Guillaume Options

En 3 mois, j'ai généré 4700€ grâce à la vente d'options PUT sur un portefeuille de ~110k€. Soit 5x ce que j'ai reçu en dividendes sur la même période (~900€). Soit ~17% annualisé. Sans cash supplémentaire. Sans vendre une seule action. 👇

@ObjectifPrimes @GregInvestFr Joli trade, et sur ton propre broker en plus 😏 Juste pour ceux qui débutent : la prime de 113$ est encaissée dès la vente dans tous les cas. Si t'es pas assigné tu la gardes, sinon ton PRU tombe à 73,87$. C'est jamais "soit l'un soit l'autre", la prime est toujours dans la poche

🎯 Trade du jour Vente d'un Put Nu $IBKR 📅 Exp : 17 juillet 2026 💰 Strike : 75$ 📈 Prime : 113$ ⏱️ DTE : 37 jours 📊 Rendement annualisé : ~15% Soit j'encaisse la prime, soit j'achète IBKR à 73,87$ de PRU net Mon broker que j'utilise tous les jours, à un prix qui me convient.😏 Plus qu’à attendre maintenant… et si je suis assigné,le plan est déjà tout tracé : vente de covered call pour encore toucher de la prime.

@GregInvestFr Tout à fait, même chose de mon côté 👌

@GuillaumeOption Exactement ! D'où l'importance de le faire seulement sur des actions que tu souhaites détenir à long terme, du moins c'est ma stratégie.

Comme demandé, voici un thread complet sur les options. Puts, calls, strikes, primes, échéances... J'ai vu beaucoup de questions sous mon précédent post sur l'exemple de $NVDA Alors voici un guide complet pour comprendre concrètement comment fonctionnent les options 🧵 1/11

@GregInvestFr Oui ! Et c'est même mieux qu'une vraie assurance : quand il y a un "sinistre", c'est devoir acheter des actions que tu voulais, en promo.

@GuillaumeOption Oui, l’analogie est bonne 👍 Vendre des options, c’est un peu comme vendre une assurance : tu encaisses une prime régulièrement, mais tu prends le risque de devoir payer si le scénario tourne contre toi.

@Graph_Invest Exactement, et c'est là que le critère du choix de l'action fait tout : si on est assigné sur une boîte qu'on voulait vraiment, c'est beaucoup plus facile d'accepter de ne rien faire et de voir son capital immobilisé un moment.

La Wheel Strategy, ce n’est pas que des primes qui tombent tous les mois. C’est aussi des moments comme celui-ci : 📌 Assigné sur $PYPL à 53$ depuis 5 mois. 📌 Une action qui refuse de remonter. 📌 Des primes de covered calls devenues presque inexistantes. Résultat ? Je ne vends plus rien. J’attends. Comme un chasseur qui sait que tirer trop tôt peut faire fuir le gibier. Parce que dans la Wheel, la patience fait partie du rendement. Je ne suis pas particulièrement inquiet sur PayPal. Je pense qu’on reverra les 53$ tôt ou tard. Le plus difficile n’est pas la baisse. Le plus difficile, c’est d’accepter de ne rien faire. Et toi, tu tiens le choc pendant les phases d’attente ou tu craques ?

@Richie_Buffett Bonne question, et ce n'est pas du hasard 😄 En résumé : des titres que je veux détenir, un delta faible (-0.10 à -0.20) et un strike sur un niveau technique. J'ai fait une vidéo récemment sur tous mes critères, n'hésite pas à aller la voir et à commenter si t'as des questions 👍

@GuillaumeOption ce serait intéressant de montrer votre méthode de sélection des puts : uniquement des titres que vous suivez très activement puis vous naviguez au petit bonheur la chance dans les carnets d'ordres sur différentes maturités ?

Vendredi, PLTR a chuté de 142$ à 135$ (-4,35%). Mon PUT expirait ce jour-là, strike 126. L'action est restée 9$ au-dessus de mon strike. Aucune assignation, et j'avais collecté 259$ sur ce PUT. C'est ça, le choix d'un delta faible: une forte probabilité d'expirer sans assignation

@Richie_Buffett @GregInvestFr Merci beaucoup, ça fait plaisir à lire ! Content que le contenu soit utile 🙏

@GuillaumeOption @GregInvestFr Bonjour Guillaume j'ai regardé vos vidéos, bravo pour le bon boulot sur les options et pour la bonne idée de faire tourner des ventes de puts !

