Suima

@ScroogeCap The market were pricing in ~400m fine for $TIGR, if $FUTU (17x MCAP) gets 270m, I wonder what $TIGR gets...

All this drama for nothing? $FUTU faces only 271M penalty. This is basically slap on the wrist for them. $MS called it “overhang removed” earlier. Probably a good spot for a long term buy even though $JPM thinks a good idea to dg it. They haven’t been paying attention.

@lejooon @AbbeMatti De sa Qq-25 att 30% är från "HK/Greater China", med tanke på att de inte tagit in en enda kund från Kina sedan 2022 och sedan dess ökat accounts med 80% ish är det troligtvis överik HK, så 10-15% är nog rimligt

@AbbeMatti Hur mycket litar du på att 15% av kunderna är från mainland? Hur bra koll har dom själva? Re reglerad/oreglerad marknad inom igaming.

$TIGR $FUTU Vad det kan leda till för böter är idag helt okänt. Chat-GPT gissar på spannet $50-$600 miljoner för Tigr. Mest troligt runt 2 årsvinster för bolaget. Alltså ca $250 miljoner. De har idag det 3 dubbla i kassan. Runt 15% av dagens kunder verkar komma från mainland

@ClayBon65310 Sure but still feel it reasonable to maintain prior LOW multiple but with the post-fee-paid MCAP, idk exactly but was something like 6x before, now 3-4x P/E

Very puzzled

Yeah so terrible day for me. $TIGR was 10% of my portfolio so I’m taking a huge L here. I’m not sure if I’m selling entirely or partially or how much but very disappointing to say the least

@Eriksandstrom_ Tycker man prisar in en lite väl stor bot atm. CSRC säger 1-10x illegal gains, de har 10-15% från Mainland China, på 500m rev = 50-75m, midpoint på 5x blir 250-375m, då gör man dessutom antagandet att det tas på revenue, tas det på brutto/vinstnivå blir det betydligt mindre

Kinarisken visualiserad. I teorin inte ett problem - stor nettokassa, mindre än < 15 % av AUM från Mainland China, inga nya kunder officiellt därifrån sedan 2022, all tillväxt i övriga marknader. Bara betala och gå vidare. Men så lätt är det inte. $TIGR

@MollyKapital Agree with everything. The chances of a p2p feels very high atm. Additionally Doktorse released record quarter the other day, trading good, should IPO in H2-26, thats 10% av MCAP realised. They feel serious about +30m in ebitda saying ”done with planing time to execute” at theend

Its a very interesting case but im not confident at all in this mgmt. Not a single word about rewarding shareholders, other than they have clarified the dividend policy to 2/3 of net profit.. great. To be continued.

After listening to parts of the CMD of $ORIOLA today, it seems that there is no rush from management to return cash to shareholders unfortunately. They spoke so much about how they will talk about value creation and capital allocation at the CMD…

@ContrarianKiwi @Kelplosh Maybe BoFa downgrade of FUTU and guiding softer Q1? Many's view has been a strong Q1 hence an analyst bearish comment probably impacted that narrative

I don't think so. Or I couldn't find anything atleast. I think it was maybe just some algo's going crazy, bc already back to $153 in pre for $FUTU. Also, actual mainland China fintech/brokers, like CICC, Citic Securities, Huatai etc, were all just flat today. So no sector wide news either.

Hay algún motivo para las bajadas de ayer de $FUTU y $TIGR ?

$QBEN Per Andersson (en av grundarna och deltagarna i MBOn på construction verksamheten) sålde 22m aktier på 12.75 SEK, ~35% premie mot nuvarande kurs. Han har inget med Power+TIC att göra så bör tolkas positivt pga premien. Intressant o se vem köparen var

@Wallaren Inga..

@aalexflinkfeldt Gällande Capex ligger de på ~50% utilization enl prospektet, bör kunna växa inom nuvarande lokaler + op leverage på d

Det största bolaget, Tjintokk, har en rörelsevinst som överstiger Arctic Falls omsättning (!). Det jag tycker man ska tänka lite extra på är förväntad tillväxt och den CAPEX som kommer krävas för att fortsätta växa. 3/

Arctic Falls IPO $ARFA Eftersom jag själv kommer från “Biltest-Mekka” Arjeplog tycker jag det är riktigt spännande och roligt att Arctic Falls nu tar steget till börsen. 1/

@Pro_Tradings @AbcpokerBI Priset på varan blir extremt relevant. Säg du betalar 20 tkr för en Hemnet annons o säljpriset pga detta stiger 100 tkr. 5x ROI på dina pengar. Även 2x ROI skulle vara en extremt bra affär, ~ 50tkr i detta exempel. REA i Australien tar ~4x Hemnets priser.

@AbcpokerBI Bästa vore ju om man helt slutade använda Hemnet vid försäljning av bostad och enbart köra Booli. Varför ska man ta typ 10.000kr för en annons bara för att du säljer något som håller ett högt belopp. Tycker 500kr för en annons är ocker. Varför ta mer än blocket?

#Hemnet min tolkning 1. Man tar ca 2000 kr per annons alla är nöjda 2. Man höjer priset till ca 20 000 kr per annons. Kunderna hatar bolaget 3. Man börjar nu tillhandhålla "sälj först, betala sen" dvs. semi-gratis 4. Man tillhandahåller gratis??? RIP ☠️

@Aktiepappa Gjordes denna reklam nyligen elr var det några år sedan?

Minns inte när Humble Group skickade ut "tvätta munnen-uppmaningar" till Sverigedemokrater? Klassisk go woke go broke.

