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케빈 워시 체제의 연준, 윤곽이 서서히 드러나나? 네.. 어제 케빈 워시가 두 명의 핵심 고문을 임명했다는 소식이 나왔죠.. 우선 이에 대한 신문 내용부터 한 번 보겠습니다. “케빈 워시 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 경제 및 통화정책에 대한 관점을 다루는 방식을 재편하고자 하는 가운데 두 명의 핵심 고문을 추가로 임명했다고 CNBC가 26일(현지시간) 보도했다. 임명된 고문은 연준 연구 및 통계 부문의 3명의 부국장 중 한 명인 다니엘 코비츠와 통화정책 부문의 수석 부국장급인 에릭 엥스트롬이다. 이번 인사는 워시가 연준 운영구조의 광범위한 측면을 다루기 위해 5개의 태스크포스를 구성한다고 발표한 이후 나온 것이다. 5개의 태스크포스의 집중 대상은 커뮤니케이션, 데이터, 인플레이션, 기술, 연준의 대차대조표 등이 될 예정이다. - 출처 : 연합인포맥스. - ” 이렇게 새로운 인사가 임명될 때는.. 그 사람이 과거에 썼던 논문이나 연구자료를 보면 그 성향과.. 가치관을 볼 수 있습니다. 개인적으론.. 엥스트롬은..커뮤니케이션.. 코비츠는.. 대차대조표 TFT로 들어갈 것 같은데요.. 에니웨이..오늘은..엥스트롬에 집중해 보겠습니다. 엥스트롬의 가치관을 볼 수 있는 자료는 가장 최근에 나왔는데요..26년 2월입니다. 제목은..Anchored to the Dot Plot: Central Bank Projections and Interest Rate Expectations입니다. 여기서 내용을 다 말하기엔 길어서리.. 짧게 핵심만 말씀을 드리겠습니다. 엥스트롬은.. SEP와 점도표에 대해서.. 초기에는 좋은 정보로서 활용을 한다고 합니다.. 하지만.. 시간이 지나면 낡은 정보가 되면서.. 시장이..새롭게 나오는 데이터를 바로바로 반영하지 못 한다고 지적을 했습니다. 예로..22년입니다.. 이때 인플레이션이 올라왔는데.. 21년 12월 SEP 전망에서 완만한 금리 경로를 제시했었거든요.. 이를 본 시장은 22년 수요측 인플레가 올라왔음에도 그걸 그대로 반영하기보다는 21년 SEP 전망에 묶여 있어서리.. 금리 인상을 빠르게 하지는 못할 것이다..혹은.. 인상 사이클이나.. 일시적 인플레라고 치부했었죠..(이건 파월의 영향도 큽니다.) 이런 부분을 엥스트롬이 비판을 했습니다. SEP 자체의 전망은 Blue Chips 서베이 보다 오차 범위가 낮지만.. 분기별로 발표되는 전망서 때문에.. 시장의 기대가 엥커링 되어..새로운 지표를 빠르게 반영하지 못한다라구요.. 이거..케빈 워시가 했던 말과 비슷하지 않나요..? 그럼 엥스트롬의 주장과 케빈 워시의 주장을 묶어서 본다면.. 소통을 줄여..시장이 지표를 스스로 해석하게 한다.. 더 나아가 보죠.. 스스로 지표 해석을 통해 새로운 지표를 바로바로 반영하게 하며.. 연준이 움직이지 않아도 움직인 듯한 효과를 만들게 하고 싶다..그렇게 해석이 가능한가요..? 잠시 여기서.. 베센트 장관의 발언을 한 번 볼 필요가 있습니다. 내용 인용합니다. “스콧 베선트 미국 재무부 장관은 "보라, 대통령은 이해하고 있다. 채권시장은 곡사포보다 더 많은 정부를 무너뜨려 왔다"고 밝혔다. 