Graph Invest | Wheel Strategy

Après plusieurs années de swing trading sur les marchés US 🇺🇸, j’ai réalisé une chose : avec une vie de famille, je ne voulais plus passer 6h par jour devant les écrans. C’est ce qui m’a amené vers la wheel strategy. 🧵👇

La wheel strategy devrait toujours compléter votre stratégie trading👇 Exemple concret sur $TSLA : Imaginons que je sois haussier moyen terme sur Tesla, mais l'action est volatile et peut tres bien repartir a la hausse comme a la baisse. Au lieu d’acheter directement l’action, je peux vendre un put : • Strike 385$ • Échéance 5 juin 2026 • Prime encaissée : ~440$ par contrat 💰 👉 soit l’action reste au-dessus du strike : je conserve la prime (~20% annualisé sur le capital immobilisé) 👉 soit Tesla baisse jusqu’à mon prix : j’achète finalement l’action au niveau que j’avais décidé dès le départ Psychologiquement, je trouve ça beaucoup plus confortable que d'attendre son point d'entre ou se faire SL par une mèche basse.

@Graphseo Les grands esprits se rencontrent 😆

@Graph_Invest Graph invest par exemple c'était l'un des premiers noms de mon site y'a 20 ans maintenant :-)

C'est dingue. La bourse est en train de changer sous nos yeux et on en parle trop peu. 🫡 L'analyse actuelle des marchés financiers révèle une situation paradoxale caractérisée par une montée exponentielle des cours, portée par l'intelligence artificielle (IA), et des craintes persistantes de krach boursier. Bien que les niveaux de levier et de concentration atteignent des sommets historiques, le risque d'une crise systémique de type 2008 semble limité à court terme en raison de la santé relative de l'endettement des ménages. Contrairement à la bulle internet de 2000 ou pire 2008, les leaders actuels de l'IA génèrent des profits réels. Cependant, le marché entre dans une phase de transition majeure : le modèle des entreprises technologiques évolue vers une industrie lourde nécessitant des capitaux massifs, ce qui, combiné à des taux d'intérêt durablement élevés, pourrait forcer une rotation sectorielle vers les valeurs cycliques, les matières premières et les logiciels sous-évalués. 1. La Bulle de l’IA : Analyse Comparative et Facteurs de Croissance Le marché est actuellement dominé par une dynamique de "momentum" où les flux financiers se concentrent sur un nombre restreint de grandes capitalisations liées à l'IA. Profits vs Spéculation * Performance réelle : Contrairement à la bulle internet des années 2000, les entreprises leaders de l'IA affichent des profits en croissance constante. Le marché semble suivre ces bénéfices plutôt que de simples anticipations irrationnelles. * Investissements productifs : L'IA stimule l'économie réelle via des besoins massifs en infrastructures énergétiques, manufacturing et chaînes logistiques. Dynamique des flux et concentration * Levier et ETF : Le marché atteint des niveaux de levier (options, endettement) jamais vus. Les flux sont amplifiés par les ETF, créant un effet boule de neige sur les actions qui performent déjà. * Réduction du flottant : L'offre d'actions disponibles diminue mécaniquement à cause des programmes massifs de rachat d'actions (buybacks) des GAFAM, ce qui accentue la montée exponentielle des cours face à une demande toujours forte. 2. Analyse de l'Endettement et Risques Systémiques L'examen de la dette suggère que si des corrections sont probables, un effondrement systémique total est moins imminent que certains indicateurs superficiels ne le laissent croire. La résilience des ménages Le point crucial réside dans la structure de la dette. Depuis la crise de 2008, la dette a été transférée des foyers vers les gouvernements. * Dette immobilière : Le niveau d'endettement des ménages par rapport à leurs actifs est à un point historiquement bas. * L'indicateur clé : Bien que les dettes de consommation (cartes de crédit, voitures) augmentent, la courbe jaune représentant la dette systémique globale reste loin des seuils de crise. Le défi du refinancement public Un risque majeur identifié concerne les 7 000 milliards de dollars de dette publique américaine contractés pendant le Covid à des taux de 1 ou 2 %. Ces montants doivent être refinancés cette année à des taux de 4 ou 5 %, ce qui augmente considérablement la charge d'intérêt et nécessite de nouveaux acheteurs (banques US ou Fed). 