Felipe Petri

@VanceEquities Comprei um bom % da carteira nos últimos dois dias. Temos triggers de juros, do ciclo da commoditie e macro para contribuir. Difícil acha ativo que se beneficie destas três dimensões

BEEF3 / Minerva Encontrei TIR real de 16,1% cenário distribuição 100% Se crescer usando equity TIR caí um pouco Fiz soma ponderada do que seria o FCFE (tipo um lucro de efeito caixa) recorrente usando o que aconteceu ultimos 10 anos baseado variacao preço kg carne em USD deflacionado CPI desde 2015 e margem bruta Falaram do ativo no post disse sobre empresas cíclicas, principalmente commodities e construção que podem voltar mesmo após grandes quedas. Após estudo acredito que BEEF3 se encaixa nessa situação e suba no médio prazo, mas nao para cravar onde vai ser o fundo ainda é uma faca caindo.

#HAGA4 acordo muito interessante com o Receita Federal. Pena que o operacional da empresa está em um momento ruim. Pelo preço atual e o acordo firmado, qualquer resultado operacional de 5M possivelmente atraria mais investidores. Aguardarei uma melhora operacional

#FESA4 incentivo interessante para quem? Quase 3% das ações PN, sendo que já recebem elevados honorários. Tive a sorte de sair em 2023

@renetous Considerando o preço de tela, me parece um momento interessante para iniciar posição. Me parece mais interessante que Marfrig. Como tu já comentou algumas vezes, commodities geralmente tem mais oportunidades na baixa. Difícil acertar o tempo de entrada,mas ao preço atual agrada

#BEEF3 Não contentes em quase quebrar umas 3x em 10 anos, os caras se realavancaram (de novo) pra crescer e agora tão pegando um ciclo desfavorável, perdendo 0,7pp de margem no trimestre. Agora tem que rezar pro ciclo virar enquanto eles tem caixa pra pagar os vencimentos.

@helocruz Menos de 10 milhões de faturamento

Que empresa é Proman?

@LucasdiGrassi A elite das empresas Brasileiras não conseguem gerar valor excedente em relação a ativo sem correção monetária, pois esse excesso, quando há, está sendo direcionado para impostos e juros

O que você consegue me dizer sobre esse gráfico ? (*você esta mais pobre é um começo do raciocínio)

@MalekZein7 Saudades de quando eram 10 reais. Observou IR diferido de 600M no 4T25? Teve um aumento de despesas tributárias de 700M em relação aos demais anos, pode ter sido apenas ajuste contábil

#BMEB3 Resultado forte demais NIM voltou a subir, originacao cresceu incríveis 80% e em canais próprios com destaque para WhatsApp Lucro recorde histórico e projeta um lucro líquido de pelo menos 1,3B para 26 Carteira cresceu 55%, receita de serviço cresceu quase 40% t/t Roe acima de 40% Basileia caiu, mas com o FO volta p 16% Uma das melhores cias do Brasil.... 6x P/E

@fernandoulrich Clube com um BTC no projeto. Melhor via para estar exposto ao BTC por Clube de Investimentos, pois entra nos 67% de ações locais

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@RE66139677 1000 fios

4~4.5k bem gastos na Karsten, não quis nem ver nas concorrentes! $CTKA4🔥

@AlexSchwartsman Está tudo aqui teoriaedebate.org.br/2022/09/30/pri…

Olha só o CV do cara. Tem tudo a ver com política monetária

@renetous Concordo. Importante diversificação e análise de balanço. Se for comprar só por taxa tem Raizen pagando IPCA+15%aa isento. Das listadas em bolsa o que mais me agrada na relação risco retorno é uma debênture da Simpar pagando CDI+9%

Vish agora não tem a mamata do FGC pra salvar a galera. Acho que um dia vamos aprender a dar importância pra análises de crédito. A renda fixa, se feita da forma errada, é infinitamente pior e mais arriscada do que a renda variável. Duvido alguem me convencer que um CRI pagando CDI+5% é menos arriscado do que comprar ITUB4.