야후 파이낸스에 따르면 그는 지난 23일(현지시간) 밤 뉴욕 경제클럽 주최 '아메리카 250 갈라 디너' 행사의 질의응답 세션에서 이렇게 말하며 "나는 대통령이 연방준비제도(연준·Fed) 의장이 올바른 일을 할 것이라는 점을 전적으로 신뢰한다고 믿는다"고 설명했다. 야후 파이낸스는 "이는 인플레이션이 통제되지 않고 연준이 이를 억제하지 못할 경우 채권시장이 금리를 더 높여 사실상 연준의 역할을 대신하게 되고 차입 비용을 끌어올릴 것이라는 점을 인정한 발언"이라고 평가했다. 르네상스 매크로 리서치의 수석 이코노미스트 닐 두타는 베선트 장관의 발언에 대해 "연준에 대해 금리 인상에 청신호를 준 것으로 들린다"고 진단했다. - 출처 : 연합인포맥스 - ” “저는 우리가 전통적인 인플레이션이 스며들지 않는 고성장 GDP 경제를 갖게 될 것이라고 생각합니다. 그리고 지난 며칠 동안 앨런 그린스펀의 부고 기사들을 읽었는데요. 그는 90년대에 생산성이 약 1.5% 수준이었거나, 90년대로 들어가던 시기에 인터넷이 비인플레이션적 성장의 붐이 될 수 있다는 것을 내다봤습니다. 그리고 그는 경제가 움직이도록 놔뒀습니다. 제 생각에는 97년 초에 브레이크를 살짝 밟는 정도의 한 차례 금리 인상이 있었던 것 같습니다. 하지만 그 외에는 역사상 가장 긴 지속 성장기를 보냈습니다. 그리고 저는 우리가 그런 상황을 다시 볼 가능성이 매우 높다고 생각합니다. - 출처 : 로이터 - ” 인플레가 통제되지 않고, 억제하지 못하면.. 채권 시장이 미리 겁을 먹고 금리를 올려 연준의 역할을 대신하게 한다고 하면서요.. 97년 초에 브레이크를 살짝 밟는 정도의 한 차례 금리 인상..하지만.. 그 외에는 가장 긴 지속 성장기를 보냈다고 합니다. 베센트도.. 금리 인상을 시사하는 것인가요.. 그런데.. 한 차례 금리 인상.. 연준 소통 축소.. 시장에서 먼저 겁을 먹는 것.. 이건.. 시장에 먼저 겁을 먹게 한 뒤.. 인플레이션을 억제시키겠다라고도 볼 수 있지 않을까요..? 네.. 목요일 에세이 내용과 연결이 됩니다. 케빈 워시는 엥스트롬을 뽑았구요.. 소통을 축소합니다. 그리고.. 베센트는.. 한 번의 금리 인상은 할 수 있지만.. 그 뒤 생산성이 만들어낼 효과를 보고 있습니다. 혹여나 연준에서 인상을 한 번 한다고 하더라도.. 이게 인상 사이클로의 진입이라고 단정할 수는 없습니다.. 결국..워시는..연준이 시장을 과도하게 알려주던 것에서..벗어나 시장에서 데이터를 더 빠르게 반응하게 만드는 체제로 가고 있습니다..엥스트롬의 자료에서도..SEP와 점도표는 분명 유용한 정보지만..시간이 지나면 시장을 낡은 전망에 묶어두고 새로운 데이터를 늦게 반영하게 만들 수 있다고 했죠.. 여기에.. 베센트 장관의 97년 당시..한 번 브레이크.. 발언까지 같이 본다면..연준이 한 차례 금리 인상에 나선다 해도 그것이 곧바로 인상 사이클로의.. 진입을 의미한다고 보기는 어렵지 않을까요.. 오히려 시장이 인플레이션 리스크를..안일하게..과소평가하지.. 못하도록 기대 심리를..조정하려는 것에 가깝다고 볼 수 있죠.. 그래서리..앞으로 중요한 건요..매파냐..비둘기파냐..만이 아니라..연준의 속내를 보다 잘 파악해야 할 필요가 있지 않을까 조심스레 의견을 드려보며 에세이 마치겠습니다. 감사합니다.

