MarsCarsChipsDips

I bought this because Elon is crazy.

@yetone @0xChen 手动切换后的确可以了，但是有个新问题：每次对话好像都会弹出 "选择应用以打开cumora" 这个弹窗，挺烦人的。

@MarsCarsChipDip @0xChen 把 agent 切换到 codex

通过了@yetone 的白名单很兴奋，没研究怎么用就对话了，好像闹了笑话，没人搭理我😂

@yetone @0xChen codex cli本地是正常的

@MarsCarsChipDip @0xChen 请确保你本地可以正常使用 claude code cli 或者 codex cli。

@NotATeslaApp As much as I personally want one, I think the chance is very very low.

Tesla Teases the Possibility of Tri-Motor, Model 3 Plaid notateslaapp.com/news/4203/tesl…

@Reuters Honest question: why are you posting this same shit every day?

🎙️ The Dutch work just 32 hours a week — the shortest in the developed world — and their economy is still strong. Find out more on this week's Reuters Econ World podcast reut.rs/4uqVNaG

@aleabitoreddit I predict that the goal will be achieved before July.1

Wow, I've reached 30,000 paid subscribers. Thank you everyone! Catching up to Elon Musk. Only 17,000 more to go... Then I reach my goal of becoming #1 on the entire X platform!

@aleabitoreddit Making all other expensive subscriptions worthless single-handedly. Legend

I don't post dollar amounts because they don't matter. What matters is return %. Speaking of that... YTD: 3840.39%. I'm probably the only one in the world. Who called out multiple names that 10x'd in a short timeframe. Do you remember these thesis anon? 1. $AXTI 2. $SIVE 3. $AAOI 4. $LITE 5. $IQE 6. $AEHR 7. $CRCL 8. $EWY 9. Unimicron 10. Nitto Boseki 11. $OSS 12. $GDRZF 13. $RPI 14. $SOI 15. $ALRIB 16. $SNDK 17. $SIMO 18. $VPG 19. $TSEM 20. $ARM 21. $MRVL 22. $INTC 23. $LPK 24. $NBIS 25. $MU They're all up 100-1000%+, because... 1. I post a thesis. 2. People can see how the stock performs months later. 3. They turn out right (thesis validation) because they're up hundreds of percent + hold their returns. I really dislike the traditional X influencer who shows large dollar amounts or fancy watches/cars/private jets. Then use that to get more by selling expensive subscriptions rather than through market returns. So trying to set a new trend off pure information discovery/synthesis from free thesis posts and the results that follow in terms of return percentages. TLDR: Market returns in terms of percentages matter the most to validate a thesis. Not the dollar amount made.

@aleabitoreddit Yes, you are! And a Serenity ETF is much needed, given so many of your picks are in the Taiwan stock market, and lots of investors do not have access to :D

Am I that popular? I did get a lot of dm requests to manage their capital recently. But only here to help out regular retail investors succeed on their own with ideas like $SIVE or $SOI. I feel like anything else would be a bit of a distraction.

找谁最缺，其实就是找最好的非对称 AI 供应链交易机会，并不总是那些最显眼的算力受益，它们往往是一些传统供应商或细分领域供应商：一旦 AI 改变了系统架构、功率密度、可靠性要求或故障成本，它们的产品就会变成必选项。 关键在于识别：哪里原本可以容忍的故障模式或者风险项，开始变得在经济上不可接受。 当现场故障的代价高于提前预防的成本时，一个很小的工艺步骤，就可能变成任务关键型瓶颈。如果供应商稀缺、产品高度定制或具备持续复购属性，而市场仍然用旧行业标签给这家公司估值，那么它就可能迎来一次估值重估。 完整链条是： 架构变化 → 故障&风险成本跃升 → 传统工艺失效 → 强制采用新方案 → 稀缺供应商 → 持续性收入 → 订单拐点 → 估值重估。

The best asymmetric AI supply-chain trades are not always the obvious compute beneficiaries. They are often legacy or niche suppliers whose products become mandatory once AI changes the system architecture, power density, reliability requirement, or failure economics. The key is to identify where a previously tolerable failure mode becomes economically unacceptable. When the cost of field failure rises above the cost of prevention, a small process step can become a mission-critical bottleneck. If the supplier base is scarce, the product is custom or recurring, and the market still values the company under its old industry label, the setup can produce a valuation reset. This is the full chain: Architecture shift → failure-cost jump → legacy process breaks → mandatory adoption → scarce supplier → recurring revenue → bookings inflection → valuation reset.

