Thomas

@JDevialet67854 @thenoobinvest Et en plus il faudra voir ce qu'on pourra acheter avec 40k / an dans 30 ans....

Unpopular opinion 🚨 Vous ne deviendrez pas millionnaire par le seul fait d’investir. Vous le deviendrez : - par le travail - par la connaissance - par les connexions - par la chance (desfois) - par les compétences - par l’audace - par la réflexion et l’intelligence - par le temps - par l’investissement (en partie) - par l’héritage (merci papa manman) Ne croyez pas qu’avec 50€ par mois sur un ETF monde vous deviendrez riche svp, comme l’a dit un célèbre monsieur : « C’est de la poudre de perlimpinpin » Merci pour votre attention.

@BetaCapitalFR @FlasheurInvest Ça permet d'apporter une vision que tu n'aurais peut-être pas, mais d'accord

@NdlThomas @FlasheurInvest Je ne prend jamais de décision sur avis X. Et je vous invite à tous faire de même 😉

🚨 Avec les baisses actuelles sur les marchés, je vous partage mes prochains objectifs par ordre de priorité sur mon PEA : 1️⃣ Ouvrir une ligne sur un ETF Europe : 🎖️ Nom : BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600 🆔 ISIN : FR0011550193 2️⃣ Ouvrir une ligne sur un ETF EM : 🎖️ Nom : Amundi PEA Emergent (MSCI Emerging) 🆔 ISIN : FR001400ZGO4 3️⃣ Atteindre les 50 actions Air Liquide (j’en ai actuellement 20 en portefeuille) : 🎖️ Nom : Air Liquide $AI 🆔 ISIN : FR0000120073 4️⃣ Ouvrir une ligne sur Schneider Electric : 🎖️ Nom : Schneider Electric $SU 🆔 ISIN : FR0000121972 5️⃣ Renforcer mon ETF S&P 500 : 🎖️ Nom : BNP Paribas Easy S&P 500 🆔 ISIN : FR0011550185 C’est déjà un très bon plan de route : le temps et la diversification restent les clés pour investir sur le long terme. Mon S&P 500 étant déjà assez présent dans mon PEA, il arrive donc uniquement en 5ᵉ position. ⚠️ J’affiche simplement mes ambitions. Ce tweet ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Et vous, quels sont vos objectifs en Bourse en ce moment ? 🤔💬

@BetaCapitalFR @FlasheurInvest Tu peux nous dire quelles sont tes lignes pour qu'on te donne un avis si ça peut t'aider

@FlasheurInvest Moi mon objectif c’est passer de 25 lignes à 10 lignes max 😅 Et c’est dur

@Okokcoolx @AxelPariss Un CGP est souvent CIF. Disons que CIF c'est un agrément légal pour pouvoir proposer des placements financiers. CGP n'est pas une activité régulée, n'importe qui peut se déclarer CGP du jour au lendemain. Mais il ne pourra proposer aucun produit, uniquement des honoraires.

@AxelPariss Que différence entre CIF et un CGP ?

Fraîchement devenu conseiller en investissement financier 🔥 J’ai pu faire : - immo physique - SCPI - bourse - cryptos - private equity Il fallait que je passe moi-même par toutes les classes d’actifs pour me sentir à l’aise à accompagner des clients. D’une certaine manière, c’était la suite logique 🚀 Hâte de démarrer cette nouvelle aventure !

@AxelPariss Merci beaucoup d'avoir pris le temps de me répondre Axel ! Comment tu comptes facturer sur PEA / CTO étant donné qu'il n'y a pas de modèle de rétro ? Honoraires ? Quel % de l'encours ? Je réfléchis à mon futur modèle en m'inspirant de ce qui se fait chez les confrères :)

Merci beaucoup Thomas ! Excellent, let's gooooo 💪 Yep tout à fait mais si tu veux vraiment être complet, je te conseille de faire IAS + IOBSP pour faire les AV / PER / contrat de capi... et du financement. Si tu veux rester solo en CIF avec du PEA / CTO, tu peux aller cher BourseDirect en tant que CIF-CGP (ou même chez IBKR ; t'as aussi Shares mais je ne sais pas ce que ça vaut)

@analystecurieux J'estime son juste prix sous les 350€, idéalement 300-330€ pour avoir une marge de sécurité. Elle ne devrait pas surperformer de beaucoup les indices mondiaux, mais la performance devrait être correcte sans trop de risque.

