@cnfinancewatch Ai只会随着时间越来越强，ai是趋势，是新时代的变革，就像电脑的出现，最终落在在家家户户，生活方方面面，这必然是信息化时代中流砥柱和领头羊
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zk luvin
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只要这轮牛市没走完，即使AI科技有波动，它是不回到头的
从这个角度呼吁allin AI制造（设备和制造），并没有错
但是，合规的v，是不敢说这种话的
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让AI给我解释了一下：
传统芯片升级（摩尔定律）的“老路”是这样的：
想让芯片更快、更省电、塞更多晶体管 → 必须把晶体管画得越来越小（从10nm → 7nm → 5nm → 3nm → 2nm……）。
“画”这么小的线条，只能靠超级贵、超级难的光刻机（尤其是EUV极紫外光刻机）。
每下一代节点，光刻机都要升级，成本爆炸（一台EUV光刻机上亿美元），设计预算也上10亿刀。
华为以前被卡脖子，就是卡在这里——拿不到最先进的光刻机，就没法继续“横向缩”。
LogicFolding完全换了一条赛道：
它不缩小晶体管，而是把同一代工艺（固定节点）的电路，像折千层饼一样竖着叠起来！
还是用原来的晶体管大小（不需要新光刻机去画更小的图案）。
把关键的逻辑电路、内存、模拟电路拆开，一部分放在上层硅片，一部分放在下层硅片。
用超级密的“垂直电梯”（混合键合，1.5微米间距）把上下层直接焊在一起。
结果：信号走直达电梯，不用在平面上绕远路 → 线短了30%，RC寄生小了，频率更快、功耗更低、密度更高。
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我比较蠢～
哪位大神能告诉我：Tao怎么优化布局，都能超越Moore’s law了？
期待哪天你能超越law of gravity
都超越了还说1.4nm干嘛？直接2031年可以用28nm流片更显得你厉害
CN Wire@Sino_Market
🇨🇳Huawei Unveils New Chip Design Approach to Challenge Global Leaders Huawei Technologies said it has developed a new chip design principle called the “Tau Scaling Law,” also referred to internally as “Her’s Law,” aimed at advancing semiconductor performance beyond the limits of Moore’s Law. Speaking at the 2026 IEEE International Symposium on Circuits and Systems in Shanghai, Huawei semiconductor chief He Tingbo said the approach could reduce signal delay and improve transistor density to sustain gains in computing power. Huawei said the first Kirin chip based fully on the new design method will be used in a flagship smartphone launching this year, and that the company could reach 1.4-nanometer chip capabilities by 2031. #CHINA #TECH #AI #HUAWEI (mktnews.com/flashDetail.ht…)
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论文中的这段是精髓：华为是直接把Die Boundary当金属层。。。
两个思考：
1，为了极致压缩数据移动时间，逻辑与存储必须重新走向紧密的物理融合（Re-Fusion） 。这也意味着供应链的话语权正在向内存和先进封装供应商倾斜 。
2，业界需要原生的3D-Native或者LogicFolding的完整EDA工具：目前的EDA工具是基于Interposer，基于2D平面建立的，将面积、时序和功耗独立优化 。LogicFolding需要将多层堆叠的裸片视为一个连续的设计实体，在单元（Cell）级别进行跨晶圆的3D布局布线与时序收敛。
这两个方向会比较有意思。
Compute King@Compute_King
借一张图解释华为Tao定律。 Photo credit to 睿而不酷 & Gemini.
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华为这个方案，很多人在嘲笑，然而老黄是认可的：
他在Dwarkesh Patel 播客访谈（2026年4月）中的原话：
“AI is a parallel computing problem, isn’t it? Why can’t they just put 4x, 10x, as many chips together… If they wanted to, they just gang up more chips, even if they’re 7nm…” （人工智能本质上就是一个并行计算问题，不是吗？他们为什么不能把4倍、10倍的芯片组合在一起……如果他们想的话，就多堆叠一些芯片，即使是7nm的也行……）
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你说研究光