@Juan_Rodz25 Tu prends souvent des durées courtes ? C'est pour faire tourner le capital plus vite ? J'en ai fait un peu, mais le souci c'est qu'il faut se rapprocher du strike pour une prime correcte, et si ça crashe t'as moins de temps pour réagir ou roller. Du coup je suis plutôt ~30 jours.

Hier je vendais un PUT sur $META sur 4 jours (expiration 12/06) J'ai empoché 420$ de prime. Aujourd'hui ce PUT ne vaut déjà plus que 90$... je pourrais le fermer et valider 330$ mais non... je vais patienter tranquillement jusqu'à ce vendredi 12/06 que ça expire OTM. Merci les options 😍

@Graph_Invest Haha oui, j'essaie d'être un peu plus patient. Ça m'est arrivé souvent de vendre des PUT un peu trop vite et 2 jours plus tard ça baisse : j'aurais pu avoir une meilleure prime et un meilleur strike en attendant.

@GuillaumeOption Moi aussi je commznce a etre bien exposé donc j’attend un pzu pour voir surtout que je devrait etre assigné sur une ou deux. Toujours ce meme probleme, trop d’opportunites et pas assez de cash 😅

@Graph_Invest Pas tout de suite. J'ai déjà repris des positions sur SOFI et DRAM récemment, donc je suis à ma limite d'exposition que je me suis fixée. J'attends l'expiration de mon PUT NVDA dans 3 jours pour libérer de la marge, et je verrai à ce moment-là.

@GuillaumeOption Sur PLTR tu revend un PUT du coup ?

@GregInvestFr J'en ai un à 195 que j'avais vendu quand NVDA était plus haut, il expire dans 4 jours donc il devrait finir OTM 🤞 Je vais sûrement en rouvrir un mais à un strike plus bas, pour réduire mon exposition vu que j'utilise la marge. Je vise un delta -0.10 à -0.20 (80-90% de finir OTM)

@GuillaumeOption Exactement, c’est vraiment la base de la stratégie 👍 C’est là que la vente de puts devient intéressante : être payé pour attendre un prix auquel on est déjà prêt à acheter. Par curiosité, tu es positionné sur quel strike ?

Hier, je vous expliquais pourquoi je m'intéresse de plus en plus à la vente de puts. Voici un exemple concret avec $NVDA L'action cote actuellement autour de 205 $. J'ai regardé un put avec : • Strike : 185 $ • Échéance : 24 jours • Prime : 2,33 $ par action Comme un contrat représente 100 actions : → Prime encaissée : 233 $ En contrepartie, je m'engage à acheter 100 actions NVIDIA à 185 $ si le cours passe sous ce niveau à l'échéance. Cela représente un capital de : → 18 500 $ Le rendement potentiel de l'opération est donc : → 233 $ / 18 500 $ → soit un rendement de 1,26 % en 24 jours À titre purement théorique, si ce rendement pouvait être reproduit toute l'année, cela représenterait environ : → 20,9 % par an Maintenant, le point le plus intéressant selon moi : Si je suis assigné, je n'achète pas réellement NVIDIA à 185 $. Grâce à la prime encaissée, mon prix de revient réel serait de : ➡️ 182,67 $ par action Soit près de 11 % sous le cours actuel de 205 $. Et ce niveau n'a pas été choisi au hasard. Il correspond actuellement à la MM50 hebdo à 184 $. Je suis payé aujourd'hui pour attendre un prix auquel je serais déjà heureux de devenir actionnaire. C'est pourquoi je considère cette stratégie intéressante uniquement sur des entreprises que je souhaite détenir à long terme. Vous aimeriez que je partage mes futures positions options (comme je le fais pour mes actions) ?

@ClariFinance Joli montant mensuel collecté ! Tu as clôturé après combien de % de plus value et de temps restant sur Visa ?

Options du jours : Rachat automatique de mon dernier put sur $V Prise de 3 puts loin de ma monnaie sur Booking avec strike et échéances différentes, et 1 sur $MA. Au total c’est 2000$ de primes sur 1 mois, que je place en fonds ultra short un peu comme $BRK.B en assurance !

@Rybsy1 @Divs_King Effectivement c'est pas le même risque. Mais le Lombard intéressant demande un certain ticket d'entrée. De mon côté je reste raisonnable sur l'exposition, et le scénario catastrophe pour moi c'est juste devenir proprio d'une action que je voulais, en promo.