3. La Divergence Économique : "Deux Salles, Deux Ambiances" Le marché présente une fracture nette entre les bénéficiaires directs de l'IA et le reste de l'économie. SecteurÉtat ActuelPerspectives Hardware / IAValorisations extrêmes (30x à 50x les profits).Dépendance totale à la capacité de l'IA à délivrer des résultats futurs. Software / TechDélaissé par le marché, valorisé parfois sous 20x les profits.Potentiel de rattrapage si les entreprises utilisent l'IA pour accroître leurs marges. Économie Réelle (B2C)Souffre de l'inflation et des taux élevés.Le consommateur ne peut plus absorber de hausses de tarifs. Économie B2BMeilleure résilience.Capacité à répercuter l'inflation sur les clients professionnels. 4. Le Retournement de Modèle : De la "Tech Light" à l'Industrie Lourde Une transformation structurelle est en cours pour les géants technologiques, modifiant leur profil de risque et de financement. * Capitaux Intensifs : Les GAFAM ne sont plus des entreprises à investissements légers (capex light). Elles deviennent des industries lourdes investissant dans des usines, des data centers et des capacités électriques. * Fin des rachats d'actions ? Face à des taux d'intérêt élevés et des besoins d'investissement massifs jusqu'en 2030, ces sociétés pourraient réduire leurs rachats d'actions. * Risque de dilution : Dans un scénario où l'endettement obligataire devient trop coûteux (taux > 5%), ces entreprises pourraient privilégier des augmentations de capital, créant de nouveaux titres et diluant les actionnaires actuels. 5. Perspectives de Rotation Sectorielle et Stratégies L'analyse suggère qu'il est temps de préparer une transition vers des actifs plus défensifs ou tangibles. * Rotation vers la Value : Le marché pourrait délaisser les valeurs IA surévaluées pour se tourner vers le software "massacré", les valeurs cycliques et les industriels. * Actifs Tangibles : Dans un environnement inflationniste persistant, les matières premières et les matériaux de base redeviennent attractifs. * Opportunités Géographiques et de Taille : * Small Caps : Potentiel de revalorisation importante si les taux se stabilisent. * Europe et Marchés Émergents : Capacité de surperformance face à un marché américain très concentré. * Le rôle des Banques Centrales : Elles restent le principal arbitre. Une inflation persistante pourrait forcer le maintien de taux élevés, étranglant le crédit corporate pour les entreprises les moins robustes au profit des seuls géants de l'IA. Conclusion L'économie actuelle ne présente pas de signes de rupture systémique immédiate liée aux ménages, mais elle est fragilisée par une concentration extrême et un changement de paradigme industriel de la tech. La volatilité à venir sera probablement déclenchée par des problématiques de crédit ou une remise en question des promesses de rentabilité de l'IA. La stratégie recommandée s'oriente vers une diversification hors du momentum IA pur au profit de valeurs cycliques, industrielles et de logiciels sous-évalués.

Après plusieurs années de marché très porteur, beaucoup découvrent surtout la hausse… mais pas encore ce que représente psychologiquement un vrai bear market prolongé. Faire de belles plus-values est une chose. Réussir à les conserver quand le marché change totalement de régime en est une autre.

Je trouve que les marchés sont tellement porteurs depuis 5 ans que beaucoup de gens commencent à se sentir pousser des ailes en bourses, ou se prendre pour des experts en expertise La chute risque d’être violente Un bear market d’autant de temps va nettoyer

Beaucoup pensent que les options sont forcément du gambling. En réalité, c’est surtout une question de gestion du risque. ❌ Mauvaise approche : • échéances trop courtes • effet de levier excessif • aucune gestion de position • chercher le jackpot rapide ✅ Approche plus disciplinée : • échéances longues • positions dimensionnées correctement • prises de profits régulières • vendre des puts sur des sociétés que l’on accepterait réellement d’acheter Une approche détruit les comptes. L’autre peut construire un portefeuille sur le long terme.