@MrNoveltyGame @TayCat22 ICA ändrar endast sina priser 2 grg om året, 6v o 38v (typ) så de bör ha samma marginaler fram tills mitten av Q1 åtminstone.

@TayCat22 Känns ju rent spontant inte hållbart, nu har jag dock inte grävt i marlnaden men varför ska marginalerna inte pressas betydligt?

Är det rimligt att ett bolag som importerar och säljer vidare torkad frukt ska ha en uthållig EBIT-marginal på över 20 %?

@JRunestam Man får tänka på att 153m ebita är justerad NGAAP excl. overheads. Ingen koll på vad overheads kan vara men att de inte skriver det i en not heller känns märkvärdigt.

$QBEN Rapport Man guidar en omsättning på SEK 1,6 miljarder i 2026 med en EBITA på SEK 153 miljoner Räknar med utd 2 siffrigt % 2026 Får man även Power och Inspection sålda dubbelt Man har bud på+ 850 På Power Totalt Nav ca 1,8 mdr +21kr qben-infra-q3-2025-presentation.pdf

@aktiestein @borspicker 3) Enkla ”reported” comps. Speciellt när kostnadsbesparingar börjar synas i resultaträkningen. Desto längre tiden går ifrån skuldproblem storyn desto mer kmr vyn om bolaget ändras

@Suimars @borspicker Dagens insynsköp ”räddade upp” raset lite idag. Dock gissar jag på att det fortsatt finns ett säljtryck i aktien.

$HUMBLE FIN Q3 som markanden har handlat ner! Tf VD köper för 1 mille idag! Snyggt🤝

@aktiestein @borspicker Det finns ganska mkt positiva trigger 1) ny VD. Bör gå att få en vettig med 8mdkr sales o M&A-fokuserad strategi. 2) divestments o de-leverage. Uppenbarligen lever skuldnarrativet kvar då ett ocykliskt FMCG bolag går för 7x ebitda med +10% org. tillväxt över 10 kvartal

@aktiestein @borspicker Det finns det absolut men man ska inte glömma vilkar som gått in också. Alta Fox sitter på 25m aktier, Briarwood Chase klev in med 25m aktier under Q2. Även Nicklas storåkers, Erik Selin klev in med lite under Q2, samtidigt som insiders nettoköper o äger +30%.

@aktiestein @borspicker Senaste pushet ner verkar snarare vara pga DI portföljens avyttring. Deras argument var dåliga marginaler som på adj nivå frf är okej på 8,7%, speciellt med tanke på -1pp GM pga mix o -1pp i extra marketing. Besparingsprogrammet på 80m har dessutom inte ens kickat in…

@borspicker Tror snarare att de handlades ned pga hur VD-bytet gick till.

@InvestSpecial Very similar to Gerresheimer $GXI atm, except Gerresheimer hasnt moved yet

Interesting SOTP value-unlock play with Gamco as the leading activist at $MYE Myers Industries produces plastic and rubber products for industrial applications, whether for storage or other material handling processes. The company is currently exploring a sale of its low-margin, underperforming distribution segment, which—if sold—could cover a third of net debt and, more importantly, crystallize the value of the material handling segment. Beyond that, Gamco holds a 15% stake and launched an activist campaign in December 2024. The stock is up 40% since, but I believe meaningful upside still remains. For one, just from selling the low-margin business (and saving some corporate costs), covering a portion of debt, and allowing the remainco to re-rate by even 1x turn over the current combined company multiple, there is nearly 50% upside. This assumes the distribution business is sold at only 0.5x sales, which seems conservative here. Moreover, within the material handling business lies another hidden gem with long-term growth tailwinds and 30%+ EBITDA margins. This business is Signature Systems, which manufactures mats for industrial ground protection. The industry is shifting from wood to composite matting materials, with demand growing at 12% per year. Currently, composite materials represent only 20% of the North American industrial matting market, with 50% of that market held by Signature, essentially the main beneficiary of this growth, in a highly dominant position. Gamco has pushed for a partial IPO of the Signature business, which they value at $770m on a standalone basis (FY27 EBITDA of $67m × 11.5x multiple), or about 80% of Myers’ current EV. The remainco EV would then be roughly $170m, and assuming the distribution business is sold at 0.5x sales (about $100m), the remaining operations—comprising multiple dominant U.S.-based brands in the material handling space—would be valued at just $70m EV with ex-Signature EBITDA of $70m+ today (ex-corporate costs). Currently, the company trades at 11x EV/FCF on a combined basis, which seems cheap given the potential value in Signature and recent management actions to unlock value. While they did not follow Gamco’s advice to partially IPO Signature, I would not rule that out in the future.

@CapitalFang Worth noting on AUV is that the revenue per sqf decline has only been ish 11% since Q2-23 (900 to 800), while AUV is down over 20%, indicating smaller new stores

$GENK AUV's WERE $5.3M in 24. Likely $4.5M in 25. In 22 they had $33.4M of 4 wall EBITDA (20.4% margin) on 30 units. S/b $37-38.5M in 25 (16-17% margin) w/54 units at y/e. Yuck. Margin hit hurts incremental cash flow. Need 18% to see real FCF lift and justify CEO comments. 🤷‍♂️

@InvesterinGurun Vad har er historiska CAGR varit? (Undrar en potentiell investerare)

Det är nu snart 10 år sedan jag bestämde mig för att ta mig an trading på heltid. Ett decennium senare är det dags för nästa steg.  EN RIKTIG HEDGEFOND! Jag kan med handen på hjärtat säga att jag aldrig hade klarat av att dra igång det på egen hand. Därför har jag med mig den smartaste individen jag känner, ingen mindre än @handelsson. Tillsammans förvaltar vi Colosseum Global Alpha.