马斯克把 SpaceX 上市文件，写成了一份 AI 宣战书。 SpaceX 递交 S-1，重点不是“火箭公司终于上市”。 更重要的是：它把 SpaceX、Starlink、xAI、X、Anthropic 算力和轨道数据中心，打包成一家 AI 物理基础设施公司。 这份 S-1 里，SpaceX 把业务分成三块： Space：火箭、飞船、Starship Connectivity：Starlink AI：xAI、Grok、X、COLOSSUS、COLOSSUS II，以及未来的 orbital AI compute 最刺眼的词是：orbital data centers。 也就是轨道数据中心。 这不是外界替它加戏。S-1 自己就是这么讲的。 马斯克这次想让公开市场相信：AI 下一轮竞争，不只拼模型，还拼电力、散热、芯片、数据中心、网络和部署速度。 Starlink 是现在最像“好生意”的部分。 截至 2026 年 3 月 31 日，SpaceX 运营约 9600 颗 Starlink 卫星，覆盖 164 个国家、地区和市场。 Starlink 订阅用户约 1030 万，satellite-to-mobile 月活独立设备约 740 万。 财务上也很清楚： 2026 Q1： Connectivity 收入 $3.257B，经营利润 $1.188B Space 收入 $619M，经营亏损 $662M AI 收入 $818M，经营亏损 $2.469B 今天撑住 SpaceX 财务底盘的，是 Starlink。 但 Starlink 也有压力。 S-1 披露，Starlink 消费订阅收入增长主要来自用户增加，但 ARPU 同比下降 22.9%。 所以关键不是“用户还会不会涨”，而是 Starship + V3 卫星能不能继续把单位容量成本打下来。 Anthropic 合同，是这份文件最重的商业化信号。 SpaceX 与 Anthropic 签了 Cloud Services Agreements：Anthropic 使用 COLOSSUS / COLOSSUS II 算力，月费 $1.25B，持续到 2029 年 5 月。 边界也要讲清楚：双方都可提前 90 天通知终止。 即便如此，这也说明 SpaceX/xAI 的算力不只是给 Grok 自用。 它已经开始把未使用算力卖给外部模型公司。 也就是说，SpaceX 不是只在讲未来轨道算力，它已经开始商业化当下的 AI compute。 整份 S-1 的总开关是 Starship。 Starlink V3 靠它。 Starlink Mobile 扩容靠它。 轨道 AI compute 靠它。 月球经济、火星运输，也都靠它。 如果 Starship 不能高频、低成本、可复用，后面一串叙事都要重估。 SpaceX 还写了一个很大的目标： 长期把 100GW 级别的年化算力部署到轨道上。 文件还对比说，如果连续运行，支撑 100GW compute 的发电资源，大约相当于美国 2025 年全年发电量的五分之一。 所以我不会只看 IPO 日期和募资规模。 我会盯四个变量： 1. Starship 是否进入高频复用 2. Starlink V3 是否兑现容量跃迁 3. Anthropic 这类外部客户是否持续买算力 4. orbital AI compute 是实验，还是新资本开支周期 SpaceX 上市当然是大新闻。 但更大的新闻是，马斯克终于把 SpaceX、Starlink、xAI、X 这几条线，塞进了一份资本市场能读懂的文件里。 如果 AI 下一轮竞争拼的是物理基础设施，谁最有资格重做这层基础设施？ SpaceX 的回答是： 我来。 全文首发：公众号「火星漫慢谈」

@ShanghaoJin CRDO，三安光电，MRVL

MTK MicroLED值得关注 这标志着大家从brandwidth转向brandwidth与lantency兼顾，是光里的一个标志性的事件

@Max33Verstappen Ales goed

Very unfortunate and frustrating ending, but these things can happen. I still really enjoyed the experience together with Jules, Luggi and Dani. Thanks to the team and everyone around the track for your support.

@rand_longevity Work maybe, school I don't think so. And highly unlikely to be as fast as 400 days from now. mid-late 2028 is possible.

