的熊市底部，全球主流对于比特币极度的厌恶，所以才通过这样的法律严格限制比特币进入银行体系。 但是随着比特币ETF通过重新回到了主流视野中，巴塞尔委员会意识到再继续对比特币这样捆绑下去已经不行了，所以在上个月专门发了公告会重新启动对比特币审查，并且在今年晚些时候公布结果。 如果今年Clarity法案和巴塞尔协议修正都能顺利通过，银行业将会彻底对比特币松绑，银行不只是可以托管比特币，还可以抵押借贷比特币，像微策略这样的持币大户如果有一天顶不住现金流压力，并不需要再卖币求生，而是可以抵押借款，那些来自循环贷影子银行的抛压也会少很多！

没想到， $crcl 年报出来以后一直彪涨，连个像样的回调都没有。之前跳空高开作出不去追的判断现在看有点保守，但也是自己投资纪律内的要求，算不上错。希望circle这个跳空缺口能回补一下，给再次加仓的机会。 不得不承认，随着ai、量化、各种新闻渠道的大面积推广，币圈特有的meme化正逐步扩散到各个大类资产，说白了就是走趋势，走加速，走A。近期的ks11、黄金、白银，乃至石油，都有这个迹象。 前些年a股有龙头二段接力战法、日内换手龙战法，现在也不好做了，情绪一旦不对直接就砸。

没想到， $crcl 年报出来以后一直彪涨，连个像样的回调都没有。之前跳空高开作出不去追的判断现在看有点保守，但也是自己投资纪律内的要求，算不上错。希望circle这个跳空缺口能回补一下，给再次加仓的机会。 不得不承认，随着ai、量化、各种新闻渠道的大面积推广，币圈特有的meme化正逐步扩散到各个大类资产，说白了就是走趋势，走加速，走A。近期的ks11、黄金、白银，乃至石油，都有这个迹象。 前些年a股有龙头二段接力战法、日内换手龙战法，现在也不好做了，情绪一旦不对直接就砸。

没想到， $crcl 年报出来以后一直彪涨，连个像样的回调都没有。之前跳空高开作出不去追的判断现在看有点保守，但也是自己投资纪律内的要求，算不上错。希望circle这个跳空缺口能回补一下，给再次加仓的机会。 不得不承认，随着ai、量化、各种新闻渠道的大面积推广，币圈特有的meme化正逐步扩散到各个大类资产，说白了就是走趋势，走加速，走A。近期的ks11、黄金、白银，乃至石油，都有这个迹象。 前些年a股有龙头二段接力战法、日内换手龙战法，现在也不好做了，情绪一旦不对直接就砸。

$circle 股价升破100$ 看了下，核心原因是 Circle 在押注一个新的支付赛道：AI + 纳米支付（Nanopayments）。 Circle 这玩意显然不是为人类准备的，而是为最近大火的 AI 经济体的支付基础设施准备的。 如果未来 AI 之间开始交易，那么稳定币可能会成为机器的货币。而 Circle 这个举动，显然就是希望抢跑称为发行这个货币的人。 所以$circle 股价升破100$ 也是情理之中，这个概念踏准了市场的脉络。 我今年能不能在这个股票上赚到翻倍？ 目前 +25%

⚡️ $CRCL 已触及 118 美元，过去一个月累计 +86%，从 2 月低点翻倍有余—— 感谢苍天！天知道跌到 50 的时候我心里多么的慌得一比…… 券商 Bernstein 表示，目前仍有 60%-70%的上涨空间，给予「跑赢大盘」评级及 190 美元目标价。 当前市值约 340 亿美元，较 Tether（估值超 5000 亿美元）仍有巨大空间。 这一轮并非完全的 crypto 市场联动，而是稳定币脱钩叙事 + 短挤压合力驱动： 1⃣ 除了盈利核心储备利息收益之外，支付 + AI 叙事扩张是新增长点。 2⃣ Q4 财报超预期（营收 +77%），财报前对冲基金重仓做空，引发挤压。 还有一个宏观的原因，我认为伊朗地缘风险一定程度上放大了稳定币红利： 油价上涨 → 通胀预期升温 → 美联储降息预期推迟 → 美债收益率走高 → Circle 储备回报率提升。 短期不确定性推升风险偏好转向稳定币股，也是一个核心催化剂了！

海力士要跌破100w了，英伟达昨夜的上涨也没有把它带起来。 反而circle在跳空高开后，无视伊朗战争继续暴涨。 二者差异在哪？ 论盈利能力，circle远远差于海力士； 论确定性，circle更是处于画饼阶段。 位置，位置，位置。 当然，还是那句话，25年3月前买海力士的是股神，现在呼吁梭哈涨了四倍的海力士，不是蠢就是坏。

A股有这么一家公司，2022-2023年滚动pe最低1.5左右，手握1500-1800亿现金，几乎是公司市值的2/3。 下图是他的价格走势和五年市盈率走势。 很有意思的是，图中最低点创于2020年6月，最高点创于2021年7月，对应当时pe约8，在那个时点，无论是未来盈利能力、盈利持续性、现金流，都是毫无疑问的a股之王，可价格却屡创新低。从估值图里可以看到，最低pe实际上是22-23年创造的，一方面盈利持续上涨，另一方面价格出现了阶段性新低。 他就是疫情期间的牛股之一，海运周期之王，中远海控。 当然，你可以说这是a股垃圾的原因，也可以说是周期股的固有弊端。可在这次海力士之前，半导体也被誉为周期股，上一个各种芯片短缺的半导体周期就是21年，这正是那一年我很傻逼的买了辆bba，高位站岗。 每次都说不一样，哪次真不一样了？ 英伟达这么牛逼的财报，昨晚也先跌为敬，韩国综指年初至今近50%的涨幅，近一年2倍的涨幅，跟我说现在梭哈他的最大权重股，我只能说祝你好运。 #海力士 #英伟达

海力士要跌破100w了，英伟达昨夜的上涨也没有把它带起来。 反而circle在跳空高开后，无视伊朗战争继续暴涨。 二者差异在哪？ 论盈利能力，circle远远差于海力士； 论确定性，circle更是处于画饼阶段。 位置，位置，位置。 当然，还是那句话，25年3月前买海力士的是股神，现在呼吁梭哈涨了四倍的海力士，不是蠢就是坏。