fri 데미안

써클(CRCL) 투자자들의 착각이 뭔지 아나? 연준이 금리를 올리면 국채 이자로 대박이 나고 금리를 내리면 크립토 불장으로 USDC 발행량이 늘어나니까 금리 변동성에서 무조건 안전한 무적의 헷지 자산인 줄 안다는 거다.(또는 둘 중 하나만 보고 있거나) 하지만 이건 철저한 이론일 뿐 뜯어보면 완전히 다른 불편한 진실이 숨어있다. ​지금의 써클은 매출의 무려 94%가 여전히 예치금 '이자 수익'에 편중된 지독한 은행 구조라는 거다. 금리 인하로 이율이 깎일 때 생기는 거대한 타격을 방어하려면, 시장 상황에만 기대는 USDC 발행량 증가가 아니라 '금리와 무관하게 돈을 버는' 순수 수수료 매출 비중이 최소 20~30% 이상 올라와야만 한다. ​그리고 그 조건의 완벽한 해답은 바로 지난 달(2026년 5월) 론칭한 '써클 에이전트 스택(Circle Agent Stack)' 기반의 에이전트 AI 결제 인프라고 생각한다. ​이제 인간의 도움 없이 AI 에이전트들끼리 자율적으로 업무를 주고받으며 돈을 쓰는 시대가 왔다. 예컨대 기획 AI가 분석 AI에게 리포트를 주문하고, 분석 AI는 이미지를 만들어준 디자인 AI에게 스스로 비용을 정산하는 식이다. 이 모든 과정이 인간의 신용카드 대신 써클의 USDC로 이뤄진다. ​인공지능들이 밤낮없이 초고속으로 주고받는 무수한 거래 속에서 써클은 금리 눈치를 볼 필요가 없다. 거래가 터질 때마다 건당 수수료를 챙기는 진짜 'AI 경제의 정산 플랫폼'으로 체질을 바꾸고 있기 때문이다. 금리 변동성의 파도를 AI 트랜잭션으로 정면 돌파하는 테크 기업의 모습, 이게 진짜 써클의 미래가 아닐까?(그래서 그런가 PER는 이미 기술주..)

[BOJ, 예상된 25bp 인상과 테이퍼링 종료 계획] 1. 일본은행(BoJ), 단기 정책금리 목표를 0.75%에서 1%로 인상 2. BoJ, 금리 결정을 찬성 7 대 반대 1로 가결 3. 아사다(浅田) 정책위원, 금리 결정에 반대 4. 경제활동·물가·금융여건 전개에 따라 정책금리를 계속 인상해 나갈 방침 5. BoJ, 2027년 4월부터 국채 매입 축소(테이퍼) 중단, 월간 JGB 매입을 약 2조 엔 수준으로 유지 6. 새로운 자금시장 조절 방침은 6월 17일부터 시행(발효) 7. 정책 전환의 시기와 속도를 판단함에 있어 기준 전망(baseline)의 달성 확률 및 관련 리스크를 평가할 것 8. 2027년 1~3월까지 분기마다 월간 JGB 매입을 2,000억 엔씩 축소하는 계획에는 변동 없음 9. 아사다 위원, 중동 정세 관련: 생산·고용에 대한 하방 리스크가 물가의 상방 리스크를 상회하므로 일본은행이 대응에 나서야 함 10. 2027년 4월부터 월간 JGB 매입을 약 2조 엔 수준으로 유지 11. 정책금리 조정 이후에도 완화적 금융여건이 지속될 것으로 예상되며, 경제활동을 계속 강하게 뒷받침할 것 12. 다카타(高田)·다무라(田村) 위원, 물가에 관한 전망 서술에 반대 13. 국채 매입 축소 결정은 찬성 7 대 반대 1로 가결 14. 일본 경제는 완만하게 회복되었으나 일부 취약성은 잔존 15. 국채 매입 축소 전략에 대한 중간 점검을 종료할 것 16. 큰 폭의 경기 둔화 리스크는 이전보다 완화된 것으로 보임 17. 다카타: 근원 인플레이션을 포함한 CPI 상승률이 대체로 물가안정 목표에 도달 18. 다무라: 기조적(underlying) CPI 인플레이션이 이미 물가안정 목표에 부합한다고 판단 19. 일본 경제는 대체로 기준 시나리오에 부합하여 전개 20. 장기금리가 급등할 경우 JGB 매입 확대 및 지정가(고정금리) 매입 오퍼레이션 실시 등 신속히 대응할 것 21. 필요시 향후 정책회의에서 국채 매입 축소 계획을 조정할 준비가 되어 있음 22. 유가 상승의 전가(pass-through)가 비교적 빠르게 진행되고 있어, 소비자물가의 광범위한 상승으로 이어질 수 있음 23. 다무라, 2027년 4월부터 분기마다 국채 매입을 2,000억 엔 축소할 것을 제안 24. 다무라의 테이퍼링 안은 다수결로 부결 25. 기조적 CPI 인플레이션이 물가 목표를 상회할 리스크 26. 일본의 금융여건은 여전히 완화적 27. 실질금리는 단기 및 중기 구간에서 주로 마이너스 28. JGB 보유 잔액은 2024년 6월 대비 2030년 3월에 약 36~39% 감소 전망 29. 일본 경제 성장은 둔화되겠으나 완만한 확장세는 유지할 전망 30. 전년 동기 대비 CPI 상승률은 2%를 크게 상회하며 가속될 전망 31. 임금과 물가의 완만한 동반 상승 메커니즘은 지속될 것 32. 기조적 CPI 인플레이션은 점진적으로 상승하여, 2026회계연도 하반기에서 2027회계연도 사이에 물가 목표에 부합하는 수준에 도달 33. 당분간 향후 중동 정세 전개가 금융·외환시장, 경제, 물가에 미치는 영향을 면밀히 주시해야 함 34. 글로벌 AI 관련 수요 및 향후 환율 변동이 일본 경제·물가에 미치는 영향을 주시해야 함 35. 2% 물가 목표를 지속가능하고 안정적으로 달성하기 위해 필요에 따라 통화정책을 운영해 나갈 것

