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Sopcaja
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Sopcaja
@Sopcaja
Quant Data Scientist, Kaggle Competitions Master, Quantamental full Systematic long/short portfolio + long term fundamentals portfolio (long only)
Paris Katılım Aralık 2011
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"D'ailleurs hier il y a eu un afflux plutôt anormal, ce qui me fait potentiellement penser à un positionnement d’un bon gros player."
🔸️Volume de la séance de vendredi...1,6 M€...🙄
Je pense que des propos mesurés seraient adaptés...
Frenchie@Frenchie_
La prochaine microcaps Française qui va péter serait Memscap ? >La boîte a 39 M$ de Capitalisation boursière >Elle est directement en rapport avec la photonique, elle fabrique des atténuateurs Optiques Variables (VOA) MEMSCAP, à la base, c’est surtout un fournisseur de capteurs de pression de très haute précision pour l’aéronautique et le médical. Mais ils ont aussi un segment communications optiques. Ils fournissent des VOA basés sur technologie MEMS, utilisés pour gérer dynamiquement la puissance des signaux dans les réseaux fibre optique (datacenters, télécoms, amplis EDFA). Sur ce segment de niche, MEMSCAP est tout simplement leader mondial des puces MEMS VOA, avec une part de marché estimée à plus de 80% sur un marché d’environ 5 M$ au niveau puces, et 50 M$ au niveau produits finis. Pas l'ASML de la photonique mais une boite qui pourrait se rerater rapidement. D'ailleurs hier il y a eu un afflux plutôt anormal, ce qui me fait potentiellement penser à un positionnement d’un bon gros player. Si les microcaps continuent d'exploser, je parie que Memscap en bénéficiera probablement.
Français
@maureengreenesq @sentdefender The risk is destroy the US and world economy way before than "finishing the job"
English
@sentdefender Which is why we should finish the job, and I know Trump will.
English
U.S. intelligence and military officials estimate that Iran still maintains about 40% of its pre-war arsenal of long-range attack drones, as well as 60% of its ballistic and cruise missile launchers, with over 100 systems that were buried inside caves and bunkers as a result of U.S. and Israeli strikes having been recovered since the start of the two-week ceasefire on April 8. In addition, some American estimates assess that Iran could reclaim as much as 70% of its pre-war stockpile of missiles, similarly buried in rubble from attacks on its bunkers and depots, officials tell The New York Times.
English
May be High risk/high reward moonshot , but for the same business, I prefer more established players like Lumibird $LBIRD
Lumibird VIDAR laser rangefinders are already integrated into the Skyranger 30 fire control system. They have confirmed, recurring orders from Rheinmetall Air Defence for the Netherlands and other customers.
English
La prochaine microcaps Française qui va péter serait Memscap ?
>La boîte a 39 M$ de Capitalisation boursière
>Elle est directement en rapport avec la photonique, elle fabrique des atténuateurs Optiques Variables (VOA)
MEMSCAP, à la base, c’est surtout un fournisseur de capteurs de pression de très haute précision pour l’aéronautique et le médical.
Mais ils ont aussi un segment communications optiques.
Ils fournissent des VOA basés sur technologie MEMS, utilisés pour gérer dynamiquement la puissance des signaux dans les réseaux fibre optique (datacenters, télécoms, amplis EDFA).
Sur ce segment de niche, MEMSCAP est tout simplement leader mondial des puces MEMS VOA, avec une part de marché estimée à plus de 80% sur un marché d’environ 5 M$ au niveau puces, et 50 M$ au niveau produits finis.
Pas l'ASML de la photonique mais une boite qui pourrait se rerater rapidement.
D'ailleurs hier il y a eu un afflux plutôt anormal, ce qui me fait potentiellement penser à un positionnement d’un bon gros player.
Si les microcaps continuent d'exploser, je parie que Memscap en bénéficiera probablement.
Français
@Frenchie_ Ils apportent quoi de plus comparé à Lumibird ( $LBIRD.PA ) ?
Small cap aussi mais avec un business de photonics/lasers bien établi en défense et médical ( ils ont relevé leurs guidance d'ailleurs)
Français
@WealthyReadings Retails or only some few retails ? ^^
I also think they underestimate the Agentic approach of AI system.
These can check and self improve their own task . A static tool like Adobe can't .
English
Retails still don't understand the real threat AI poses to $ADBE.
The problem is not whether $ADBE has integrated features, or whether we can "vibe code" Adobe software. We cannot. No one serious thinks that.
The problem is that if a free, cheaper or more versatile tool allows me to do what a hyper-focused, expensive subscription does, I will switch.
This is not about replacing $ADBE software but about reducing total usage in the first stage, which in turn reduces RPO and cash generation.