Bilan de la semaine sur le portefeuille options (~250k$) 💰 • $TSLA short put clôturé : +752$ • $OKLO short call clôturé : +932$ • $WEAT short put expiré OTM : +468$ • $JD short put clôturé : +150$ • Nouveau covered call vendu sur $SNOW : +140$ de prime encaissée Total des primes encaissées cette semaine : +2 302$ C’est exactement ce que j’apprécie avec la wheel strategy : générer des revenus réguliers tout en gardant une approche assez sereine du marché.

On commence peut-être à voir les premiers signes d’une rotation dans la tech. Le Nasdaq corrige un peu via les leaders récents, pendant que certains dossiers plus délaissés comme $NOW, $PATH, ou $SAP tiennent beaucoup mieux. Pour l’instant, le marché ne semble pas vouloir “tout jeter” en même temps… et ça m’arrange plutôt bien pour mes ventes de puts 👀

Tout a fait. La marge devient un outil extrêmement puissant quand elle est utilisée intelligemment, surtout sur des petits/moyens portefeuilles. Personnellement, je trouve d’ailleurs que combinée aux options et à une vraie gestion du risque, elle devient encore plus intéressante.

Le hack que personne ne vous dit quand vous investissez (expérience requise) : 
Le margin des brokers (IBKR, Degiro…) est tout simplement le nouveau crédit lombard… mais accessible à tous. Avec une bonne maîtrise, c’est l’arme ultime pour faire exploser votre patrimoine. Exemple concret avec 20 000 € : Vous avez 20 k€ sur votre compte.
Avec un margin à 50 % (standard chez IBKR et Degiro), le broker vous prête 10 k€ supplémentaires. → Vous pouvez donc investir 30 000 € au lieu de 20 000 € → Ou bien vous pouvez laisser courir vos positions et vous faire un virement pour profiter de vos gains sans vendre vos positions (donc pas de fiscalité). Sur plusieurs années, cet effet boule de neige devient un réel avantage. 
C’est exactement ce que font les ultra-riches depuis 30 ans avec le crédit lombard… sauf qu’aujourd’hui vous pouvez le faire depuis votre téléphone en 3 clics. - Pas de dossier bancaire
- Pas d’imposition
- Liquidité immédiate
- Taux historiquement bas Attention : Une mauvaise gestion = risque de margin call. 
Une bonne gestion (règles de risque strictes, diversification, cash-flow positif) = accélérateur de patrimoine. NFA

@AlphaBourse_ Graphiquement c'est propre, et on est sur un gros support donc effectivement c'est maintenant ou jamais 👍

🚨 Achat du jour Ouverture d’une petite ligne sur Veeva $VEEV 4 actions à 157$ À peine 1.5 % du portefeuille pour l’instant ➡️ J’ai l’entreprise en watchlist depuis longtemps, le prix actuel me semble correct et sous-valorisé. Sans aller dans le détail, à 20x les FCF (SBC prises en compte, non négligeable ici), et une croissance du CA attendu à 13 % en 2026, on est sur des niveaux au plus bas depuis… bah depuis toujours Evidemment on n’investit pas en fonction des ratios passés mais les perspectives futures de Veeva me semblent solides. Et par pitié, ne venez pas me dire qu’ils seront remplacés par l’IA 😄 On parle d’affaires réglementaires et de protocoles cliniques expérimentaux confidentiels… Bonus : je suis un ancien utilisateur et j’ai pu « tester le produit » ✅ D’autres actionnaires par ici ?

@Tino_Bourse Il est peut-être temps de commencer à regarder où sont les canots de sauvetage 😅

Tout va bien, ne t'en fais pas. (Super film par ailleurs)

C’est quand même assez impressionnant de voir les marchés proches des sommets alors que les anticipations de baisse de taux disparaissent complètement. Entre les taux élevés, le pétrole qui remonte et des valorisations déjà tendues, on commence à avoir beaucoup d’éléments qui pourraient finir par peser sur le marché.

🚨 Les marchés estiment désormais à plus de 62% la probabilité que la Fed augmente ses taux cette année. 🔴 Les baisses de taux étant totalement écartées des anticipations.