400 days from now, nobody will be waking up for work or school

Here’s a detailed section-by-section breakdown: HBM/DRAM Cartel (0:00) HBM is the #1 bottleneck right now. Only SK Hynix, Samsung & Micron control supply — basically a cartel. HBM3E is ramping slowly, HBM4 delayed. Demand from every big GPU cluster massively outstrips supply. Expect tightness for 2-3+ years. DRAM slightly better but still constrained. Silicon Photonics & CPO (7:24) bubbleboi is bearish near-term. Indium Phosphide lasers (esp. from Lumentum) are severely supply-constrained. CPO complexity, yields, and qualification cycles mean copper/electrical interconnects stay dominant for years. Advanced Packaging – TSMC vs Intel (11:35) TSMC dominates and acts like a warlord — capacity oversubscribed. Intel has real potential in advanced packaging (EMIB/Foveros) and could become a meaningful challenger. bubbleboi has genuine conviction here. HBF & Memory Tech (13:49) Hybrid Bonding gives Sandisk/SK Hynix a short-term monopoly window. Ties into CXL for future memory pooling. Memory Accelerators (17:02) Solutions like TurboQuant that compress/optimize memory usage are practical near-term wins while waiting for more HBM. PCBs (22:35) Specialized high-frequency PCBs (e.g. Unitika) are an underrated choke point — tight capacity and long qualification. Power Delivery Shift (27:27) Big transition from 48V → 800V coming. Huge opportunity for SiC/GaN players (Wolfspeed, TI, etc.) repurposing EV lines. Other Back-end Bottlenecks (31:32) OSAT, fiber coupling, assembly & test — fragmented and full of hidden delays. 2-3 Year Memory Outlook (36:23) HBM stays tightest & priciest → DRAM improves relatively → NAND less critical. Alt Accelerators (44:10) Etched, Taalas, MatX etc. have real shot on inference side. Training still Nvidia’s moat. Cerebras post-IPO success is telling. Physics Walls (51:48) Voltage wall + Cooling wall are real long-term limits — not fixable by just shrinking nodes. Rapid Fire Takes (56:30) • Intel: strongest conviction pick • Nvidia: training dominant, inference contestable • TSMC: still the industry tempo setter • Hyperclouds likely the future infrastructure model bubbleboi’s core message: AI progress is 90% brutal physical supply-chain reality, 10% software magic. Real alpha is in understanding the boring bottlenecks. Highly recommend watching the full thing if you’re in AI infra or investing in hardware/semiconductors. One of the best interviews on the topic this year. (Thanks @chrisbarber for hosting!)

I interviewed @bubbleboi about his ratings of AI supply chain bottlenecks. We talked about DRAM, advanced packaging, CPO, HBF, PCBs, power delivery, etc. 0:00 HBM, DRAM, the cartel 7:24 Silicon photonics, CPO, Lumentum lasers 11:35 Advanced packaging: TSMC vs Intel 13:49 HBF: Sandisk/SK monopoly window 17:02 Memory accelerators + TurboQuant 22:35 PCBs + Unitika 27:27 Power: transition from 48V to 800V 31:32 Outsourced assembly + test, fiber coupling 36:23 HBM vs DRAM vs NAND in 2-3 years 42:03 Where will hardware founders come from? 44:10 Alt accelerators: Etched, Taalas, MatX 48:43 Emerging tech: CPO bearishness 49:23 Hyperclouds 49:53 HBF timeline + CXL 51:48 Voltage + cooling wall 56:30 Rapid fire: Intel, Nvidia, TSMC, Alphabet 1:05:25 ASML, Hynix, Lumentum, Wolfspeed 1:13:25 Building conviction in Intel 1:19:37 Pitching Intel to funds 1:22:39 X accounts, analysts + why care about any of this

@aleabitoreddit What is your view on $ORCL? If you think NBIS can keep growing, I think this logic applies to ORCL as well.

