Shahar Cohen (Lucid Capital)👓

מדד הבועה משלים התרסקות של 75%, מה שלקח שנתיים ב 2000 קרה ברבעון אחד. נאסדק במינוס 13% מהשיא ויחד עם ה S&P500 שוברים ממוצע נע 200 למטה, קריפטו במינוס 50% ומתקרב ל Liquidation Doom. לאיפה הולכים מכאן ב 7 נקודות, שרשור ליזמים, בורדים ומשקיעי טכנולוגיה

@shareyourgold זו גם עבודת פרודקט יוצאת דופן, אם את מחפשת תפקיד בפרודקט אשמח לחבר אותך

@shareyourgold ואוו!!

רוב הדברים שאני בונה מכוונים לאקדמיה ומחקר, אבל לפני כמה חודשים בניתי משהו אחר: מערכת בשביל חברה שמתמודדת עם מחלה קשה. אחרי שהיא סיפרה לי כמה זה עזר לה להרגיש בשליטה ולדעת שהיא שואלת את השאלות הנכונות, החלטתי להנגיש את זה לכולם, בקוד פתוח ובחינם. דחיתי את זה תקופה, אבל הפוסט של @MaorShlomo נתן לי מוטיבציה להקדיש את הסופ״ש כדי לשחרר את זה באמת. קוראים לערכה Advolog. זו לא אפליקציה, ולא אתר, זה wrapper או מערכת אגנוסטית שמכילה אסופה של פרומפטים ו־15 קובצי סקיל שמורידים בזיפ לתיקייה, מכוונים אליה את קלוד קו־וורק או את GPT Work, ומבקשים להתחיל. משם זה ריאיון, שאלה אחת בכל פעם, והכלי מסדר את כל המידע. לפני כל תור או אינטראקציה רפואית הוא מפיק דף הכנה של עמוד אחד: מה השתנה מאז הביקור הקודם, ואילו שאלות שוות את חמש הדקות של הרופא, עם נימוק ליד כל שאלה ומקור מסומן לפי מה שהוא באמת (מקורות רשמיים, פרסומים מדעיים או דיווחי מטופלים, בלי לערבב). יש גם התאמה למלווים, למי שמנהל טיפול של אדם קרוב, ושכבה שמתמקדת במערכת הישראלית: ההבדלים בין הקופות, טופס 17, איך משיגים עותק של התיק של עצמכם. בשביל המטופל, המשמעות היא קודם כל הקלה. לא להחזיק את הכל בראש, לא לעבוד במשרה נוספת כחוקרים של המחלה של עצמכם רק כדי ששום דבר לא ייפול בין הכיסאות. מקבלים כלי שעוזר להיות הסנגור של עצמכם, או של מישהו קרוב, בלי לערער על הסמכות הרפואית: הכלי לא מתווכח עם הרופא, הוא נותן לכם דרך לתקשר איתו בצורה יעילה בזמן המוגבל שבו הוא רואה אתכם. למה צריך ערכה, ולא סתם לפתוח צ׳אט? כי נכון לעכשיו מודלים עדיין דורשים מהמשתמש סף מסוים של אוריינות AI כדי להוציא מהם את המיטב. לדעת איזו מילה מפעילה איזה סקיל. למשל, עד לא מזמן מי שלא ידע להגיד לקלוד להשתמש בפייתון ולהיערך לעברית, היה שורף סשן שלם של טוקנים על ניסוי וטעייה. הידע הזה ארוז בתוך הערכה, כך שכל אחד מוציא את המיטב מהמודל שזמין לו. הערכה גם מתאימה את עצמה למשתמש, בשפה, בקצב וברמת הליווי, ומתעדכנת בעצמה, תמיד באישור שלכם. חשוב לי להדגיש גם מה שאין בה. היא לא מאבחנת ולא ממליצה על טיפול. זו לא הערכה שהולכת להוביל אתכם לגלות בעצמכם את התרופה לסרטן: היא מייצרת שאלות והקשר שחשוב צוות המטפל, ושיקול הדעת נשאר אצלו. זה מה שמבדיל אותה מערימת אנקדוטות שמצאתם בשיטוט לילי ברדיט. אין שרת ואין איסוף, כיוון שזו רק עטיפה עבור קלוד או gpt. הקבצים נשארים במחשב שלכם, וכבר בהתקנה ה-ai עובר איתכם על הגדרות הפרטיות של החשבון, כולל כיבוי שימוש בנתונים לאימון מודלים, אם קיים אצלכם. יש כאן גם שחרור מתלות בקצב שבו רופאים מאמצים בינה מלאכותית. חלק מהשאלות בדוחות מנוסחות כפרומפטים מוכנים לבעלי רישיון עם גישה למערכות כמו OpenEvidence, שעדיין לא זמין לרופאים בארץ ואני מקווה שבקרוב כן. אולי יהיו רופאים שדווקא שאלה כזאת תזיז אותם לכלים שכבר עומדים לרשותם. יכול להיות שעוד שבועיים ייצא מודל חדש שמייתר את כל זה, או שכל קופות החולים ינגישו שירות צ׳ט שמאפשר לרופא גישה ישירה לשאלות שהמטופל אישר. אין דבר שישמח אותי יותר. כרגע, זה פתרון שאני יודעת שעזר למישהי שמאוד חשובה לי להרגיש שהכוח נמצא אצלה. אם לא נאלצתם להתמודד עם מחלה ממושכת שלכם או של אדם קרוב, או עם תהליך אבחון שלא נגמר, יכול להיות שהערכה הזו והמטרה שלה לא ברורים לכם. אבל אם תשתפו, אולי זה יגיע לאדם הנכון בזמן הנכון heelago.github.io/Advolog/index.…