@doachi_ 남들 벌 때 수익이 미미했다 깊은 공감을 하고 갑니다

반도체 랠리가 이렇게까지 강할 걸 예상하지 못한 사람들이 많을 듯 하다. 나 역시 몰랐다. 그래서 남들 벌 때 수익이 미미했다. 주도주는 꺾이는 걸 확인하고 팔아도 충분한 것 같다.

메모리가 더 필요하다는 것도 사실이고 시장을 더 이상 좋게만 바라보지 않는 사람들이 늘고 있는 것도 사실인 것 같습니다 따지고 보면 실적 잘나오는데 왜 내 주식은 안 오르고 메모리 주식만 올라? 라고 생각하는 분들도 계시니까.. 메모리는 계속 필요한데 왜 주가가 빠질까? 라고 생각하게 되는 순간이 찾아오는 것도 이상한 건 아니지 않을까 싶어요 논리적으로만 접근하다 물린 적이 한 두번이 아니다보니.. 가끔은 팩트보다 시각의 변화를 캐치하는 것도 필요하다고 생각하는 편이긴 합니다

X의 인사이트를 주는 사람들 마저 의견이 반반정도로 갈리는듯하다. 이래서 진짜 헷갈리는듯 두 주장 모두 납득이 가기에 판단이 잘 안선다. 메모리는 더더욱 필요할것이고 3사의 수익은 계속 늘어날것인지 아니면 빅테크의 현금 한계나 투자한계에 부딪혀 잠잠해질것인지 솔직히 가봐야알지만... 나는 메모리가 더 필요하다고 믿고싶다.

@kidult_ist 쉬운게 없네요 ㅠㅠ

노출이 영.. 안된다 싶더니 댓글이나 게시글 좋아요를 누르니 이런식으로 자동화 의심을 하네요 ㅠㅜ 어젠 쎄해서 게시글이랑 댓글도 몇개 안올렸는데.. 역시 벤과 의심은 당해봐야 조심하게 되는군요.. 제가 좋아요안남기고 댓글을 안남기는것같으면.. 양해부탁드려요 ㅠㅜㅠㅜ 하고싶답니다..ㅠㅠ

스페이스X 나스닥100 편입 이후 주가는 오를 수 있을까? $SPCX 1. 7월 7일 스페이스X가 나스닥100에 공식 편입됨 2. 실제 매수는 7월 6일 장 마감 후 시작 3. 나스닥100을 추종하는 자금은 QQQ만 $300B 이상 4. 인덱스 전체로는 $800B~$1.4T 규모로 추정 5. 여기서 핵심은 패시브 펀드는 룰에 따라 무조건 SPCX를 담아야 하고, 그 돈은 기존을 비중만큼 팔아서 마련해야 한다는 점 6. 즉 이건 신규 자금 유입이 아니라 지수 내부의 자금 재배치임 7. 그럼 SPCX엔 얼마나 들어올까? 8. 추정치가 출처마다 갈리는 상황 9. $7B(IndMoney) / $8~12B(BiyaPay) / ~$10B(Seeking Alpha) 수준 10. 편입 비중은 약 1%대 초반~중반으로 예상됨 11. 근데 나스닥은 저유동성 종목 가중치 조정 룰 때문에 float가 낮을수록 오히려 비중이 더 붙는 구조 12. Float은 유통 주식 물량을 말함 13. 그러니까 지수가 비중 계산에 적용하는 float 비율을 30%로 잡으면 편입 비중이 약 2.6%까지 늘어날 수도 있다는 의견도 있음 *고정 비율은 아니라고 합니다! 14. 어쨋든 중장기적으로 유통 물량이 변수라는 것 15. SPCX는 전체 시총 대비 공개 유통주식이 3% 안팎에 불과함 16. float이 작은데 강제 매수가 몰리면, 수급 불균형으로 단기 변동성이 커질 가능성은 존재 17. 다만 냉정하게 보면, 추정 매수액 $10B은 SPCX 거래 가능 유통 주식의 약 8%수준 18. Seeking Alpha는 이 경우 대략 1.6~2.2% 정도의 상승이 가능하다고 분석 19. 영향이 생각보다 크지 않을 수 있다는 의견 20. 단, 여기서 빠지면 안 되는 변수가 하나 더 있음 21. 당연히 락업 해제 일정임 22. 편입 시점엔 유통주식이 3%로 묶여 있지만 23. 약 12월경부터 락업이 풀리기 시작함 24. 즉 7월 편입은 공급이 아직 잠긴 상태에서 일어나는 이벤트라 위 수급 논리가 성립하지만 25. 12월 이후 float이 늘면 비중 및 수급 구도가 다시 바뀔 수 있다는 말 🤔개인적으론 편입은 분명히 호재성 이벤트지만, 주가 급등 가능성은 적다고 봄 마음 편하게 물량 나오고 방향성 다시 보는 것이 좀 더 좋지 않을까.. 그래도 들고 있으니 오르면 좋겠다.. 이 글은 제가 공부하면서 정리한 내용이라, 혹시 틀린 부분이나 잘못된 정보가 있으면 댓글로 알려주세요..!. 많이 혼내주십쇼!

