Xigle

@gokunocool 所以决定丁克？

我人生中最快乐时期是和媳妇在广州的两年，我们卖了房，拿所有的钱，买了2万美金的比特币 每天喝咖啡、健身、拍视频、骑车、晚上去江边散步唱歌、偶尔去看看电影，自己在家做做减脂餐，我在书房办公，她在外面看看电视啥的，家里一堆猫，账户里的钱如果不乱投资肯定花不完～

@ArtofSpecuycky 谁关系不大，能签就好！

散户都在等Anthropic签IREN，但概率可能没你想的那么高 市场在等Anthropic，但我算出来的概率是：10-15%。 先说这个传言的来源 今年IREN社区里开始流传"Anthropic+IREN即将签单"的消息，有人甚至预测当天盘前会有公告，股价会冲到$50+。 结果没有发生。然后财报来了，没有。Sweetwater通电了，没有。现在是5月7日财报，同样的预期又来了。 Anthropic目前已经在和谁合作 先把已知的全部列出来： Anthropic在AWS Trainium、Google TPU、英伟达GPU三种硬件上同时训练和运行Claude，ARR已从2025年底$9B飙升到$30B+。 2026年4月10日，CoreWeave与Anthropic签署多年期协议，Claude模型开发和部署，2026年底开始上线，金额未披露。 Anthropic同时在欧洲和澳大利亚招聘数据中心交易谈判专员，说明正在全球范围内扩张算力版图。 基于三种护城河框架，IREN符合Anthropic需求吗 Anthropic的需求画像： 没有自己数据中心 → 需要外部算力 ARR $ 30B+ 飙升 → 算力需求极度紧迫 同时用三种芯片 → 不绑定单一供应商 Claude推理需求爆炸 → 需要大规模推理容量 正在建$50B自有基建 → 长期会减少外部依赖 IREN能提供什么： ✅ 4.5GW锁定电力，德州最优质电网接入 ✅ 液冷B300/GB300部署能力 ✅ 100%可再生能源（Anthropic是PBC，重视ESG） ✅ Sweetwater 1.4GW刚通电，容量充裕 ❌ 纯裸金属算力，没有软件栈 ❌ 没有Rubin首发优先权（NBIS有） ❌ 没有托管推理服务（CoreWeave有） 概率判断 支持签单的逻辑： 1. Anthropic正在建$50B自有数据中心基脚，IREN德州站点是少数能支持这种规模的地点之一，100%可再生能源契合Anthropic的PBC定位。 2. 有分析师指出，微软的合作路径是CRWV→NBIS→IREN，Meta的路径是CRWV→NBIS，如果这个模式成立，Anthropic的下一站可能是IREN。 但有三个现实障碍： 1. Anthropic刚签CoreWeave，4月10日刚签，还在分阶段上线，短期内再签一个大单的可能性有多高？ 2. Anthropic更需要软件栈，CoreWeave提供的不只是硬件，还有SemiAnalysis认证的最强推理性能，IREN的纯算力模式需要Anthropic自己搭推理栈，Anthropic有能力但未必有动力这么做。 3. 自建$50B优先，Anthropic在建自己的数据中心，长期战略是减少对外部的依赖，短期大量签外部长约和这个战略方向有一定矛盾。 不带任何偏见的概率估算 1. 5月7日财报同时宣布Anthropic合同：10-15% 2. 未来6-12个月内签Anthropic合同：30-40% 3. 最终不签Anthropic，签其他Hyperscaler：50-60% IREN签anthropic概率是中等，NBIS是中高，CRWV已经签了。 那么谁有可能成为IREN的下一个hyperscaler？ 微软已经给IREN签了$97亿，Meta给NBIS签了$270亿 NBIS容量有限，Meta的需求还在增长，Meta需要下一个有大规模电力的地方，IREN的Sweetwater 1.4GW是最现成的选择。 而且Meta有6.6GW的核能采购计划，说明它对电力规模的需求是真实存在的，不是象征性的。谷歌和Oracle是第二梯队，但谷歌已经持股WULF和CIFR，Oracle有自己的数据中心建设计划，短期内大量外采的动力相对弱一些。Anthropic概率偏低，原因上面分析过——刚签CoreWeave，自建$50B基建是长期方向。 所以Meta是最符合逻辑的下一个，Sweetwater是它在NBIS容量耗尽后最自然的下一站。 不是有没有这个合同，是这个合同值不值得赌。 #IREN #AI基础设施 #数据中心 #投资分析 #StockMarket #Investing #算力

@superluigi0309 滚球哦

🇮🇩 杰帕拉o1.5 新的一周，新的开始💪

@nicaqs I totally agree! It's like I'm always worried about getting pregnant every time I insert it without a condom!

The most bullish news for $IREN bulls at this point, IMO, is not a new deal, but the completion of its $6 billion ATM. And no, the argument that they don’t have to use it all at once (or at all) isn't a bullish point. As long as that ATM is open, every rally carries dilution risk, creating a constant overhang. As long as the ATM is open, the stock remains heavy. Speaking as a fellow shareholder.