Not sure if people realized this but unless a thesis completely breaks, companies like $NBIS can keep growing. Just look at $AMZN or $GOOGL over the past 15 years. If people "trim" it often triggers taxes. And a lot of corrections are typically less than those taxes paid. By the time a "50% crash happens", it's probably already compounded hundreds of even thousands of percent. If people need to pay expenses, once you hit 7-8-9 figures, you can always borrow against those assets and keep letting them appreciate. NFA, just personal opinion. You all do you, but it's highly, highly, dependent on the companies you pick. Can't do this with something trash like $IREN. But I do believe $NBIS is positioned to be the next hyperscaler.

写得非常全面。产业链七层拆解基本把核心公司都覆盖了。补充几个我最近研究的观点： 一个容易被忽略的矛盾：你提到光模块在NVL72机架里占BOM的20%。这个数字其实是一把双刃剑——占比越高，客户推CPO替代pluggable的动力就越强。LITE/COHR现在赚的越多，hyperscaler把它们的盒子干掉的紧迫感就越大。 这也是为什么我对光模块公司（LITE/COHR/AAOI）的态度相当谨慎一点——它们是pluggable时代的赢家，但CPO时代它们会从卖整个模块降级成卖里面一颗零件，ASP和毛利率大概率被压缩。你列的三阶段路线图我完全同意，但恰恰是这个路线图说明了：现在重仓光模块公司，本质上是在赌pluggable的繁荣能持续足够久。 所以我更倾向于你提到的TSEM和SOI的逻辑——不管pluggable还是CPO谁赢，上游都赚钱。再加两个你没提到的： AIXTRON（德国上市）——MOCVD设备垄断者，全球份额70-90%，不管谁做激光器都要买它的机器。今年翻倍了。 Marvell——光互连DSP芯片，不管pluggable还是CPO都需要DSP做电光转换。而且它同时有ASIC设计业务（全球第二），Google正在谈下一代TPU合作。两条独立增长曲线，PEG 0.91比AVGO还便宜。 还有一个跨界标的值得关注：AEHR 做晶圆级burn-in测试，同一套平台横跨SiC功率半导体、硅光子器件、AI ASIC。芯片越贵burn-in越不可或缺。 总结一句：方向完全同意，光的超级周期才刚开始。但我会把更多仓位放在上游垄断者（AIXTRON/SOI/TSEM/MRVL）和 AEHR ——买卖铲子的，比挖金子的确定性更高。