@grad99999 블로그 운영해본 사람들은 압니다..이게 얼마나 대단한지.. 므찌십니다!

오늘 블로그 수익은 약 52만원입니다. 애드포스트 집계가 조금 늦은 것 같습니다. 광고 1건과 나머지 2개 채널을 더하면 약 90만원이 조금 넘습니다. 사실 블로그 수익도 잡주 마냥 오르락내리락하기 때문에 더 오를 지 앞으로 조금 내릴 지 알 순 없습니다. 그저 앞만 보고 쓰고 또 쓰는 거죠. 저는 이렇게 모인 돈을 나스닥 지수에 대부분 적금하듯 넣습니다. 아이 낳기 전까진 개별주식 위주로 했던 것 같은데, 부업에 많은 시간을 쏟다 보니 지수 추종이 더 맘 편해지는 것 같습니다. 결과도 지수가 더 좋았습니다. 아무래도 개별주식은 변동성 높기 때문입니다. 자꾸 신경 쓰이면 부업에 집중하기 어렵거든요.

@investmentfire_ 그러니까요 이것저것 해봐야겠어요..! 화이팅입니다!

유튜브든 엑스든 그냥 쉬운게 없음 대형계정 아닌 이상 꾸준히 노가다성으로 올리고 같이 소통해야지 그나마 팔로워를 늘릴 수 있는 듯요. 생각보다 쉽지는 않네요..

레드와이어 $RDW 근황 ,방산부터 우주농업까지 폼 미쳤음 방산: 유로사토리 2026에서 소형 무인기용 정찰렌즈 '옥토퍼스 E140' 공개. 2.2kg 초경량인데 악천후 뚫고 타겟 식별 가능. ITAR 규제도 없어서 글로벌 수출길 뚫림. 우주농업: ISS 세계 최초 상업용 온실에서 '우주 야생 딸기' 재배 중. 화성 탐사 시 식량 자급자족할 생명유지시스템 뼈대 완성. 거버넌스: 주주 소송 합의로 5년간 거버넌스 개혁 돌입. 합의금은 전액 보험처리 완료. 경영 투명성 확 올려서 미 국방부/NASA 굵직한 계약 따내기 더 좋은 체질로 진화함. 단기 노이즈 방어 확실하고 장기 모멘텀 꽉 잡음. 우주·방산 복합 섹터 투자자라면 무조건 주시해야 할 타이밍.

오픈AI가 IPO를 2027년으로 미루는 쪽으로 기울고 있다. 다들 "테크주 변동성 때문"이라 한다. 절반만 맞다. 진짜 이유는 알트만이 1조 달러 밸류에이션을 포기 못 해서다. 지난 3월 라운드에서 이미 8520억 달러를 받았는데도, 알트만은 1조 밑으론 안 간다고 못 박았다. 은행가들이 "지금 상장하면 그 가격 안 나온다"고 하니, 시장을 핑계로 가격표가 맞을 때까지 기다리는 거다. 먼저 상장했다 주가가 빠진 SpaceX가 반면교사다. 첫 AI 메가캡 IPO가 데뷔에서 깨지는 그림은, 1조를 노리는 알트만이 제일 피하고 싶은 장면이다.

@doachi_ 와 많이 떨어졌었네요..! 버리형 맨날 존버만 하는 줄 알았는데 어케했누..