🚨일본은행, 금리를 25bp 인상 1%로 확정 31년 만에 최고 수준. 더 중요한 건 BOJ 메세지.

곧, 주봉 상승 다이버전스

@Vincenth1617 그래서 제 계좌도 비틀돼요

@sincl6 파동은 알겠는데 시장은 항상 예상을 비틀더라구요 😂

비트코인 파동관점에서 찝찝한 근거 => 일반적으로 큰파동의 조정크기는 소파동의 조정 크기보다 크다. 1. 큰 파동(노랑)으로 보면 80~100K 반등 후 아래로 내려옴. 2. 곧 하락이 끝난다고 본다면 파동 내부의 소파동(주황)으로 볼 수 있음. 3. 결국 큰파동(노랑)의 조정이 소파동(주황) 보다 작게 됨

그래도 난 이 추세를 지켜줬으면 좋겠다.

그럼에도 굳이 기대해본다면 과거 좌측 5파동 형태인데 5파동은 그나마 두개의 조정이 비슷한 편인데 이번에는 유독 아래 쪽 조정이 더 커서 애매함. 그래도 변칙적인 것은 존재하니..

결론) 비트코인을 파동 관점으로 보자면 60~80K을 메인 조정으로 보고 1:0.786 조정 지점인 30K 근방이 파동 끝자리가 됨.

주봉 상승 다이버전스를 기대하기에 애매한 이유

$NAVER / $NVDA 네이버-엔비디아 AI 팩토리 뉴스가 나왔다. 이번 공정공시를 보면 내용이 꽤 강하다. 핵심은 네이버가 엔비디아와 글로벌 AI 팩토리 공동 구축 사업을 추진한다는 점이다. 목적은 글로벌 AI 인프라 수요 급증에 대응하고, 대규모 AI 팩토리를 공동 구축·운영해 AI 컴퓨트 시장에서 신규 수익원을 확보하는 것이다. 여기서 중요한 문장은 이것이다. 네이버는 데이터센터 부지 확보, 구축, 운영을 주도한다. 엔비디아는 GPU 공급뿐 아니라 글로벌 고객 발굴 및 매출·사업 리스크를 공동 부담하는 사업 주체로 참여한다. 즉, 단순히 “네이버가 엔비디아 GPU를 산다”가 아니다. 네이버는 AI 인프라 운영자가 되고, 엔비디아는 GPU 공급사를 넘어 AI 팩토리 사업 플랫폼 파트너로 들어오는 구조에 가깝다. 단계별 계획도 나왔다. 2027년 상반기 55MW 2027년 말 100MW 누적 2028년 200MW 누적 최종적으로는 GW급 인프라 구축 계획 첫 거점은 하이퍼스케일 데이터센터 ‘GAK 세종’이다. 이후 아시아·태평양을 넘어 유럽, 중동 등 글로벌 전역으로 단계적 확장하는 방향이다. 기술적으로는 엔비디아 차세대 인프라 플랫폼 DSX를 도입해 데이터센터 운영 효율화와 사업성 제고를 추진한다. 투자 관점에서 이 뉴스가 중요한 이유는 세 가지다. 네이버가 단순 AI 모델 기업을 넘어 AI 컴퓨트 인프라 사업자로 확장하려 한다. 엔비디아는 GPU 판매를 넘어 AI 팩토리 설계·운영·고객 네트워크까지 묶는 플랫폼 전략을 강화하고 있다. 한국이 HBM 공급망뿐 아니라 AI 팩토리 운영 허브로도 들어가는 흐름이 보인다. 다만 아직 확정되지 않은 것도 있다. 세부 계약 조건, 투자 금액, 단계별 투자 규모는 아직 미확정이다. 네이버도 단계별 계약이 확정되면 별도 공시하겠다고 밝혔다. 그래서 이걸 “이미 모든 매출이 확정됐다”로 보면 안 된다. 정확히는 “대형 AI 인프라 사업의 공식 추진 공시가 나왔고, 네이버가 엔비디아와 함께 AI 팩토리 운영 사업자로 진입하려는 신호가 확인됐다”로 보는 게 맞다. 결론적으로 이 뉴스의 핵심은 GPU 구매가 아니다. 네이버가 엔비디아와 함께 AI 팩토리를 짓고, 운영하고, 글로벌 고객을 받는 AI 인프라 사업자로 확장하려 한다는 점이다. AI 경쟁은 이제 모델만의 싸움이 아니다. 누가 더 큰 컴퓨트 인프라를 확보하고, 더 안정적으로 운영하고, 더 많은 고객 워크로드를 끌어오느냐의 싸움으로 가고 있다. 개인 기록 / 투자 조언 아님.