三孚股份稳定量产9N级（99.9999999%），国内唯一可大规模供货芯层PCVD工艺的厂商，金属杂质控制在ppb级别（十亿分之一），是光纤芯层刚需。
新安股份目前公开信息仅能做到6N–7N级，可做包层OVD/VAD工艺，暂时达不到9N芯层级，也未通过长飞、亨通等大厂的芯层认证
所以谁是A股的光，不可替代的光？
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猴哥：1～4代半导体核心设备龙头清单
先搞清一个核心逻辑：
每一代半导体 = 对应材料升级
材料升级 = 设备升级
很多人天天研究芯片，但真正赚钱的往往不是芯片本身，而是卖设备的人。
直接上全球龙头 + 国内对标。
第一代半导体：硅（Si）
（传统芯片时代）
核心设备：
• 光刻
• 刻蚀
• 沉积
• 离子注入
• 薄膜设备
全球龙头：
光刻：
ASML（荷兰）
刻蚀 / 沉积：
AMAT（应用材料）
LRCX（泛林）
TEL（东京电子）
国内对标：
中芯国际（代工）
北方华创：
刻蚀 / 沉积 / 热处理
中微公司：
刻蚀 / MOCVD
拓荆科技：
薄膜沉积
一句话：
第一代设备已经非常成熟，欧美日基本统治市场，国内还在持续追赶。
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第二代半导体：
GaAs（砷化镓）
InP（磷化铟）
（射频 + 光通信时代）
核心设备：
• MOCVD
• MBE（分子束外延）
全球龙头：
MOCVD：
AIXA（Aixtron）
Veeco
两家加起来市场份额超过85%
MBE：
Veeco
Riber（法国）
国内对标：
中微公司（MOCVD）
北方华创
沈阳科仪（MBE）
一句话：
第二代基本是AIXA+Veeco双寡头时代，也是800G、1.6T光模块背后的核心设备供应商。
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第三代半导体：
SiC（碳化硅）
GaN（氮化镓）
（新能源车 + 快充 + 光伏）
核心设备：
• MOCVD
• SiC外延炉（CVD）
• 离子注入
• 高温退火
全球龙头：
GaN MOCVD：
AIXA（Aixtron）
市场份额75%+
200mm领域接近90%
SiC外延：
AIXA（约37%）
LPE（意大利）
AMAT（应用材料）
国内对标：
天岳先进 / 天科合达
（SiC衬底）
三安光电
（化合物半导体IDM）
北方华创
（设备）
一句话：
第三代功率半导体设备，AIXA几乎就是绝对龙头。
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第四代半导体：
Ga₂O₃（氧化镓）
（特高压 + 储能 + 航天）
目前仍处研发阶段
核心设备：
• 氧化镓专用MOCVD
• 晶体生长炉（EFG / VB）
• HVPE外延设备
全球格局：
设备端：
AIXA（Aixtron）
目前属于领先布局者。
已经向大学和科研机构出货研究设备。
但要注意：
现在整个产业距离量产还很远。
材料端：
NCT（日本）
全球Ga₂O₃衬底龙头
计划2029量产。
Kyma（美国）
Ga₂O₃外延材料玩家。
国内玩家：
富加镓业
镓仁半导体
铭镓半导体
中国电科46所
基本还在：
实验室 → 中试阶段。
一句话：
第四代还没进入真正产业化，AIXA提前卡位，但离“垄断”还很远。
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终极极简总结
🥇 第一代硅：
ASML + 应用材料
🥈 第二代GaAs / InP：
AIXA + Veeco
🥉 第三代SiC / GaN：
AIXA（绝对龙头）
🚀 第四代Ga₂O₃：
AIXA提前布局
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投资逻辑一句话：
AIXA真正厉害的地方，不是押中了二代，而是从第二代吃到第三代，还提前坐上了第四代的桌子。
但注意：
第四代氧化镓现在更多还是“未来故事”。
真正能不能大规模商业化，还需要时间验证。
$AIXA #爱思强 $ASML $VEECO #猴哥10倍潜力标
猴哥｜houge.sol@HougeSol
猴哥10倍潜力标： Aixtro这家公司最可怕的地方，不是技术，而是根本换不掉! $AIXA（Aixtron）是干什么的？ AIXA（Aixtron）本质上是： 化合物半导体设备 + MOCVD龙头 + AI光通信隐形冠军。 很多人第一反应： “做半导体设备？跟ASML差不多？” 方向对了，但赛道完全不一样。 ASML干的是光刻机。 Aixtron干的是 MOCVD（金属有机化学气相沉积）。 说白了： 它是负责在晶圆上“长材料”的机器。 很多芯片不是拿硅切出来就行，而是一层一层“长”出来的。 而Aixtron卖的，就是那个负责“种”的工具。 它造出来的东西主要用在： • AI数据中心光模块 / 光收发器（InP） • SiC碳化硅功率芯片（电动车核心） • GaN氮化镓芯片（快充、服务器电源） • 激光器 • MicroLED • 光通信器件 很多人天天盯着英伟达GPU。 但你想一下。 GPU堆得再多，最后也要互相通信。 未来几万个GPU一起跑的时候，真正容易堵车的地方可能不是算力，而是： 数据怎么跑。 而光模块，就是修高速公路的。 Aixtron卖的设备，就是高速公路施工队的挖掘机。 而且在高端光电领域，它市占率超过90%。 这已经不是卖铲子了。 这更像： 全世界只有一家铲子厂。 护城河在哪? Aixtron真正厉害的不是机器本身。 而是： 设备 + 工艺 + 客户锁定。 很多客户在Aixtron设备上调工艺参数，可能调了三五年。 换设备意味着什么？ 意味着所有东西全部重来。 良率重新调。 配方重新开发。 时间重新烧。 芯片厂根本不敢赌。 这就像你辛辛苦苦把游戏账号练到满级。 突然让你删号重练。 没几个人愿意。 