@ArtofSpecuycky 60亿增发是否为短期最大的问题？

$IREN 财报前瞻：Sweetwater 1已通电，5月7日的真正悬念只剩一个 先说昨天发生的事 2026年5月1日，IREN正式宣布Sweetwater 1变电站成功接入ERCOT电网，1.4GW高压变电站通电完成。 市场等了半年的里程碑，在财报前6天悄悄落地。 没有大张旗鼓。没有股价暴涨。 因为市场知道：通电不是终点，客户才是。 财报数字：不是重点 先把头条数字说完： 共识预期：总营收$219.9M，AI Cloud $83.1M，EPS -0.24。上季度营收$184.7M，miss了将近20%，股价跌6.9%。 我预期这次头条数字大概率再次miss。 原因很简单： Q1比特币价格走弱 矿机加速下架腾挪给GPU = 比特币收入继续萎缩 这不是风险，这是战略 越快甩掉比特币 市场就越快用数据中心的估值体系看IREN 唯一重要的问题 Sweetwater 1的第一个客户是谁？ 1.4GW电力已经通了。 全球算力荒还在持续。 B300现货$100万还被抢光。 从逻辑上讲，IREN不可能通电之后坐等客户上门。 几个细节值得注意： 细节一：通电公告的措辞 IREN官方声明原文："energization is an important step toward bringing grid-connected capacity online and reducing time-to-compute for customers。" 用的是"customers"，不是"potential customers"，不是"future customers"。 这可能是措辞习惯，也可能意味着谈判比公开信息显示的更深入。 细节二：Childress的异动 100MW+矿机正在被下架。 你不会无缘无故放弃现成的现金流，除非已经知道那块容量要给谁用。 细节三：上季度提到的"数十亿美元软件交易" 这句话在上季度财报电话会上被管理层提及，然后再也没有后续解释。 这不是偶然的口误。 我对5月7日的判断 确定会看到的： Sweetwater通电确认（已发生） AI Cloud收入约$81-83M ARR从$2.3B往上走 50K B300 GPU进度更新 可能出现的惊喜： 新客户合同宣布 → 第二个Hyperscale合同 → 股价短期+20-30%，估值重估开始 ARR跳升至$3B+ → 意味着新合同已签但未宣布 → 间接确认客户进展 "数十亿美元软件交易"更新 → 上季度提及，这次必须给答案 有没有惊喜的概率： 我的判断：60%有正面惊喜 不是因为有内幕 而是因为： 通电选在财报前6天发生 ≠ 巧合 = 在为更大的公告做铺垫 市场怎么定价这次财报 期权市场定价显示财报后预期波动幅度约±16%，对应约±$7。 有新客户合同 → $55-65（+20-40%） 财报好无合同 → $48-52（+5-15%） miss无催化剂 → $38-42（-10-20%） 我的核心观点 IREN现在面临的不是执行问题。 Childress已经证明了执行力。 微软合同已经证明了客户质量。 Sweetwater通电已经证明了时间节点。 IREN面临的是叙事问题。 市场还在用"矿商"的眼光给它5-6x P/S的估值。 AWS和Azure这样的云基建商享受8-12x P/S。 这中间的差距不需要任何新的奇迹来填平。 只需要Sweetwater签到第一个Hyperscale客户。 电已经通了。 钱在等答案。 5月7日，见分晓。 #IREN #AI基础设施 #数据中心 #财报前瞻 #StockMarket #Investing #交易

@aleabitoreddit From another perspective, doesn't ATM make more money after the stock price rises?

$IREN and $SLNH investors are probably the most braindead communities I've interacted with on X. I've never seen a community so bullish on a $219M MC stock that has a new $1,000,000,000 dilution. And an ongoing $500,000,000 ATM. Then you have $IREN, with $6,000,000,000 active ATM, sold over time into the open market. Maybe, it's a better idea to just go long on a stock without the toxic financing... So you can actually benefit from equity appreciation without just being liquidity? It's just so hard to explain to people the nuances in financial dilution who lack the brain cells. And it just so happens $SLNH gets mentioned positively by $BKKT, $IREN investors the moment after they file a $500M ATM since they need exit liquidity. The company is selling offloading shares directly to these idiots.

@whyyoutouzhele 校长，你爸妈不操你出的来吗？是不是你被男的按在地上操过这么敏感？

5月1日，福建三明一中，校运动会拔河比赛现场。 一名女学生因比赛激动大喊了一句“卧槽”，结果立即遭到一旁女副校长当众训斥，并侮辱道：“难听吗？等你有天被男的按在地上操的时候，看你还能不能说得出来。”

@jimmyhuli 故事的结尾还有意外的峰回？

$POET 居然也有 2X ETF 了， $POEL Defiance 看热闹不嫌事大

@IgnoredReal 老天爷给了你那么好的机会，还贪

耍小聪明逆行超车,这下撞到人了,整个五一假期估计都不好了.

@ParadisLabs Perhaps you don't like any of the data centers?