@GuillaumeOption @Divs_King Shorter des puts est bcp plus convexe (short gamma et vega) qu’un lombard avec une LTV correcte. Tu peux te faire liquider violemment en short put. Sauf ptet si tu short tres OTM vs lombard avec LTV agressive. Mais dans ce cas ton put ne t’apporte pas grd chose

❓TOPIC QUESTIONS CRÉDIT LOMBARD❓ Si vous avez pour projet de vivre de votre portefeuille d’actions un jour, tout en restant résident fiscal français à ce moment-là, Vous aurez 3 moyens de le faire, et ces 3 peuvent parfaitement se compléter : 1️⃣ Revendre une partie de vos actions / ETF chaque année (3 à 4 % par an) afin d’utiliser ce capital pour financer votre train de vie. Principal problème : la fiscalité française à 31,4 % sur les plus-values (j’exclus volontairement le PEA ici) + le fait que cette stratégie est beaucoup plus dure à mettre en place lorsque les marchés stagnent ou baissent durant plusieurs années consécutives. 2️⃣ Obtenir suffisamment de dividendes de la part de vos actions / ETF afin de pouvoir vivre grâce à ces derniers sans avoir besoin de revendre vos actifs. Principal problème : toujours la fiscalité française à 31,4 % sur les dividendes (j’exclus à nouveau volontairement le PEA ici). 3️⃣ Amener votre portefeuille de titres dans une banque privée suisse ou luxembourgeoise (ticket d’entrée à 1 million d’USD / € pour avoir des établissements vraiment intéressants). Mettre ce portefeuille en nantissement pour vous faire ouvrir une ligne de crédit Lombard, et vivre via celle-ci, sans avoir la moindre fiscalité à payer, tout en ayant vos actifs qui continuent de travailler en parallèle. Principal inconvénient : le risque d’appel de marge dans le cas où votre portefeuille de titres viendrait à baisser trop violemment comparativement à la somme que vous avez déjà empruntée. Cette 3e approche est, selon moi, la plus pertinente et optimisée sur le plan fiscal, à condition de l’utiliser avec une grande précaution pour limiter les appels de marge. Elle est d’ailleurs utilisée massivement par énormément de personnes fortunées, que ce soit en France ou à l’étranger (ce qui a tendance à agacer nos politiques depuis quelques temps, se sachant totalement impuissant face à ce mécanisme). Néanmoins, je sais que c’est un sujet qui reste opaque pour beaucoup, Et les ressources à ce sujet sur Internet manquent cruellement (à juste titre 😇) Étant donné que j’ai un peu de temps libre cet après-midi, et ayant déjà pu expérimenter ce type de mécanisme patrimonial qui passionne beaucoup de monde, Je répondrai à toutes vos questions sous ce post, C’est parti ! 👇🏻

@Divs_King Effectivement, sur le plan fiscal ça reste imbattable. Après, comme tu le dis, le Lombard vraiment intéressant demande un gros ticket d'entrée

@GuillaumeOption Oui, mais même problème que lors de la revente d’une partie de ses titres chaque années : 31.4% de fisca pour les résidents FR sur CTO. Le lombard est le seul mécanisme qui te permet au pire de reporter la fiscalité, au mieux, de totalement l’annuler 👌🏻

Le lien direct vers la vidéo : youtu.be/THrw7DzwfKI

Bilan de mai sur mon portefeuille : 126 013$ → 128 963$ (+2950$, +2,34%) Dont : - Primes vente de PUT : 1556$ - Dividendes : 283$ Détails en vidéo 👇

@Graph_Invest Mes actions sur ce portefeuille sont des actions à dividendes que je conserve : elles me génèrent des revenus et servent de collatéral, donc pas de calls dessus. Mais si je suis assigné, je basculerai en wheel et je vendrai des calls sur ces positions.

@GuillaumeOption bravo, et sur les actions que tu as en portefeuille, tu vends des covered calls dessus ou c'est des convictions long terme et tu veux pas prendre le risque de devoir les vendres ?

En 3 mois, j'ai généré 4700€ grâce à la vente d'options PUT sur un portefeuille de ~110k€. Soit 5x ce que j'ai reçu en dividendes sur la même période (~900€). Soit ~17% annualisé. Sans cash supplémentaire. Sans vendre une seule action. 👇