最近为什么又开始被资金盯上? 过去两年： SiC有点产能过剩。 GaN需求也不算特别强。 所以市场一直不太兴奋。 但最近出现了变化。 Q1新增订单： 1.714亿欧元，同比增长30%。 其中： 光电订单占了69%。 管理层直接说： 拐点可能到了。 背后的逻辑其实就一句话： AI数据中心越来越大。 800G、1.6T光模块开始升级。 未来数据跑得越快，对高速光通信需求越高。 而Aixtron几乎站在产业最上游。 估值怎么看 现在： 股价大概52欧元附近。 市值大概58亿欧元。 看起来不便宜。 但问题在于： 市场已经不是按传统半导体设备公司给它估值了。 开始按： AI光网络基础设施。 如果未来AI光通信真的进入超级周期。 再叠加： SiC、GaN在2027—2028复苏。 那现在58亿欧元，未必就是高估。 最大的问题就两个： 第一： 半导体设备本身周期非常强。 景气的时候订单爆炸。 不景气的时候也会跌得很惨。 第二： 最近涨太快了。 一年已经涨了270%+。 短期很容易出现大波动。 你买进去后看到回撤20%-30%，一点都不奇怪。 一句话总结： AIXA可以理解成：AI光网络时代的“隐形军火商”。 护城河：9/10 弹性：8.5/10 确定性：6/10 10倍概率：7/10 它不像BKSY、LUNR那种全靠讲故事。 它是真赚钱、低负债、有市占率。 赌的不是公司会不会活下来。 赌的是： AI光通信这个超级周期，到底会不会来。 $AIXA #MOCVD #光通信 #猴哥10倍潜力标 #Aixtron
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当你把中共想得这么蠢，不用怀疑，蠢的那个一定是你。
中国是不可能接受美国拿台湾问题敲诈勒索的，从川普1.0杨洁篪说的那句“我把你们想得太好了”开始，中国就彻底看清了美国。
也即，美国是那种当面谈得好好的，回转头就凭空造牌继续敲诈的流氓。因此中国不会再轻易在贸易协议上签字，只会释放意向订单，掌握是否落实、何时落实、落实多少、如何落实的主动权。
此番中国以最高规格接待川普，开出大笔大笔的飞机大豆订单，就是在跟美国释放姿态：只要不触及中国红线，我们可以愉快地合作。
中国可以赠与川普政治资本，可以在贸易合作中适当照顾美国利益，但这些都只能是基于中美友好合作。美国在台湾问题上处理得当，中美就能友好，意向订单就能落地，反之就会取消。
如果川普拿台湾来要挟、敲诈、勒索，任何有点脑子的中国领导人都不可能答应。这不是贸易问题，而是原则问题。一旦忍受敲诈，就会有源源不断的敲诈。
美国可以随时重启军购案，中国也可以随时暂停落实订单。大不了是个双方两败俱伤，想要共赢还是想要共输，就看美国怎么选了。
无论美国怎么选，中国都会奉陪到底，不可能任由美国拿捏。
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@jxzdmzw 哈哈哈，没在体制内待过吧！月薪过3000了吗就来瞎逼逼，中国这么高规格接待川普，本质是因为习包子抓了张又侠地位不保，要川普来给他站台，显示他搞了中美关系，算是政绩！结果川普都不吊他！
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习老大外交能力如何？
说句实话，远远超过普京这个大傻。
习近平主席在外交方面的有两个很厉害的策略：
1、剪裙边策略，或者说温水煮青蛙。习特别能忍，而且不怕等待，往往是一步步侵蚀，极有耐心。最终在意想不到中，达到大水漫灌的外交效果。台湾吧，还是小心点啦，现在的台湾政府，根本就没啥像样的外交人才。当年李登辉为了过嘴瘾就出卖了刘连昆，这是外交家该做的事情吗？习老大绝对不会犯这种低级错误。
2、设置底线原则，避免外交中的危机失控。这个策略在中印冲突中表现非常明显。两个核大国，如果没有冲突底线，进入火器冲突，想想就知道了后果了。习老大设置了冷兵器的底线，印度也认可这个原则，最终并没有酿成不可预测的后果。现在谁还记得中印危机？
反观普京，好好的剪裙边不用，直接下手猛攻乌克兰，把俄罗斯的家底彻底打光。现在普京在习面前，根本就是个小弟的角色。
普京在冲突中完全没有外交底线，动不动就用核武器威胁，这根本是把自己当金三胖来看待了。只是这威胁多了，大家都不信了。真到该用的时候，你能冒着俄罗斯被彻底灭族的危险使出来吗？
习在内政方面就不说了，懂得都懂。😄
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@MissGinaDarling China subsidizes food costs because if they didn’t millions would starve. The average income is like $4k/yr.
I don’t know about you but I prefer a world-class income over cheap but sketchy street food.
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Disgusted by the price of food in America now that I’m back from China 😭😭😭😭
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@MissGinaDarling In China they dont have much quality control so there is that...chemicals, pesticides, etc all fair game until something happens and then they just sacrifice a handful of businessmen/leaders.
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