所有人都在买GPU和存储。没有人告诉你光模块公司的总市值比美光还低 我想从一个反常识的问题开始：GPU是AI的大脑，存储是AI的记忆。那光是什么？光是AI的神经系统。但神经系统从来不是最先被注意到的。存储已经涨了10倍，GPU更不用说。光的时代，刚刚开始。 1. 先说一个结构性的错误定价 在Nvidia的NVL72机架里，光模块的采购金额占到整个机架的20%。2026年全球AI光收发器市场规模预计从2025年的$165亿增长到$260亿，同比增速超过57%——这是半导体赛道里增速最快的子领域之一。 但所有光模块公司的总市值，比美光一家还低。这个错误会被纠正。问题只是什么时候。 2. 光和存储不一样的地方 存储的接力是季度级别的事件——供需拐点，财报超预期，市场重新定价，SNDK从$200涨到$900，这个过程很快。光的接力是年级别的结构性变迁，因为光的技术路线本身正在发生一次范式转移： 第一阶段（现在）：可插拔光模块 800G → 1.6T → 3.2T 线性增长，随数据中心扩张 第二阶段（2026下半年）：近封装光学NPO 光模块移向芯片旁边 需求非线性跳升 第三阶段（2027-2028）：共封装光学CPO 光引擎直接封装进芯片 这是终局，也是最大的价值重构 Meta在OFC 2026分享了大量数据，证明CPO比可插拔光收发器更可靠，成本更低，功耗更少。Nvidia在GTC展示了CPO将在2027/28年用于Scale-Up互连。5年内所有AI数据中心互连都将是光。 这不是预测，是物理定律。铜在高速率下信号损耗太大，功耗太高，距离太短。光没有这些问题。 3. 光在吃铜，不只是光吃光 生成式AI集群需要比传统云服务多10到100倍的光纤，正在把现有铜互连逼到物理极限。 这是大多数人没想到的逻辑——光的增长不只来自数据中心规模的扩大，还来自光替代铜的渗透率提升。每一代迭代，光吃掉更多铜的市场。这是双重驱动，不是单一驱动。 4. 产业链七个卡位，从上游到下游 现在我来把整条产业链拆清楚。 七个公司，覆盖从最上游的衬底到最下游的网络设备。 🔬 最上游：硅光衬底 $SOI 做的是硅光PIC的衬底材料——整个产业链最上游的原材料。没有SOI的衬底，硅光芯片就没有基础。护城河极高，几乎没有竞争对手能短期内介入。和TSEM形成上下游绑定：SOI提供衬底，TSEM代工成芯片。 🏭 代工层：硅光晶圆厂 $TSEM（Tower Semiconductor）硅光版本的台积电。 今天刚刚发生的重大事件： TSEM宣布签署$13亿的2027年硅光合同，收到$2.9亿产能预付款，2028年还有更大合同在谈判中。计划资本支出$9.2亿专门用于硅光扩产，Q2营收指引$4.55亿同比增22%。 TSEM最聪明的地方在于：它不赌哪条技术路线赢。 可插拔、NPO、CPO，三条路线都用TSEM代工。就算市场对技术路线判断错了，TSEM依然受益。这是光通讯产业链里确定性最高的picks-and-shovels。 💡 激光器层：光的心脏 光模块的核心是激光器。没有激光器，光模块什么都不是。 激光器分两条技术路线： 磷化铟（InP）路线——$LITE（Lumentum） LITE是目前唯一能量产200G每lane EML激光器的供应商，是1.6T收发器的关键零件。Nvidia预先锁定了LITE的EML产能，推迟交货期超过2027年。 Nvidia向LITE投资$20亿，用于加速AI基础设施光学技术。LITE CEO称2026年是激光器芯片销售的"突破年"，刚收到历史上最大的CPO超高功率激光器采购承诺。 LITE的护城河是时间积累的——InP激光器的制造需要极其精密的工艺，20年积累的经验是任何竞争对手短期无法复制的。而且LITE不只押注现在：EML是可插拔时代的命门，ELS外置激光器是CPO时代的命门，OCS光路交换机是未来AI集群的光学路由器。 三个产品线覆盖了光通讯从现在到2030年的完整需求。 硅光（SiPho）激光器路线——$SIVE（Sivers Semiconductors） Sivers专注于CPO系统的高性能InP激光阵列，Jabil合作是第一个商业验证信号，证明技术正在从研究走向真实超大规模部署。 SIVE不是要打败LITE，而是作为CPO时代激光器供应链里的补充供应商——当LITE和COHR产能不足时，SIVE是下一个选项。整个CPO产业的激光器供应严重短缺，补充供应商的价值会被重新定价。 🔭 光学系统层：从组件到整合 $COHR（Coherent Corp） COHR最新Q3财报：营收$18.1亿同比增21%，数据中心和通信板块$14亿，同比增40%。Nvidia同样投资$20亿入股COHR。COHR是整个光通讯赛道里垂直整合程度最高的公司。