明天再说

市场上的故事很多，疯长股很多，产业链分析很多，但这一切对线的前提，就是 $TSM 和 $NVDA 必须继续赚取暴利和疯狂扩张。

市场是很奇怪的，当上涨10-20%的时候，人们会去fomo 争着买入 但下跌 10%的时候 人们就会抛售 恐慌 当你恐慌的时候 想一下 公司改变了什么？ 基本面有什么问题？ 是不上市了吗？ 是技术不在有瓶颈吗？ 如果都没改变 那就是抄底的时候 要记住 昨天 two sigma还在85.55sek加仓了呢 每一次下跌 都是买入机会， 现在肯定会有空军的新闻，但你是看新闻买股票的吗？ 神奇的“瑞典曲线”又出现了 下跌缺乏勇气的时候 多想想公司改变了什么

CW的供应链竞争： Coherent 和 Lumentum 都在给英伟达提供 64×64 端口规模的 OCS 产品，用来做 GPU 集群里的光交换。这里的 64×64，指的是“64 个输入端口 × 64 个输出端口”的光交叉连接矩阵，用来在 64 条光纤之间任意互联。目前Lumentum是绝对的供应主力。 中际旭创（海外品牌 TeraHop）已经在 OFC 展会上展示了 300×300 规模的 OCS，用来做更大规模 AI/TPU 集群的光路交换，相当于一个 300×300 的光交叉矩阵，可以在 300 条光纤之间任意互联。目前还在大厂送测阶段。中际旭创和源杰科技是深度合作关系，市场已经提前给了源杰科技很大的预期。 其他的CW光源方面： 索尔斯被东山精密收购，东山客户为多家头部云厂商，永鼎绑的是剑桥供给思科，但也在给中际旭创送测。 中际旭创并不完全依赖源杰，自己也在开发CW光源，但主要是商业意义上多一些渠道进行议价权。 新易盛之前因为物料问题，本轮行情已经大幅跑输中际旭创，目前已经解决大部分物料问题，重新追赶旭创，光源这块，新易盛和仕佳光子合作的比较紧密。 现在热炒的SIVE是走的是和源杰和lumentum是不一样的技术路线。非技术术语角度，可以把它理解用一组灯泡组成的外部光源，好处是散热问题好，可容忍故障率高，坏1-2个灯泡，不会影响数据传输。但目前也只是一种测试方案，最终大局未定。 这个领域现在火热的原因是稀缺，潜在的市场大。如果拿高确定性，CO+LITE ,中际+源杰 是首选组合。东山和永鼎是次优选。 如果想买叙事，高爆发，潜在的供应可能性，SIVE /仕佳光子的选择比较有潜在想象力，但有极大的不确定性。