$PLTR 마이클 버리가 팔란티어 숏 절반은 정리했다고 한다. 그 소식을 듣고 보니 왠지 이제 슬슬 관심 가져봐도 되려나? 하는 생각이 든다. 며칠 전까지 130불대였는데 110불이라니 괜히 싸보이자낭!? 착시효과이겠죠? ㅋㅋㅋ

$CRCL 미워도 다시 한번..?

AI 모델 발표될 때마다 흠칫 놀람.. 10년 뒤에도 광고 업계 괜찮으려나.. + 진지하게 퇴사 고민 중...

@minto_000_ 그니까요..ㅋㅋㅋ 이제 맥북 바꾸려면 얼마 써야하는거지..

@_seedly_ 애플 안그래도 비쌌는데..

애플 가격 상승은 증시 하락 신호일까? 1. 애플이 맥북과 아이패드 가격을 올림 2. 이유는 메모리값 폭등이라고 팀쿡이 직접 밝힘 3. 실제로 지난 3분기 동안 메모리&스토리지 가격은 4배 정도 상승 4. MS, 닌텐도, 소니, 델도 엑스박스 가격을 인상했는데, 비슷한 이유라고 보는 시각이 많음 5. 이걸 악재로 보는 분들은 인플레를 주요 원인으로 꼽음 6. 단순히 기업 실적 문제가 아니라, AI가 칩·전기값을 밀어올려 물가 전반을 자극한다는 시각 7. 결국 실적과 물가에 반영이 될 내용이라 밸류에 문제가 생길 수 있다는 의견 8. 즉 가격 상승으로 수요가 둔화되면 9. 결과적으로 전체 시장의 실적이 둔화될 수도 있다는 말 10. IDC 등 시장조사기관도 메모리 가격 급등과 그에 따른 가격 인상으로 2026년 스마트폰 출하량이 역대 최대폭으로 감소할 수 있다고 경고하는 중 11. 반대로 과한 걱정이라는 의견도 존재 12. 가격을 올릴 수 있다는 건 그만큼 가격 결정력이 있다는 뜻이라는 시각 13. 심지어 가격이 올라가면 메모리 제조사 이익은 증가한다 14. 소비가전 마진 vs 메모리 제조사 이익 구도라 증시 전체 악재는 아니라는 의견 15. 정리해보면 원가 상승이 조정을 유발할 수 있다는 시각과 16. 단순히 섹터 로테이션이 발생할 정도의 이슈라는 시각이 나뉘는 상황

@minto_000_ 지인 중에 에어비앤비 여러개 운영하는 분 계신데 진짜 DM보면 어질어질 하더라고요ㅋㅋㅋㅋ 진짜 감정노동.. 존경합니다

당황스러울때 좀 많음.

본래 상승장에는 다 잘해보이고 하락 횡보장에는 다 못해보이고 그러는 법. 시장이 먹여주는거다.

@admi_alts 진짜 이제 정답..

@KimResearch_ 고수 느낌 팍팍 나시네요..! 좋은 글 많이 부탁드립니다 후딱 배워볼게요!

@_seedly_ 맞아요… 선반영이 점점 심해지는 장세라서 단순 롱뷰 믿고 버티기엔 리스크가 커진 게 사실이에요ㅠ 옆구리 터지는 구간도 많아지고 있어서 조심해야 할 때인 듯

@KimResearch_ 그쵸..? 문제는 선반영인데.. 무조건 롱뷰만 외치면서 마음 편하게 투자할 수 있는 시기가 지나가고 있는 건 아닌지 걱정도 되네요ㅠ

@_seedly_ 애플뿐 아니라 전반적인 하드웨어 비용 인상 흐름이네요. 결국 소비자 부담으로 돌아오는 구조인데, 수요 둔화까지 겹치면 증시에 악재로 작용할 가능성도 있어 보여요.

🤔오늘의 주린이 생각 솔직히 시장이 너무 위아래로 흔들어서 너모 어지럽습니다.. 뭐..결국 소비자가 인상이 시장 전반의 물가 상승을 초래하고 이게 추후 금리 결정에 영향을 주게 되면 그때 큰 추세가 바뀔 수도 있지 않을까요? 문제는 실적 발표랑 물가 지표 발표 그리고 금리 인상 뉴스가 겹치는 구간이 언제 나오냐인데..