@amit_eilon @finkd זו בדיוק הנקודה - פייסבוק מתעלת את הרווחים העצומים למקומות לא נכונים. תודה על התמיכה בפוסט

@LucidCap @finkd ידעתי שחסר לי פה משהו

10 y comparison of $META vs $GOOLS Help the kids to spot Zuck's @finkd capital allocation decisions (Metaverse 2021-2025, Meta Super Intelligence (MSL, 2025-)

@hasolidit איך אמר @KampnerSam רק לפני 3 חודשים: "אחלה לאופולד"

אתה מנהל קרן. קיבלת $100 מהמשקיעים. לווית $100 נוספים מהבנק. קנית מניות בכל ה-$200. אתרע מזלך והמניות האלה נחתכו ב-25%. שוויין כעת $150. אבל אתה עדיין חייב $100 לבנק, זוכר? משמע, חלקם של המשקיעים בקרן צנח ל-$50. כך שאמנם המניות ירדו ב-25% בלבד, אבל ההון העצמי שלך נחתך ב-50%. בום. המינוף התפוצץ. וכאילו לא די בכך, פתאום הבנק אומר: הלו, כרית הביטחון שלך קטנה מדי. אתה מסוכן מדי בשבילי. תחזיר לי חלק מההלוואה שלקחת. מיד. זה נקרא מרג'ין קול. מרג'ין קול דורש ממך למכור מניות, לא כי אתה רוצה, אלא כי הבנק דורש זאת. זה בגדול הסיפור של לאופולד אשנברנר שמסעיר עכשיו את וול סטריט. הוא גם מסביר גם את התופעות המוזרות שרואים בשוק הקוריאני שמוחק סוחרים ממונפים על ימין ועל שמאל. תזכורת שעם מספיק מינוף גם תזה מבריקה יכולה להסתיים במכירה כפויה ואפילו בחדלות פירעון.