@analystecurieux La boîte bénéficie de relais de croissance. Beauty Tech, nouveaux marchés émergents (Inde, Brésil), premiumisation, skincare et dermo-cosmétique, vieillissement de la population. Je suis très positif sur l'Oréal à long terme. Par contre cette qualité se paye chère.

🇫🇷 L’Oréal Une « blue chip » très rentable et solide mais dont la valorisation toujours élevée, ne laisse place à aucune erreur. La société vient d’annoncer un programme de rachat d’actions à hauteur de 500 millions d’€. Dans une période plus compliquée et contraintes par une taxe « exceptionnelle » à la française de 250 millions d’€ et un marché asiatique ralenti, cela permet à la société de son soutenir davantage la croissance de son bénéfice par action qui ne devrait progresser d’ailleurs que de 2 à 3% en 2026. Quel est votre avis sur la valeur ? Toujours intéressante à détenir ? 🤔

@JordanMontel_ 14,30€ Fortuneo

🤑 Petit concours des frais entre courtiers ! Simule un ordre d'achat d'une action Hermès $RMS à 1'900€ et partage le screenshot des frais en commentaire ⬇️ 💸 10,5€ de frais sur Bourse Direct 👀 Curieux de voir les différences selon les plateformes

@Gui14002 @mathis_finance Sans oublier que cette étude a été faite par ... S&P global 😅 Autant dire qu'ils ont tout intérêt à ce que les investisseurs se dirigent vers le S&P500 pour toucher leurs com

@mathis_finance Les mec vont encore te sortir étude spiva gneugneu. Alors que ça prend pas en compte que c'est des gérant de fond aux résultats trimestriels, qui font dix milles AR, et vendent quand ça baisse pour pas faire panic leur client ( l'inverse du stock pickeur LT)

Je tire mon chapeau à ceux qui sont majoritairement sur des ETF Mais aujourd'hui, c'est plus le moment d'être 100% ETF. Si le S&P est resté flat c'est grâce aux actions défensives qui sont actuellement survalorisées, la capacité marginale de ces dernières à tanker la baisse deviennent donc limitées. A l'inverse, le stock picking redevient clé Il y a des discounts sur des boîtes de très haute qualité offrant une meilleur asymétrie risque/rendement. Je pense notamment à $MA, $UBER, $MSFT et $NFLX qui commencent à me faire de l'œil.

@JulienTechInvst @Divs_King Je pense aussi que ça dépend des actifs détenus et l'allocation globale. Par exemple celui qui a un mix fond actif ou ETF + stock picking, il peut se passer des 15-20 actions en portefeuille et se concentrer sur ses principales convictions.

@Divs_King Les études sur la diversification montrent que l’idéal c’est 15-20. 10 c’est le seuil minimal pour retirer le risque systématique, celui lié à un évènement exceptionnel. 20 c’est le seuil à partir duquel la diver n’a plus d’intérêt et ne dilue plus le risque

