EquityBêta

Morgan Stanley now estimates hyperscaler capex will surpass $1 trillion in 2027.

Je trouve que c'est complètement absurde de comparer l'IA à la bulle internet simplement parce qu'on voit l'augmentation rapide de la valorisation de certaines entreprises. À part le fait qu'on parle de révolution technologique associée à une forme de spéculation, je ne vois absolument aucune autre similitude. L'IA n'est pas une promesse qui se réalise difficilement et pas en >15 ans comme internet. L'IA a déjà transformé nos sociétés en moins de 4 ans. L'adoption est rapide, explosive et massive. Internet allait impulser une transformation mais la digitalisation a pris 20 ans et n'est pas terminée Les sociétés qui explosent font factuellement des croissances de leurs marges et CA dans un délai extrêmement court. En 2000 tout le monde pouvait réunir une équipe de développeurs et créer une .com. Avec l'IA c'est du hardware qui explose, avec une barrière à l'entrée qui est massive : - Sur les matières premières - Des MOAT massifs sur des sociétés qui ont 15 ans de R&D derrière elles et un business impossible à répliquer sans poser des 10 voire 100 aines de milliards sur la table (coucou Terafab). - Il y a des enjeux souverains et de données. Et encore, elles sont valorisées sur leurs bénéfices actuels et sur un forward court. Alors que leur business est pour beaucoup IMPOSSIBLE à répliquer. Moi je trouve au contraire le marché encore sous-valorisé en tenant compte de cela. La seule raison qui pourrait justifier le fait qu'on ait des valorisations excessives, c'est que pour une raison ou une autre on ait moins besoin d'hardware que prévu pour faire tourner l'IA. C'est vraiment le seul risque à mon sens. D'où le fait qu'à mon sens faut surtout lire prendre le temps de lire les papiers de recherche des différents labo d'IA pour mesurer ce risque (JEPA avec LeWM, Neural computer etc..)

Non, encore une fois c’est le mauvais raisonnement. Quelqu’un qui tape 15k mensuels nets, même s’il épargne 12k/mois et qu’il laisse sur livrets à 0%, ça fait 1,4M au bout de 10 ans. Quelqu’un qui tape 2k nets mensuels et qui met 100€/mois en bourse, même à un rendement de 20%/an, il a 37k au bout de 10 ans (2,8M vs 300k au bout de 20 ans). On ne devient jamais riche avec l’investissement, seulement avec le travail. L’investissement ne doit être que secondaire et toujours pour optimiser la création de richesse, jamais en substitution, sauf si déjà riche.

C’est quoi pour vous le montant minimum qu’il faut avoir de côté ? 1K ? 5k ? Je suis curieuse

C’est quoi pour vous le montant minimum qu’il faut avoir de côté ? 1K ? 5k ? Je suis curieuse

Schneider Electric $SU - Résultats T1 2026 💡 CA : 9,77 Md€ → +4,7 % publié / +11,2 % organique 🟢 Croissance tirée par toutes les divisions → Systèmes +16 % → Logiciels & Services +9 % Demande solide sur les data centers → un des vrais moteurs du moment 🟡 Objectifs confirmés → pas de surprise, mais de la visibilité