הנה המספרים של הקרן מתוך הדיווחים בוול סטריט: התחיל עם 2.5B גייס ~2.5B נוספים במהלך השנה האחרונה (סה"כ 5B$) הקרן הגיעה ל NAV של 45B ב 1.7 (כולל 5B$ אנטרופיק),ונמכרה לסיטדל ב 10B$ - כלומר מינוס ~90% (מ 40 ל 5) על האחזקות הציבוריות והפסד עצום לכל מי שנכנס בשנה האחרונה. תזכורת לכל אלו שהמליצו למכור פוטים על $NBIS שבעולם האמיתי (בניגוד לטוויטר), אתה עלול למחוק את עצמך אם המניה תרד ותכנס למרג'ין קול

אפל היא 7.5% מה S&P500, וכ-12% מהנאסדק 100 אחרי שעסקי ה HW הפסיקו לצמוח גם הסרוויס מגיע לרוויה. כמה משלמים על עסק ברוויה? אפל נסחרת במכפיל רווח 40 קדימה, תשואה של 2.5% שאגח 30 שנה נותן 5.3%

@hasolidit בדיוק

@LucidCap זה מסביר את מה שקורה בנביוס ובשאר הניאוקלאודס?

זה סיפור מטורף, לאופלד בן ה 24 שהיה בעבר ב OpenAI פתח קרן גידור שהיתה אול-אין ממונף על AI. עד כדי כך שבדיווחי הקרנות על החזקותיהן לאף אחד לא היה אכפת מה באפט עושה אלא מה לאופלד עשה אבל אז בשבוע האחרון הקרן נכנסה ל Margin Call מכיון שכולם ברור מה הוא מחזיק, המניות האלו נלחצו עוד. דסל למדורה הוסיפה CITADEL של קן גריפין ב"הערכה" שהפד יעלה ריבית אתמול. לאופלד היה חייב למכור נכסים כדי לשחרר מרג'ין והבוקר התברר שהוא מכר את כל נכסי הקרן ל Citadel

On the Q3 call, the company emphasized that it would keep headcount roughly flat in 2023 versus September 2022 levels, with some teams shrinking while priority areas continued hiring. שבועים אחרי המשפט הזה בשיחת הועידה של מטא ב 2022, מטא פיטרה 13% מהעובדים! בינתיים מטא נותנת גיבוי מלא למאמן (סליחה לקאפקס)....

@traderjoe666 זה נועד למנוע מישראלים לחזור על הטעות של הקוראינים שהלכו שבי אחרי משפיעי אינסטנט בסושיאל שמעולם לא ניהלו כסף ולא סיכונים

@LucidCap זה גם פוסט שנועד לגייס אנליסטים?

כך תבנה את עצמך כמשפיען פיננסי אינסטנט: א. קח אירוע או חברה בכותרות ב. תבקש מ CHATGPT לרשום 6 בולטים במשפטים קצרים וקליטים ג. אל תעשה אפילו מעבר מינמלי - השאר מילים כמו קמעונאים במקום "משקיעי ריטייל" ד. תכנס במנהלי קרנות שמנהלים כסף אמיתי בזמן אמת והצג אותם כדינזוארים שלא מבינים ה. מתג עם שם מפוצץ כמו "שולחן האלפא" או ה"גורו"

@AsherAharonov הסיפור פה הוא דווקא כן הטכנ' המדהימה אבל של אלי לילי המתחרה של נובו, ולא המתחרים הגנרים :) - שבקושי קיימים אגב. המוצר של אלי לילי הרבה יותר טוב, פחות תופעות לוואי, מספר הזרקות ובקרוב גם אוראלי

אגב, אם כבר (עוד) ציוץ על AI - זה כל פעם מחדש מדהים אותי לראות איך טכנולוגיה מדהימה היא לא ערובה למודל עסקי מוצלח. תחשבו שהייתי מציע לכם להשקיע בחברת תרופות בלי יכולת להנפיק פטנטים. כנראה הייתם אומרים שזה משוגע לגמרי, אבל זה פלוס מינוס המצב של מפתחות המודלים - והן זוכות לווליואציה שנושקת לטריליון דולר, בלי שמישהו בכלל מבטיח לנו שהערך נתפס אצלן. אף אחד לא מבטיח לנו שאנטרופיק היא לא נובו הבאה. המניה שלה רצה כל הדרך עד ל-140 דולר על רקע הפיתוח של אוזמפיק (מוצר חדשני אמיתי, שאומנם לא מושלם, אבל יוצר המון ערך למשתמשים). המתחרים הגנריים הבינו את הטריק, יצרו מזרקי הרזיה משלהם, כוח התמחור ירד והמניה באותו מקום מ-2022 *למרות שהחברה יצרה המון ערך כלכלי אמיתי*.

