Moonshot
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市场从“战争定价“到“谈判定价”,川普宣布两周内停火,并收到伊朗的10点方案。随后伊朗也表示同意停火并提出10点条件,以色列也表态促进停火。短期内市场开始担忧战争升级,开始转向关注谈判进展会如何。 看伊朗最高国家安全委员会公布的声明,能看到这依然是一个非常强硬的谈判条件,会看到伊朗的条件依然想比之前没有变化,特别是: 接受伊朗对霍尔木兹海峡的控制权; 美国从中东所有基地撤离; 赔偿伊朗的损失; 几乎也是美国根本不可接受的,之后的谈判一定有也会有很大的反复。 但进步是这是伊朗方面第一次明确表示接受谈判,而且是伊朗最高领袖和最高国家安全委员会的批准,至少说明接受谈判成为部分共识、伊朗内部也意识到持续下去也消耗不起了。今天的反转可能还不是趋势,但却是一个“交易窗口”——降低了市场对短期失控的定价。 但是也主要注意,之后一旦谈判陷入僵局(可能是大概率的情况),美国以色列可能还要再度出手、以打促谈。就像之前这里x.com/qinbafrank/sta…聊到,朝鲜战争从开始谈判到最终签署停火协议,还经历了:上甘岭战役、都是反击战役,金城战役。届时市场可能会因为“希望越大失望越大”而再度恐慌。 关注后续谈判的进展 不得不说,昨晚巴基斯坦展示了高超的斡旋技巧: 巴基斯坦的“双向请求”非常高明,不仅“请求”特朗普延期,还“请求”伊朗对等开放海峡两周,给了双方“面子”和“台阶”。没有要求特朗普无条件撤回威胁,而是用“外交努力需要时间”为借口; 之前x.com/qinbafrank/sta…还聊到,巴基斯坦可能是这次中东局势的潜在赢家,现在看真如此。在中东、印度洋地区影响力大增。

JUST IN: 🇺🇸🇮🇷 United States and Iran discuss terms for a 45-day ceasefire that could lead to a permanent end to the war, Axios reports.


Exclusive: DeepSeek’s upcoming new AI model will be able to run on Huawei chips, a major milestone in China’s quest for semiconductor self-sufficiency. Reporting from @QianerLiu 👇 thein.fo/4ds0z28