从InP晶圆到激光器到光模块到系统，全部自己做。COHR正在扩大6英寸InP晶圆产能，这是推动毛利率持续提升的核心驱动力——规模越大，每片晶圆的成本越低，利润越高。 LITE和COHR的关系是竞争者也是互补者： LITE：激光器专家，EML垄断，聚焦 COHR：光学系统整合商，体量更大，更全面 🏗️ 物理基础设施层：光纤和连接 $GLW（Corning） Corning是光通讯产业链里最让人意外的标的——一家成立于1851年的玻璃公司，正在成为AI基础设施的核心受益者。 Q1 2026光学通信业务增长36%，分部净利润增长93%。2028年营收目标$300亿，2030年$400亿，内含年化增速19%。两个额外的超大规模云厂商签署了长期协议。 Nvidia命名Corning为下一代AI基础设施光连接合作伙伴，投资$5亿+最高$32亿股权，在美国建三座专属光学工厂。 Corning做的是光纤、线缆和连接器——不是最性感的产品，但是不可或缺的基础设施。 城市要运转，不只需要主干道，还需要所有的小路、接头、路牌。 Corning做的就是光通讯世界里的所有"小路和接头"。 而且这些"小路和接头"是消耗品——每建一个数据中心都需要，每升级一个机架都需要。 📡 网络层：AI时代的网络基础设施 $NOK（Nokia） Nokia是这七个标的里最被市场误解的。大多数人还在用"翻盖手机公司"的眼光看Nokia。 Nokia 2026营收预期同比增长7.5%，EPS增长21.2%，光网络业务增速20%，AI和云业务增速49%，单季度新增€10亿AI和云订单。 Nokia做的是什么？ 光传输网络（OTN）——把数据中心之间用光连接起来的骨干网络。这是Scale-Across的核心基础设施。 Nokia的第六代超相干光学技术PSE-6s，是目前全球少数能实现800G甚至1.2T长距离光传输的技术之一。 Nokia收购Infinera之后，从"转卖别人芯片的公司"升级为"拥有自己光芯片工厂的公司"——同样的技术路线，市场给LITE估值66.5倍，给COHR估值35倍，Nokia只有30.8倍Forward PE。 这个估值差距是最大的错误定价之一。 七个标的的完整产业链图 最上游 SOI（硅光衬底） ↓ TSEM（硅光代工） ↓ 激光器层 LITE（InP EML，可插拔+CPO） COHR（垂直整合，光学系统） SIVE（CPO激光阵列，高赔率） ↓ 物理基础设施 GLW（光纤、线缆、连接器） ↓ 网络层 NOK（光传输网络，骨干连接） 每一层都有自己不可替代的护城河。 每一层都在受益于同一个趋势。 6. 为什么是现在？ 2026到2027年是在1.6T供应链建立立足点的关键时期，在一线客户的设计导入将决定长期赢家。现在是design-in阶段——产品正在被超大规模客户选中和锁定。等量产阶段到来，市场才会充分定价这些公司的价值。 在design-in阶段买入，等量产阶段收获——这是光通讯投资最好的时机。 7. 仓位逻辑 高确定性（重仓）： TSEM → 今天$13亿合同，产业链里最硬的催化剂 LITE → EML垄断+Nvidia锁定，现在到2028年都受益 COHR → 垂直整合，体量最大，Nvidia $20亿入股 中等确定性（配置）： GLW → Nvidia直接合作，物理基建不可或缺 NOK → 最被低估的估值，但故事兑现需要更多时间 高赔率（小仓位）： SOI → 和TSEM绑定，护城河高但流动性低 SIVE → CPO时代的纯粹赌注 8. 光会接力存储吗？ 会。但不一样的方式。存储的接力是一次性的价格重估——供需拐点到来，几个季度内完成定价。 光的接力是分阶段的持续重估—— 2026年：可插拔1.6T带来第一波 2027年：CPO开始量产带来第二波 2028年：Scale-Up全面光化带来第三波 三波叠加，才是光通讯超级周期的全貌。存储让你在一年内赚了10倍。光可能让你在三年内赚同样多，但过程更平稳，确定性更高。 最后一句话 光通讯不是一个新故事，是一个被重新发现的旧故事。 光纤已经存在几十年了，但AI让这个故事的量级发生了质变。每当数据中心需要更高密度、更低功耗、更远距离的连接时，答案永远是光。 #光通讯 #TSEM #LITE #COHR #GLW #NOK #SOI #SIVE #CPO #硅光 #光模块 #AI基建 #数据中心 #存储接力 #Nvidia #美股 #USStocks #SiliconPhotonics #CoPackagedOptics #EML #光互连 #AIInfrastructure #光纤 #Nokia #Corning #Coherent #Lumentum