@ruthlessrousso בוורשה עגבניות שרי תמר אולטרה טעימות עולות 6 שח לקילו אפרסקים מלאי טעם כמו שהיו בישראל לפני 20 שנה - ב 10 שח לקילו

בהולנד עגבניות שרי עולות 40₪ לקילו וזה אחרי שהן נסעו את כל אירופה, טחינה גרועה עולה 100₪ לקילו ואין יצירת מופת כמו אל ארז בכל חור, משלמים 450 אירו בשנה מס פינוי זבל ואז עובדים כל היום בלשטוף אשפה כאילו זה יציל את העולם, אין לך חברים מהגרעין או הצבא שיעשו בשבילך הכל, והשכנים שלך שאוהבים אותך חושבים בלב שאתה אחלה (לא כמו יהודים אחרים). מדינה של גמורים. לא סתם אתה מושקע כולך בישראל והעתיד שלה ❤️ הטחינה הטובה והחברים חשובים יותר ממלונות גרועים יקרים. מתי בטירול? אני שם שבוע הבא

@___Guru____ @amitaiz המציאות הרבה יותר מורכבת, מסכים. אבל רציתי לעשות קצת גוד טיים עם אמיתי

@LucidCap @amitaiz טענה לא רצינית ממישהו כמוך. מאוד מגמד את המציאות שמורכבת בהרבה. אם הם בבעיה כן אבל זה רחוק ממה שכתבת

טענה לא מבושלת: לשים את wix ומאנדי באותו סל - לא מדוייק. ויקס מוכרת ל-B2C ומאויימת מעשרה כלי וייב מעולים. מאנדי מוכרת לארגונים, גם גדולים, ולפותה חזק בתוך הארגון. רוצה לומר: עלות ההחלפה שונה.

@Goldfarb_Emil לא ראיתי גרף כזה של מניה בחיים - זה עסק פרנסה ?

אי שם ב- 2021, הקלטנו פרק בפודקאסט מאני טוקס (#17) על חברה בשם $ACGP שבגדול כל מה שיש בה זה מזומן ללא פעילות אמיתית והדיון העיקרי עסק באיך מנתחים כזה מצב והצורה המוזרה ששוק המניות התמודד עם זה. באופן טבעי זה מוביל אותנו לדיון דומה על השם הכי חם בטוויטר בישראל נביוס $NBIS

@nir_benz מה פספתי? שלח לינק

הגיע הזמן לדבר על החולצות יוניקלו האלה שתוך שנה החליפו את המלתחה של כל הגברים בתל אביב

@ben_moshenyc נבידיה היא לא קרן גידור ולא באפט, הם עסוקים בלממן את התחרות להייפרסקיילרס. זו הסיבה שהם בנו את CRWV, קנו בהנפקה שלה ומשקיעים כמעט בכל ניאוקלאוד. כולל אגב A21 הישראלית שפשטה רגל.

@LucidCap לא יודע, אני מניח* שאם ג׳נסן הואנג חושב שנכון להחזיק כמעט 10% בנביוס, כנראה שאת כל החשבונות האלה הוא מבין ויודע.

מורגן סטנלי פרסמו לפני חודש את ההערכות שלהם לעלות פר GW, והבוקר הם מוציאים נוט שמעלים את ההערכות האלו ב 20%. כלומר 1GW של נבידיה מהדור של 2026 (VR) יעלה 50B$ (כולל כל המערכות הנלוות). לידיעת החברים ב $NBIS שמתכננת 4GW עד 2028 (כלומר רק זה 200B$ קפאקס)