Ces dernières années, j’ai vu passer des centaines de portefeuilles boursiers, Et j’ai remarqué 3 grandes erreurs 👇🏻 1️⃣ La surdiversification Des portefeuilles avec 30, 40, parfois 50 lignes différentes. Résultat : une impossibilité de suivre correctement chaque dossier, et des performances diluées (voire médiocres). D’après moi, et de nombreuses études vont dans ce sens, le nombre parfait d’entreprises se situe entre 10 et 15. (Et même plus proche de 10 que de 15😇) Comme dirait un certain Warren Buffett : “La diversification à outrance n’est qu’une protection contre l’ignorance. Elle n’a pas de sens pour celui qui sait ce qu’il fait.” 2️⃣ Des actions sélectionnées uniquement pour leurs dividendes “J’achète cette entreprise parce qu’elle a 9% de rendement en dividende.” Sur le papier, ça peut sembler attrayant… Mais dans les faits, un haut rendement cache souvent une entreprise de mauvaise qualité. Je l’ai déjà dit, mais le dividende devrait être vu comme la cerise sur le gâteau, pas comme le gâteau entier. Regardez plutôt les marges, la croissance du CA et des FCF, les retours sur capitaux, la dette, ou encore l’avantage concurrentiel… Autant de facteurs qui permettront à l’action de performer, et à l’entreprise de continuer à payer (voire augmenter) son dividende dans le temps. 3️⃣ Des portefeuilles créés sans conviction “J’ai acheté cette action parce que j’ai vu X en parler sur Twitter / Instagram.” C’est probablement l’une des erreurs les plus coûteuses. Forgez-vous vos propres convictions sur chacun des dossiers que vous mettrez en portefeuille. Parce que suivre la masse lorsque le marché est haussier, c’est très facile. Mais tenir une ligne que l’on connaît à peine sans paniquer lorsque le marché se retourne, cela relève de l’impossible. Creuser un dossier parce qu’on a vu quelqu’un en parler, oui. Mais acheter ce même dossier les yeux fermés, sans analyse, jamais. En résumé : ➡️ Choisissez des actions de qualité ➡️ Concentrez votre portefeuille (sans excès) ➡️ Et faites-le avec vos propres convictions (j’insiste là-dessus) 3 principes simples à appliquer, Mais qui peuvent grandement vous aider à construire un portefeuille performant.

@Yacinvesting @SaladeTomate18 @Tr1NomUtilile Détenir 10% d'or dans son patrimoine c'est très bien, au-delà je trouve ça dommage malgré la perf récente

@NdlThomas @SaladeTomate18 @Tr1NomUtilile Exactement, si on dézoom on est a 11-12% de retour moyen annuel sur les 10 dernières années. Et si demain l’or ne fait rien il faudra aller sur d’autres actifs

📈 La puissance des rendements composés: 📌Épargne 500€/mois: 10 ans: 60k€ 15 ans: 90k€ 20 ans: 120k€ 25 ans: 150k€ 📌500€/mois investi à 7% de rendement: 10 ans: 85k€ 15 ans: 155k€ 20 ans: 253k€ 25 ans: 391k€

@Yacinvesting @SaladeTomate18 @Tr1NomUtilile Il faut dézoomer lorsqu'on parle d'investissement. La perf récente de l'or n'a rien de comparable avec son historique. Attention au FOMO. On a connu des périodes de 30 ans où l'or ne faisait RIEN.

@SaladeTomate18 @Tr1NomUtilile Mdr l’or a juste fait Casi x2 en 1 an c’est tout.. mais ta raison pas ouf comme perf hein on s’enrichie pas 😂

@Chaadeau @RatpiGoat @babygoatsuki Je répondais surtout sur le "rien à voir avec l'Etat" alors que tes cotisations chômages (prélevées mensuellement sur ta paye) sont bien inférieures à ce que tu perçois en chômage ensuite. Donc si, l'Etat est largement contributeur

@NdlThomas @RatpiGoat @babygoatsuki J'ai répondu à un autre message, mais comme tu dit oui ya une différence, tu divis ton salaire en 2 du coup si ta un salaire bas ben tu touchera pas beaucoup, faut rentrer suffisamment pour avoir un chômage correct pour vivre.

@Chaadeau @RatpiGoat @babygoatsuki Je t'invite à regarder combien tu cotises et combien tu récupères. Tu verras qu'on est loin de l'équilibre

@RatpiGoat @babygoatsuki Je suis saisonniers je bosse 6mois dans l'année et je t'assure que je vie bien les 6 autres mois 😉 je récupérer juste ce que je cotis, on capitalise on récupére, Rien avoir avec l'état .

@Divs_King J'ai pu recharger ma ligne Ferrari, et tant qu'on sera dans cette zone je renforcerai petit à petit. Peut-être que je suis trop confiant sur le dossier, mais malgré des ratios de valorisation élevés je trouve que le premium est justifié.