As for "look at the last few years"
Yes, look. What I see is no acceleration despite the deployment of such tools, which should have generated increased demand, while AI continues to scale at a speed no one expected, making the short-term future completely unpredictable.
I am on Team $ADBE and think it will thrive in the AI era. But betting on an uncertain narrative today while AI hardware is ripping on fundamental acceleration, and while a potential new hardware vertical is being developed...
Hopefully this works out. Hopefully in less than two years. But "hopefully" does not make much money.
Aria Radnia 🇮🇷@ariaradnia
$ADBE IS BEING DISRUPTED BY AI Meanwhile Adobe with their plethora of AI integrated features...
English
@microcapideas @MoodyWriter13 Soitec not only has monopoly on critical susbtrate, but also has all factories here in France and can meet any demands.
Much harder for the remaining others to deliver if demands heats up.
English
@MoodyWriter13 Do you expect similar behavior in sivers, Soitec, iqe?
English
That aged well, -30% for $ALRIB since this post this Morning. What happened? Fundamental reality (finacial statements) has asserted itself, it works like gravity. It has slowed the euphoria that was previously pushing against it.
I was told today that there are 19 orders for the ROSI 2 platform. But I’ve only read about two.
also that revenue could reach €120 million this year. But there isn’t even any guidance yet…
Moody@MoodyWriter13
Do not buy $ALRIB Every analysis I've seen on X is more than half wrong
English
@crux_capital_ Tips : use margin account (instead of cash account) for quick settlement
English
When my new IBKR account gets funded
I will be very excited to start some international plays
There are SO many great companies out there
$SIVE $HPS.A $MRN $ALRIB to name a few that interest me
Gaetano@crux_capital_
🚨 A hidden gem in the supply chain... $HPS.A $POWL $SYS $NBIS $IREN I recently found this European gem. With all the Bloomberg fear around data centers being delayed because of the shortage in transformers, switchgear etc... I've been digging into companies poised to grow in this constraint I landed upon this one European company that is absolutely crushing it Never heard of it before. Their stock is reflective of their performance. I do not yet have a position, but I sure am interested at a certain level. If you want to hear all about it, click here: open.substack.com/pub/cruxcapita… Hint, it's not in the cashtags at the top of this post. NFA!
English
@SRJonesLA Yeah I like robinhood for 24 hour but it lacks all the other exchanges so im going to open up IBKR as well
English
@Mobius22_ @AstorAaron @shh1370 @willchamberlain They export oil mostly to Asia , Suez would be very costly.
English
English
The Emiratis and the Saudis can bypass the Straits of Hormuz to sell their oil
The Iranians can’t.
English
@Mandatorysign1 @NaNShihab @willchamberlain They can actually : it's just far more convinient through the strait
English
@NaNShihab @willchamberlain 90% of Iran's oil is exported via Strait of Hormuz.
They can't bypass anything.
English
@Baddoorz @willchamberlain Which can be very quickly taken off by missiles/drones
English
@willchamberlain And Kuwait, Bahrain, Qatar can build pipelines through Saudi and Emirates to export their oil.
The Iranians can’t
English
@TMTLongShort Will be hard to remove, after giving your entire strategic industries, including critical chips makers, to China ^^
English
@Sopcaja Not enough. Pain will be needed to remove China entirely from European economies. Those that don’t will be eliminated fully from the new sphere. Zero energy. Zero dollars. Zero security.
English
The beauty of choosing the stick instead of the carrot is instead of feeling rage and betrayal when the europoors inevitably try to scramble for leverage by leaning into China you instead feel a profound calm knowing this was predictable and the amount of pain you can inflict will lead to the ruling parties being banished to the mines for another generation.
It’s incredibly therapeutic once embraced.
Just Another Pod Guy@TMTLongShort
This makes me so happy 🥰 After Canada… Spain. Now I just need Belgium and Ireland to step up to the plate 🙏
English
@PhilNfp @NCheron_bourse Mais j'ai 'ambition de faire partie des 1% restant alors.
Français
@Sopcaja @NCheron_bourse il reconnaît que pour 99 % des particuliers, essayer de faire mieux que le marché est une perte de temps et d’argent à cause des frais, des impôts et des erreurs psychologiques.
Français
En Europe, sur les 10 dernières années, seuls 3% des fonds actions européens ont réussi à surperformer leur indice S&P Europe 350*.
Traduction : si vous aviez simplement suivi un ETF, sans vous poser de questions, vous auriez surperformé 97% des gérants de fonds.
Les ETF sont une révolution pour les particuliers, et je pense que leur popularité ne fera qu'augmenter avec le temps.
*Source : étude SPIVA au 31 décembre 2025.