现在价格85.5 sek，发生 $GME 事件的可能性越来越大了，现在空头们唯一的办法就是祈祷财报崩盘，但前提是他们能活到周五……… 假设他们没有继续加仓 1. Voleon Capital Management 总持股还是319,953,572 × 2.44% = 7,806,867 股 他的加权均价是35.2 sek 浮亏(SEK) = (85.55 - 35.2) × 7,806,867 ≈ 3.93亿 SEK 那我们换算成美金则是393,075,743 ÷ 10.9 = ≈ 3,606万美元 2. Two Sigma Investments 他们的总持股是319,953,572 × 2.01% = 6,431,067 股 他们的均价则是加权均价：≈ 19.8 SEK 浮亏(SEK) = (85.55 - 19.8) × 6,431,067 = 4.23亿 SEK 那我们换算成美金的话就是422,842,654 ÷ 10.9 = ≈ 3,879万美元 3. 那第三家Anson Funds 总持股：319,953,572 × 0.5% = 1,599,768 股 均价约 30 SEK 他们是5月11入的场。 浮亏(SEK) = (85.55 - 30) × 1,599,768 = 55.55 × 1,599,768 ≈ 0.89亿 SEK 换算成美金则是88,868,153 ÷ 10.9 = ≈ 815万美元 现在的浮亏加在一起则是8300万美金，对比上周五的6521万，一天有多亏了1800多万美金…… 前提是他们没有加仓，但他们目前的处境很糟糕 1. 他们如果继续硬扛，那他们需要祈祷价格下跌，但这显然不可能因为流动性就那么多，而管理层不会出售股票，大散户也很团结，很难出现价格突然下跌。 再加上 $sive的叙事并没改变，所以这个办法很难。 2. 那三家机构若止损离场，需要在公开市场买回约1.24亿美元的股票。而SIVE日均成交量极低，流动性匮乏——他们的买盘本身就会推高价格，越买越贵，越贵越需要付出更高溢价。参考上周五Qube仅3000万美元平仓就引发的剧烈涨幅，此次规模是其4倍+，流动性挤压效应将被大幅放大。这不是线性的，这是指数级的踩踏。 为什么会是1.24亿美金，所以越平仓价格越高 还是那句话 流动性……然后平仓需要买回的股票市值 ≠ 亏损金额 3. 继续加仓摊低成本 这样的做法也很痛苦……还是那个问题 可借出的 $sive不多了，就那么多股票，并且像他们这样的基金风控部门压力极大，基金规模限制了无限加仓………如果他们继续加仓 这会成为最困难的模式 所以最可能的路径是：某一家率先扛不住开始平仓 → 触发股价上涨 → 逼迫其他家跟着平仓 → Squeeze加速 所以你们现在还觉得 $gme的可能在很低吗？ 如果这样的事情发生 不论哪一种可能性 $sive的价格都会上涨3倍以上……… 当然除非财报崩溃，但他们需要先熬过前五天……

推特上有个十几万粉的博主叫归藏。 事情的起因是我一个朋友引用了他的内容截图，还打了码。 具体图片出处我不清楚，但归藏做了一件让我很不舒服的事。 他很隐晦地引导粉丝去拉黑我朋友。原话是"请大家动动小手"。 一个大V，用自己的话语权，对一个普通账号搞形式处决。 我跟这个人打过交道。 很早以前我用一个200粉的小号看他内容，他发了一篇关于去AI味的skill。 我去留言说了一句： 去AI味的目的是什么？骗别人还是骗自己？ 他说我杠。 我当时还解释了，降AI率比去AI味更重要。 去AI味只是表面功夫，降低AI率才是真正让内容有价值的事情。 但他的态度是： 你再杠我就拉黑你。 我是一个害怕冲突的人。当时就退了。 后来我去他账号底下搜了一下"拉黑"这个词。发现这个人动不动就提到拉黑。 可能作为大V有他的骄傲吧。 但这种事情越想越可怕。 一个有话语权的人，随意发动粉丝去处决别人的账号，这算什么？ 再说说最近很多人开始议论我们社群的事。 我就说一点。 我们做社群就是成就别人。 几个核心成员都在贴钱做事。 很多事情大家自发自掏腰包，都不愿意拿出来让团队报销。 我们给成员提供思路和建议，出了一个又一个万粉博主。 这就是做社群的意义。 你们可能认同某些大V，觉得他们很牛逼。 但是那些大V到底成就了谁？ 给你1分钟，思考清楚然后： 回答我。 我们社群出来的万粉千粉小V有很多个了吧？ 在的给我个回复。 我之前是一个很怕冲突的人。 但从今天之后就不是了。 渣子们。 😈 还有，社群已经9999了。 如果真割韭菜。 99的小群我们会建立无数个。 我们的梦想是星辰大海。 不在于圈里的尔虞我诈。 最后。 我是社群出来的万粉账号之一。 1/9999 9999号普通会员。 👊

$sive 90 SEK 임박!!!!! 미장, 국장은 휴장이지만 우리에겐 스웨덴장이 있다!!!

都在推特上，你拿我图还给我打个码，没必要吧？