Le marché baisse de manière assez timide aujourd’hui 📉 Je reconnais que j’aurais préféré voir quelque chose de plus prononcé, notamment sur Microsoft que je compte bien renforcer dans les prochains jours 🛒 Certains en ont-ils profité pour faire des achats aujourd’hui ? 👀

@JulienTechInvst Merci pour cette analyse Julien. Sur quel site tu trouves le nombre d'actions en circulation à ce jour ? J'ai 399.584.578 comme donnée

Comme promis, revenons sur ASML $ASML et plus particulièrement sur l'impact de la surprise des CapEx de TSMC $TSM. ⚠️ Attention, ce post ne présente que mon avis sur l'action ASML et non sur l'entreprise. Ça ne constitue en rien un conseil en investissement mais présente seulement une opinion basée sur des chiffres. Premièrement, sur l'impact des CapEx, le consensus sell-side tournait autour de 44B$, donc de leur côté, il y a 10B$ de surprise. Pour ce qui est du côté buy-side, le consensus tournait déjà dans les 50B$, autant dire qu'il n'y a pas eu tant de surprise. Globalement, ça correspond à maximum 2 machines EUV supplémentaires et 1 machine DUV. Donc dans les 500M$ maximum (+1,4% par rapport au CA anticipé), autant dire que c'est négligeable. Donc autant dire que c'était déjà intégré dans le cours. En réalité, ce qui a le plus plu au marché, c'est les commentaires forward looking, comme le fait que CC Wei a annoncé que les CapEx vont être substantiellement plus élevés sur les 3 prochaines années (26 à 28) que sur les 3 dernières (22 à 25), qui s'élevaient déjà à environ 100B$ sur la période. Les premières estimations tournent à 180B$, autant dire que la hausse est conséquente. Maintenant, en partant des CapEx de TSMC, on peut estimer le CA d'ASML pour 2026. Globalement, j'avais calculé que 6B$ allait partir vers ASML en CapEx, mais il faut aussi compter les OpEx sur les machines existantes (maintenance, remplacement de pièces). Aux 6B$, on peut rajouter environ 3-4B$ en comptant large par rapport à la base installée chez TSMC fin 2025 (80 à 90 machines EUV + 200-300+ machines DUV). Ce qui fait en euros, environ 8.5B€. Historiquement, TSMC représente 25 à 30% du CA d'ASML, ce qui veut dire, hors surprises d'autres IDM ou des memory makers (Micron, SK Hynix, Samsung), que le CA d'ASML pour 2026 se situerait dans les 30-35B€. La fourchette moyenne du consensus est aujourd'hui à 34.83B€ (source TradingView), ce qui est le haut de la fourchette. Donc, encore une fois, à moins d'une surprise côté Intel/Samsung/SK Hynix/Micron, globalement, il y a des chances que l'exercice 2026 soit une déception. Maintenant, si on regarde les targets qu'avaient donné le management d'ASML à l'investor day 2024 (CMD2024), donc il y a un peu plus d'un an (14 Novembre 2024), le management anticipait un CA situé entre 44 et 60B€ à horizon 2030. Disons le tout de suite: la fourchette basse sera largement atteinte. Sans même compter le discours bullish de TSMC, le management de TSMC anticipait un ralentissement du secteur de la NAND lors du CMD2024, mais aussi, personne n'avait anticipé une telle explosion sur la mémoire. Maintenant, il faut aussi garder à l'esprit que les memory makers sortent d'une crise post-covid qui a été violente et sont donc réticents à augmenter leurs capacités de production. Donc la pénurie sur la DRAM risque de se poursuivre encore quelques années. Je pense que les CapEx des memory maker vont finir par exploser mais pas autant ni aussi rapidement qu'on le prévoie. Ceci étant dit, on peut tout de même raisonnablement penser qu'ASML arrivera dans la fourchette haute sur son CA (56-60B€). Clairement, sous 56B€ de CA en 2030 serait une grosse déception. La marge nette actuelle d'ASML est de 28%. Il est totalement possible qu'elle atteigne 32% et plus en 2030, mais avec la R&D qu'ASML va devoir fournir pour suivre sa roadmap produits (High-NA + Hyper-NA), je préfère tabler sur 30% de marge nette. Pareil pour ce qui est des rachats d'actions. Si le cours était encore attractif il y a peu, et j'espère que le management en a profité pour racheter pas mal d'actions, je ne pense pas qu'il soit raisonnable de tabler dessus au vu du cours actuel. Donc je préfère tabler sur 1% de rachats d'actions annuel. Ainsi, en se basant sur un CA de 58B€ en 2030, avec 30% de marge nette, et 367M d'actions en circulation, ça nous donne un BPA de 47€ en 2030. Si maintenant on met en face un PER terminal, ça donne: - Avec un PER de 25 (raisonnable): 1175€/action, soit +2.2% par rapport au cours actuel (0.4% de CAGR) - Avec un PER de 30 (haut mais réaliste): 1410€/action, soit + 22.6% par rapport au cours actuel (4.2% de CAGR) - Avec un PER de 35 (très haut mais plausible): 1645€/action, soit +43% par rapport au cours actuel (7.4% de CAGR) - Avec un PER de 40 (irréaliste): 1880€/action, soit +63.5% par rapport au cours actuel (10.3% de CAGR) Donc, clairement, même sans marge de sécurité, la performance que peut offrir ASML est relativement faible sur les niveaux actuels. Pour faire la performance historique du S&P500 (11%/an), avec un multiple terminal réaliste (PER de 30), il faudrait qu'ASML augmente son BPA de 20.6%/an sur 5 ans (contre 14%/an anticipé). Sur les 10 dernières années, c'est globalement ce que l'entreprise a délivré. Mais la base installée était bien plus faible, la marge nette n'était que de 20% (contre 28% actuellement) et, même si le marché devrait continuer de croître, celui de la lithographie est aujourd'hui bien plus mature. En 2015, TSMC travaillait sur le 16nm, aujourd'hui on est au 2nm. 2nm c'est 45 atomes de silicium, on ne pourra pas aller plus loin indéfiniment, surtout que le coût devient exponentiel et qu'il y a d'autres méthodes bien plus rentables pour améliorer la performances des puces. Qu'on s'entende, l'entreprise reste très belle et sa domination technologique ne fait AUCUN débat. Le seul sujet est sa croissance potentielle et le manque de marge de sécurité sur les niveaux actuels. Là où pour estimer le marché potentiel d'ASML, on ne se repose que sur deux variables (le noeud qui permet de déterminer le type de machine et le nombre d'exposition nécessaires, et le nombre de wafer par mois nécessaires pour répondre à la demande), on se repose sur bien plus de variables pour les autres semicap. Ça rend ASML beaucoup plus prévisible, ce qui est d'un côté une force, mais de l'autre côté, ça rend la surprise beaucoup moins évidente, et donc le cours de bourse s'en voit (normalement), affecté. Bref, je trouve qu'ASML est une belle boite, mais bien trop chère actuellement, et il y a selon moi de meilleures opportunités sur les semiconducteurs