P.S. : Je ne dis pas qu'il est impossible de surperformer le marché. Avec une bonne méthode, c'est tout à fait envisageable. Certains fonds et certaines personnes que je connais dans mon entourage y arrivent continuellement. Mais pour monsieur et madame tout le monde, superformer sur une longue période de temps, est tout sauf simple.
Français
@PhilNfp @NCheron_bourse C'est pourquoi je dis , pas les memes contraintes.
Le retail n'a pas les memes contraintes qu'un fonds ou hedge funds.
Français
@Sopcaja @NCheron_bourse En 2007, il a parié 1 million de dollars qu’un simple fonds indiciel S&P 500 battrait des fonds spéculatifs (hedge funds) sur 10 ans. Il a gagné ce pari haut la main.
Français
Pour la grande majorité oui , je suis d'accord.
En attendant la grande majorité a son epargne dans le compte courant et le livret A.
Pour le reste , oui c'est pas parce que la grande majorité devrait investir dans un indice que tout le monde devrait le faire. Il y a une grande asymétrie dans la distribution des rendements.
Français
@bihan35 As tu regardé la PME française RIBER ( ALRIB ) ?
Ils sont à l'intersection entre le quantique et le photonic et ont un business model déjà profitable
Apparement Microsoft est leur nouveau client sur les machines quantiques qu'ils fabriquent.
x.com/aleabitoreddit…
Serenity@aleabitoreddit
$MSFT looks like a secret buyer of Riber < $ALRIB > for Microsoft Quantum. The broader market and algorithms likely don’t know this connection yet. MBEs are important for quantum computing, quantum dot lasers, VCSELs, and silicon photonics. But the long-term implications are sizable if Microsoft Quantum: -> Are starting to buy from this European equipment manufacturer Quantum is still very early and risks to early stage industries are material. But since this company looks like an $AIXA for Quantum and trades at a profitable ~27x est. forward P/E, as a duopoly for MBE with $VECO, it looks interesting. From open LinkedIn intelligence, having a US hyperscaler use Riber MBE equipment to fab frontier quantum chips. At the very least helps validate the company’s importance as a technology. And makes it appear well positioned to capture quantum computing and quantum dot capex cycles in the near future.
Français
2Crsi
On y va au 40€...en mode accéléré...🤪
bihan35 🧬 💻 👀@bihan35
Je pense qu'un objectif de 40 €, soit 900 M€ (EV/EBITDA 2026/2027 de 10 avec 9% EBITDA/CA) m'apparaît plus raisonnable...amha...
Français
Note also $ALRIB pays dividend , yes €150M mcap high growth comany paying dividend ^^
This may sound like nothing burger , but it's a clear signal of confidence of their business profitability and unwilling to dilute much shareholders.
$ALRIB , $SIVE, $AAOI , $LITE, $AEHR, $COHR
English
@aleabitoreddit I'm more fan of $ALRIB than $SIVE
Interesting read (altough in french)
x.com/aympontier/sta…
Aymeric Pontier@aympontier
La PME industrielle 🇫🇷 Riber, qui fabrique des machines d’épitaxie par jet moléculaire, premier maillon de la chaîne de production de certains semi-conducteurs, est un champion caché avec de belles ambitions dans la photonique intégrée sur silicium. Riber est pépite industrielle française méconnue du grand public, qui a l'intention de jouer un rôle clé dans le monde de l'électronique depuis Bezons dans le Val-d'Oise. L'équipementier spécialisé dans la fabrication de machines productrices de semi-conducteurs, a développé un procédé complexe, qui permet de créer des composants électroniques plus performants par la technique de l'épitaxie par jets moléculaires (MBE), que l'on retrouve aussi bien dans des lasers que des écrans de téléphone. Ces machines de production de semi-conducteurs de 15 m3 se vendent à plus de 1 million d'euros pièce. Il faut compter entre 3 et 4 mois rien que pour les construire, sans compter le temps de démontage et de montage chez les clients. Elles sont conçues, fabriquées et commercialisées depuis le site de Bezons. « Nos machines ont souvent le même design : un bras robotisé qui dépose le substrat au cœur du réacteur depuis un sac de chargement, des fours d'évaporation pour les matériaux qui vont être projetés sur le substrat au sein de la chambre de croissance, et une chambre de stockage. » La technique de l’épitaxie à jet moléculaire (MBE pour Molecular Beam Epitaxy) a initialement été inventée chez Bell Labs aux Etats-Unis à la fin des années 60, avant d'être importée en France par Thales (à l'époque nommé Thomson-TSF). Elle consiste à créer atome par atome une couche microscopique de matériau cristallin sur le substrat. Cette fine couche va servir ensuite à la construction des puces. De la qualité cristalline de cette couche vont ensuite dépendre les performances des composants fabriqués dessus. Jusqu'ici, le procédé ne s’applique qu'à des semi-conducteurs dits composés, tels que l’arséniure