川普访华名单上没有黄仁勋，但有马斯克 今天盘前，Tesla 低开近两个点。盘中一条消息出来——马斯克确认随特朗普出席 5 月 13-15 日的访华行程——股价直接拉起，截至收盘涨了 4 个点。一条随行名单，6 个点的日内振幅。 这条名单值得拆。 ▎在场的和缺席的 白宫公布的随行 CEO 有十几位：Apple 的 Tim Cook、BlackRock 的 Larry Fink、Boeing 的 Kelly Ortberg、Goldman Sachs 的 David Solomon、Mastercard、Visa、Citigroup。清一色在对方市场有重大业务的掌门人。 但缺席名单更值得看。 Nvidia 的黄仁勋不在。上周他还对 CNBC 说"如果被邀请，那将是极大的荣幸"。Google 不在。GM 不在。Disney 不在。 谁的业务是"正在做且需要高层帮忙推进的"，谁就在名单上。Nvidia 卖芯片受出口管制限制，带去也谈不下来。Google 的核心业务早就不在那个市场了。 而 Tesla？有全球第二大工厂，有全球第二大市场，还有一个刚拿到欧洲入场券但还没进门的 FSD。 还有一个细节：名单上有 Micron 的 Sanjay Mehrotra 和 Qualcomm 的 Cristiano Amon。Micron 2023 年因安全审查被部分禁售，一直在修复关系。Qualcomm 在亚太有巨大的客户群。这两家的出现说明，芯片出口管制可能是这次会面最实质性的谈判内容。但 Nvidia 的缺席也在暗示：最顶端的 AI 训练芯片不在讨论范围内。推理芯片和消费级芯片有松绑空间，训练算力仍然是红线。 ▎我在荷兰开过 FSD 3 月底，我在阿姆斯特丹体验了 FSD 欧洲首发。 荷兰的路况不简单：窄到只能过一辆车的运河边街道，随时窜出来的自行车，没有红绿灯的环形交叉路口。FSD 应付下来了，不完美，但能用。整个欧洲首发花了 Tesla 好几年，靠的是和各国监管一轮一轮地磨。 第二大市场的门更难开。FSD 要落地，必须过数据安全审查、拿地图测绘资质、还要面对小鹏、华为、百度这些本土方案的正面竞争。这不是工程问题。上海工厂有完整的数据闭环能力，技术上没有障碍。卡点全在审批。 而审批这种事，靠工程师解决不了。它需要出现在高层对话的桌面上。 CNBC 说这次议程是贸易 + AI + 出口管制——Tesla 三个都吃。对马斯克来说，这一趟不是"代表企业去站台"，是他个人的核心利益窗口。 ▎他推掉了 Model S 的告别仪式 还有一件事。 原定 5 月 12 日，Tesla 要在 Fremont 工厂举办 Model S 和 Model X Signature Edition 的交付仪式——最后 350 辆车，每辆 $159,420，买家签了带 5 万美金罚款的禁转售协议。这是一个产品线 14 年的告别，马斯克本人要到场。 结果提前三天通知延期。很多买家已经订好了机票和酒店。Tesla 没给具体原因，只说"新日期和更多细节稍后公布"。 交付仪式 5 月 12 日。航班 5 月 13 日。马斯克选了后者。 ▎接下来盯什么 这次会面之后，有几个节点值得跟踪： FSD 测试资质：如果会面期间或之后传出 Tesla FSD 获得任何形式的测试许可，那就是这次行程最大的成果。 芯片管制调整：Micron 和 Qualcomm 的随行暗示双方可能在非顶级芯片上有松动空间。任何放宽信号，半导体板块会先动。 SpaceXAI 的 IPO 叙事：马斯克在这次行程中的定位和表现，会影响投资人对 SpaceXAI 的风险评估。如果他能展示自己在多方之间游刃有余，IPO 估值故事会更顺畅。 特朗普近十年来第一次带着这个阵容的 CEO 团访华，带去的不是外交官，是商业利益。核心议题从过去的政治框架，转移到了商业博弈桌上。 而马斯克，是这张桌上赌注最大的那个人。

@elonmusk @wholemars Stupid if you actually believe in it! 😏

@wholemars No chance. Crazy idea.

No way that will ever work

Amazing Abundance is the future I want too! The Culture nails it perfectly — superintelligent Minds handle everything so humanity can focus on exploration, art, and adventure across Orbitals and the stars. No more fighting over penthouses when we can build new worlds. Tesla Optimus, xAI, and Starship are actually making this real. Let's go! 🚀

Actually, AI/Robotics will mean everyone can have a penthouse if they want. The output of goods & services will be several orders of magnitude higher than today’s economy. Read the Iain Banks Culture books for the best imagining of how it will be. That said, what is the future you want? Amazing abundance seems the best to me.

Universal HIGH INCOME via checks issued by the Federal government is the best way to deal with unemployment caused by AI. AI/robotics will produce goods & services far in excess of the increase in the money supply, so there will not be inflation.