@vitormoliv Quem eu votei rejeitou esse absurdo. Se na próxima eleição todos não votassem em quem foi a favor disso talvez tivéssemos um congresso melhor

Congresso de “DIREITA” kkkkkkk

@vitormoliv @AnaliseEnergia Vamos juntos, aqui desde 2018

Ontem acabei saindo de forma anônima pelo tamanho atual da Doxos, na matéria do Brazil Journal sobre Petrobras, conduzida pelo excelente @AnaliseEnergia Seguimos como um dos únicos otimistas com a tese da nossa Petrinha Vamo que vamo! braziljournal.com/lula-quer-a-pe…

#EUCA4 vendeu 2% do total de área plantada por R$ 200M ou 12% do valor do valor de mercado. Não tem nem como chamar isso de assimetria. É um abismo. Feliz por carregar o ativo por 6 anos

@vitormoliv Eu nem sei o que ocorreu, mas estou lendo Havaianas. Talvez tenham atingido o objetivo da campanha

Eu estou até agora tentando entender a tal campanha da Havaianas O motivo foi uma fala do tipo: “Não entre com um pé, mas sim com dois pés ?” Se for apenas isso, as pessoas estão doentes…

@Investidoribov Já estou usando. Como não diferencio segmentos, para entrar precisaria ter uns 500 de EBIT e 400 de LL considerando o preço, dívida e número de ações de hoje

@LFPetri Mas se usar o lucro recorrente da por ai

Em um cenário de elevada polarização, algumas teses podem se mostrar mais resilientes. A Blau (BLAU3) passou por um período mais desafiador, mas pode estar começando a entrar em um ciclo virtuoso mais duradouro. Há algum tempo, a companhia enfrentava diversos obstáculos, como a baixa rentabilidade da Prothya e da Hemarus, uma aquisição do laboratório Bergamo inicialmente com margens reduzidas, maior alavancagem financeira, problemas com capital de giro, elevada dependência da demanda estatal, além da queda relevante na demanda por alfaepoetina após a liberação de importações e, mais recentemente, limitações produtivas. Olhando para o momento atual, o cenário parece mais equilibrado. A Prothya foi desinvestida com geração de valor, a Hemarus tem hoje menor relevância nos resultados, o Bergamo vem apresentando melhora consistente de margens, a empresa hoje é caixa líquida com melhora no capital de giro e a dependência da demanda governamental diminuiu de forma significativa. Além disso, para o início de 2026 estão previstas ampliações de capacidade produtiva em Cotia, bem como novos turnos de produção no Bergamo, o que pode permitir melhor atendimento da demanda. Inserida em um setor estruturalmente resiliente e com entregas trimestrais consistentes, a Blau pode estar negociando a um múltiplo próximo de 7,5 vezes o lucro estimado para 2026, ao mesmo tempo em que apresenta potencial de crescimento relevante ano contra ano. Apenas esse cenário já pode ser interessante sob a ótica de valuation. Ainda assim, o principal opcional parece estar mais à frente. Com a queda das patentes de importantes medicamentos imunoterápicos a partir de 2028, que notei no meu dia a dia um crescimento expressivo na utilização nos hospitais, o impacto para a companhia será significativo. O comunicado recente pode ter iniciado um processo de reavaliação do mercado sobre esse vetor de crescimento, e não seria surpreendente observar um aumento relevante de faturamento, margens e lucros nesse horizonte. Partindo de um valuation que parece razoável para o momento atual, a ação pode fazer sentido para alguns perfis de investidores.

@Investidoribov Se fossem 20% a mais que 2025, seríamos sócios nessa também

@LFPetri Acredito que a cia tende a repetir o LL de 2025 de forma recorrente (Em 25 houveram dois grandes não recorrentes, a venda da Prothya e da marca de Botox)

@renetous Tem que calibrar melhor tua previsão. Que erro foi esse? Kkkk

#GUAR3 Pancadinha pra fechar o ano. Ficaria muito surpreso se nao subisse pelo menos uns 10% amanha.

@Investidoribov Aproveitei a promoção e agora está na carteira

O mercado é bipolar e isso pode criar oportunidades. A C&A (CEAB3) está no Brasil desde 1976, lucro > R$500M nos últimos 12 meses, receita crescendo consistentemente há anos. Em poucas semanas, despencou >30% no valor de mercado. Ou estava caríssima, ou agora esta na promoção.