de gallium, le phosphure d’indium ou le nitrure de gallium pour des composants photoniques et des circuits radiofréquences à hautes performances. Mais c'est certainement sur le point de changer. Si le chiffre d’affaires de Riber de 40 millions d’euros en 2023, réalisé à 90 % à l'export, demeure modeste, l'entreprise a enregistré une croissance de +40% l'an passé. Et elle détient à elle seule 50 % du marché mondial des machines d'épitaxie dédiées à la recherche, et 70 % du marché commercial pour ces machines. Un succès qu'elle doit à son domaine d'expertise historique… qui est le vide. « Les machines de Riber se distinguent par un vide absolu, meilleur que le vide interstellaire. Cela garantit la meilleure qualité cristalline de la couche de matériau déposée sur le substrat, et donc la qualité des composants qui vont être construits dessus. » Seul vrai obstacle : les composants fabriqués par la PME ne conviennent qu'à 5% du marché des semi-conducteurs, ce qui cantonne l'entreprise à des applications de niche comme les radars, la vision nocturne, les transmissions à fibres optiques, les antennes-relais mobiles ou encore la désinfection d’instruments médicaux aux UV. C'est justement cela que ce champion méconnu a l'intention de changer, avec l'idée d'appliquer l'épitaxie par jets moléculaires directement sur le support silicium, un matériau que l'on retrouve partout dans l'industrie électronique, afin de toucher un marché plus large. D'ici deux ans, Riber ambitionne en effet d’imposer sa technologie dans divers composants en silicium sur plaquettes de 300 mm de diamètre, pour conquérir le marché des télécoms et des centres de données, et aussi étendre celui de la photonique. « La première limite du silicium est qu’il n’émet pas de lumière, ce qui implique d’imaginer de nouveaux matériaux pour aller sur ce domaine de la photonique. La MBE a des avantages intrinsèques concernant l’ultra pureté des matériaux et les conditions de dépôt dans l’ultra vide qui vont permette aux composants d’avoir des performances supérieures par rapport aux techniques traditionnelles », affirme la présidente de Riber Annie Geoffroy. C’est la raison d'être de Rosie (Riber oxide silicon epitaxie), une nouvelle machine de déposition MBE de titanate de baryum (BTO) sur substrat silicium de 300 mm pour la construction de composants plus performants et plus efficaces. Un premier exemplaire sera d'ailleurs expédié dans quelques mois à « un grand laboratoire européen ». Si ce nouveau projet aboutit, cela ferait enfin entrer la PME dans les usines des grands fabricants mondiaux comme STMicroelectronics ou Infineon Technologies. De quoi lui ouvrir une immense opportunité et changer de dimension. Au-delà de cette diversification, la PME travaille aussi à optimiser son cœur de métier actuel. Récemment, elle a lancé MBE 8000, qu'elle présente comme la « machine la plus avancée sur le marché » avec une résolution d’émission laser de pointe de 3 nm, pour le marché des diodes VCSEL. Cette machine est munie d’un réacteur multi wafer capable de faire croître simultanément jusqu’à 8 substrats de 150 mm, et offre la possibilité de passer à des substrats de 200 mm à terme. Elle peut produire des diodes VCSEL avec une précision de contrôle à la monocouche atomique et une uniformité d’épaisseur de film bien inférieure à 1% pour un « niveau de rendement inégalé ». Sources : - lesechos.fr/pme-regions/il… - usinenouvelle.com/editorial/dans… - tradingsat.com/riber-FR000007… - investir.lesechos.fr/actu-des-valeu… - industrie-mag.com/article28838.h… - youtube.com/watch?v=pz-ReB…
English
There's many nuanced architectural changes for "supercycles" in photonics.
If you feel like you missed $LITE from last year, just frontrun the next cycle with CPO / lasers.
$SIVE was my lesser known pick for laser exposure.
They're in $JBL 1.6T LRO, $MRVL via Celestial, O-Net -> Hyperscalers.
Which is extremely abnormal for a ~$350M MC company.
If I had to draw parallels: it's similar to $AAOI 2025 or $AEHR now with current qualification cycles before volume.
Which is why retail misunderstands it when you look at purely financial numbers today with negative eps or capex spend.
And a lot of that execution uncertainty with volume production / capex spend for scaling dfb laser is de-risked from Win Semi.
However, it looks to just keep ramping past 2029+ starting from H2 2026.
Might be a little early... But I think it's a decent read on what's up and coming.
Dilution is a real risk.
But a lot of fears are priced into its ~$350M MC, especially when a company like $AVGO or AlChip can just buy $SIVE for vertical integration or to troll Marvell’s CPO program.
Tim@tim_pscl
@aleabitoreddit bro i dont wanna fomo into photonics but i really would like exposure to the sector
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