@BetaCapitalFR @FlasheurInvest Supprime le World

@FlasheurInvest World / S&P / Stoxx600 / EM

Selon moi, voici les 3 actions à acheter en décembre sur votre PEA, au vu de leur prix plus qu’attractif 💸 : • Air Liquide $AI 🧪 • Ferrari $RACE 🏎️ • Euronext $ENX 📊 Leur valorisation est particulièrement intéressante en ce moment, et leur secteur d’activité fait partie des plus intéressants à suivre actuellement 👀📈 En avez-vous en portefeuille ou comptez-vous passer à l’achat ? 🤔💬

@noe50369 @Frenchie_ @egocgp On peut prendre le même exemple pour plein d'autres professions. Pourquoi les plombiers existent ? Qu'est-ce qui empêche les gens de se former et réaliser les travaux eux-mêmes ? Ce sont donc des parasites ?

@noe50369 @Frenchie_ @egocgp Un agent immo c'est pareil. Si un vendeur / un acheteur n'a pas envie de prendre le temps pour vendre / chercher un bien, et qu'un intermédiaire permet de répondre à ce besoin, où est le mal ?

On me fera pas changer d'avis, une majorité d'agent immobilier sont juste des intermédiaires administratifs et de visite pour la vente d'un bien pas des conseillers pas besoin de ton conseil déjà, et souvent il m'intéresse pas c'est juste que le vendeur veut pas se prendre la tête à gérer la vente donc il délègue à un secrétariat il sait même pas que ça fait pression à la baisse sur son prix de vente et qu'il lâche bien souvent des milliers d'euros tu dois payer un droit d'accès à un bien affiché au public, c'est du parasitisme un bien familial va être vendu par un parasite en conflit d'intérêt et j'ai pas mon mot à dire, ça m'énerve