가격에서 잠시 눈을 돌려 기간을 보자면 2~3개월 정도 숨고르기에 들어가면 될듯하다.

@colu_farmer 제주의 현인 코루

솔직히 말한다. 지금 해야될건 뉴스를 잘보고, 투자를 잘하고 오를걸 잘 찾는게 아니다. 현금흐름을 압도적으로 높히려 발버둥쳐야한다. 그게 지금, 그리고 5년 뒤에 더욱 큰 격차를 만든다. 투자계에서 노동계로 전향한다. 화이트칼라를 벗어나 블루칼라로 전향한다. 미래는 여기있다.

@playground777 소뒷걸음 자주 치다보면 하나 얻어 걸려요

@sincl6 근데 거의 예언자시군요 ㄷㄷㄷ

BTC FRAME

비트코인 200주 이동 평균선 비트코인 가격이 비트코인 200주 이동평균선에 근접하고 있습니다. 오랫동안 기다리고 기다리던 순간입니다. 200주 이동평균선은 약 4년간의 주봉 종가를 평균한 값으로, 비트코인의 이전 사이클 저점마다 중요한 지지선 역할을 해왔습니다. 제가 작년에 10만 달러 이상에서는 집팔비사나 무분별하게 레버리지를 사용하지 말고, 월급의 일부를 비트코인에 꾸준히 저축하다가 200주 이동평균선과 만나는 기회가 왔을 때 감당 가능한 수준의 레버리지를 활용하라고 했다가 비트맥시들에게 쌍욕을 먹고 조리돌림을 당했던 기억이 납니다. 당시에는 너무 심하게 욕을 먹어서 많은 맥시들을 뮤트했고, 그래서 그들이 지금은 어떻게 지내는지 잘 모르겠습니다. 당시 분위기는 마치 이단 종교를 보는 듯한 느낌이었는데, 아마 지금도 각자의 방식으로 상황을 합리화하며 버티고 있지 않을까 싶습니다. 어쨋든 저는 개인적으로 지금부터는 용기를 내야한 시간이라고 생각합니다. 물론 반도체나 인공지능 주식이 너무 많이 올라서 하반기에 주식 하락장이 오면 비트코인도 같이 내려갈 확률이 높아서 지금 올인하라는 말은 아니지만 지금부터 연말까지 용기를 내서 많이 떨어질때마다 적립식으로 크게 크게 매수를 해야합니다. 저는 200주 평균 이동선과 만나는 순간부터 떨어질때마다 3-5천만원씩 15-20번정도 분할 매수를 할 계획입니다. 은퇴할때까지 들고 갈 물량은 지갑에 들고 있어서 이번에 사는건 2년정도 후 매도하고 가족과 저를 위해서 쓸 계획입니다. 만약 이번에 기대하는 수익이 나면 그 후에는 정말 돈 걱정 없이 살 것 같습니다. 이번이 마지막 배팅이면 좋겠습니다.

@playground777 차트적으로는 그런데.. AI로 간 유동성이 코인쪽으로 과연 쉽게 돌아올까 싶은 의문이 들기는 해요

@sincl6 상승 가능성이 있는건가요?ㅠ

@KimResearch_ 실수로 네이버 20만원에 사버렸어요 이더도 사버렸죠 그러니 커플링 돼야하는 거예요!

@sincl6 ㅋㅋ 네이버 사는 사람은 진짜 없을 듯… 이더가 훨씬 낫죠 근데 두나무 커플링 얘기는 좀 더 데이터 보고 싶네요.

네이버 사는 거 아닙니다 네이버 사느니 이더리움 사고 코인 사세요 (두나무빨 커플링되어서 같이 오를듯)

$SATL 세틀로직 11달러. 요즘 엑스를 잘 안했더니 새틀로직 홀더분들은 파티 중인가요?