@epargnantlibre ahah oui j'ai eu du $DOGE un peu mais 90% de mon wallet etait sur BTC et ETH

@Graph_Invest En même temps la crypto.... Tu trades des sombres memecoins? 😁

Bienvenue dans un monde où le SP500 fait +18% depuis son low du 30 mars 2026 🚀 On vous vend la bourse comme risqué, comme du casino 🎲 Alors qu'il suffit simplement de faire du DCA chaque mois sur l'indice américain pour gagner de l'argent 💸 Pas de stock picking compliqué, pas de gestion active. Juste un investissement programmé chaque mois ou chaque semaine. 💡 Détenez des actifs ou appauvrissez vous 🙄

C’est aussi pour ça que la passion est essentielle dans ce qu’on fait. Que ce soit en investissement, en business ou ailleurs : quand on est réellement passionné, on peut échouer 100 fois et recommencer. Quand on est motivé uniquement par l’argent, souvent après 2 ou 3 échecs… on abandonne.

Tu as échoué. Et alors ? Tout le monde échoue. La différence, elle est là : Certains s'arrêtent et appellent ça une conclusion. D'autres continuent et appellent ça une leçon. L'échec ne dit rien sur ce que tu es capable de faire. Il dit juste que tu as essayé. Et essayer, c'est déjà plus que la majorité.

@epargnantlibre C'est sur c'est radical, et c'est vrai que ca dépend dans quoi on investi. En soit pour mes cryptos c'est ma technique 😅

@Graph_Invest C'est un peu radical je te l'accorde, mais ça aide en cas de fortes baisses. La gestion du risque est différente en fonction du profil et de ce sur quoi tu investis. L'investisseur lambda n'est pas au clair avec ça je pense.

Je nuancerais quand même un peu : investir sérieusement en Bourse ne devrait pas revenir à “mettre ce qu’on est prêt à perdre” comme au casino. L’idée est surtout d’investir de l’argent dont on n’a pas besoin à court/moyen terme, avec une stratégie et une gestion du risque adaptées.

@Graph_Invest C'est exact! On a vécu des années exceptionnelles, mais les performances passées blablabla 😁 Mais rien ne dit non plus que ça va pas up encore comme ça pendant 10 ans. Moral de l'histoire : investissez ce que vous êtes prêt à perdre 😁

Je partage le point sur le nombre de lignes. À vouloir trop diversifier avec un petit portefeuille, on finit souvent par diluer complètement ses meilleures convictions… et donc sa performance. Personnellement, je préfère avoir une grosse conviction long terme bien assumée, puis utiliser le reste du portefeuille pour générer des revenus plus réguliers avec la wheel strategy.

🚨 3 choses simples pour augmenter de 10%/an vos performances en bourse👇 Les performances stables et élevées à long terme se cachent dans des habitudes simples 1⃣ Réduisez le nombre de lignes Si vous avez moins de 100 000€ de capital, avoir 30 ou 40 lignes ne sert souvent à rien Moins de 15 positions suffit largement pour être diversifié Concentrez-vous sur les entreprises où vous avez une vraie conviction 👉 Mettez à la poubelle les lignes spéculatives ou celles que vous ne comprenez même plus 2⃣ Regardez la valorisation avant d’acheter "Même la plus belle entreprise du monde représente un mauvais investissement si vous l'achetez au mauvais prix" Au lieu de faire du DCA bêtement ou d’acheter au hasard, cibler l'action / ETF lorsqu'elle est sous-valorisée Personnellement, je cherche toujours une marge de sécurité d’au moins 20% pour limiter le risque 👉 Commentez “Outil” si vous voulez mon outil pour analyser la valorisation d’une entreprise en moins de 2 minutes 3⃣ Concentrez-vous UNIQUEMENT sur les entreprises solides Arrêtez de courir après les “pépites” qui promettent de faire x10 Le plus important, c’est de trouver des entreprises solides, avec un vrai moat, capables d’augmenter leur cash-flow année après année Ce n’est pas le plus excitant à court terme c'est sûr... Mais c’est comme ça que vous ferez croitre votre capital à long terme 📈 En bourse, la performance ne vient pas seulement de ce que vous achetez. Elle vient surtout de votre méthode. Et si vous voulez que je vous aide à construire une stratégie claire pour améliorer vos rendements et être plus serein dans vos investissements… Commentez “DEEP” sous ce post 👇