My thoughts on $CRWV: I do not like them one bit lol. Their financing is disgsitingly bad: debt on top of debt, on top of debt... $CRWV = ROIC (4%) - Cost of Debt (10%) + capex dependency They're torching equity value to service debt obligations... By the end of 2025, they had $21.4B in debt w/ interest rates >10% in some tranches. Junk-level leverage. They're running a multi-billion dollar interest-rate swap where equity holders are the last to eat. 2026 napkin math: - Est. cash flow from ops = $5.6B - Scheduled debt amortization = $5.4B - Est. debt interest = $1.3B So their operations literally can't cover debt obligations where the entire operating engine is consumed by principal + interest repayments before they even buy a single Blackwell/Rubin chip. And...they're increasing capex to ~$35B this year: - 2025 FCF was already sh!t = -$7.3B - 2026 will be worse as they draw down that new $8.5B facility just to keep pace. - which will force additional debt financing since their FCF is already in the dumps. An endless whirlpool of debt because they can't self-fund a single quarter of growth. Probs the worst bit though is their ROIC is ~4%, while they’re hocking 9.75% Senior Notes.....in what universe is a -6% spread a sustainable business model? They're just scaling a defecit. You're ultimately betting way too heavily on falwless execution + $NVDA backstop + sector tailwinds. Then contrast this with $NBIS: - $4B in debt vs $CRWV's $21B - 2026 capex $16-20B: still high, but ~60% funded by $META / $MSFT prepayments - ~$3.7B cash to actually fund growth

@nft_hu iren可否一战？

周末整理了一下自己的股票关注列表，越加越多... 不过分了一下板块清楚很多，主要是 🔵 半导体 & 设备 $NVDA $TSM $ASML 🟣 光子学/光通信 $COHR $LITE $IPGP $FN $CIEN $GLW… 🔷 云/SaaS/软件 $MSFT $AMZN $GOOG $ORCL $NOW $SNOW $PLTR 🩵 数据中心基础设施DELL、VRT、CLS、CRWV、NBIS 🔷 数据存储 $MU $WDC $SNDK $STX 🟢 电动车TSLA、LI、XPEV 🟡 加密货币/区块链COIN、RIOT、BTDR、GLXY、IREN、CRCL… 🔴 能源CVX、LNG、GEV、BE、FLNC、AES 🟠 核能SMR、OKLO、UUUU ⚫ 太空/国防 $RKLB ASTS、LMT、RTX、AVAV、PL

微博上有个几十万粉的博主可能早在十年前就开始吹讯飞有多好多有星辰大海 这两年国内AI大发展 猛地想起还有这个标的就去看了眼年线 一时无语 好吧 也许当固定存款一样吃股息？ 再看眼更是语塞 这样的股票真对不起他每次诚恳且富有信仰的“前瞻”安抚 跟随他的粉丝上辈子的债都还光了 最让我不解的是他之前还公开讽刺易中天等过去两年走势极猛的AI 硬件票 “一群臭加工的” 哎 来大A炒股不为赚钱 真是阳痿男看见美女说这辈子要洁身自好

@derek03275486 信,谁?

大A快40年了，除去银行保险，过万亿的公司只有7家，如果把8000亿以上的公司作为潜在万亿俱乐部冲击者，加上他们也不过一支足球队 为什么万亿在大A这么难？ 市值=净利润＊PE估值，就是给你50倍PE，你至少也要有200亿净利润。到现在把银行证券保险这些去掉，大A2025年净利润过200亿的也不过21家。 实际上大A投资人对于万亿以上大票的估值相对克制，稳态下来能给50倍的没有，能给25倍就不错了，这就把万亿俱乐部的净利润门槛提升到400亿。 如何赚到400亿？净利润=收入＊净利率，传统认知中，除了个别垄断性资源行业和商业模式特别优秀的轻资产行业，我们大A公司能做到20%净利率就算优秀了，大把制造业公司忙活一年就赚10％，甚至个位数净利率。 所以达到400亿利润门槛一般得至少有2000亿的收入，作为龙头公司吃下行业20-30％份额，那所在行业或者赛道也得是万亿级别的。 万亿行业本来就稀少，基本上都诞生于时代大beta，能讲出来让所有人都热血沸腾的时代叙事。要考虑历史的进程，一代人可能就遇上一次，可遇而不可求。 还有个隐藏的坑就是随着收入增长，净利率如果不能保持在一个较高水平容易杀估值的，因为净利率往往能反映出行业格局内卷程度和商业模式优劣，你10%净利率，估值一般也就给你十几倍。 作为成长选手也天生不喜欢大收入体量，收入入体量往往如同地心引力一般制约着增速，即使你做到几千亿收入，大家又会担心你后面的增速又会压制你的估值。 万亿之路1.0，叙事是我国城镇化和工业化，代表公司大多来源于周期行业，部分有垄断性，中移动、中石油、中海油和神华，如今已经成长性已经堪比公用事业，近些年也有全球放水资源品重估的新叙事，受益代表紫金等。这些万亿俱乐部的老前辈们在很多人心里就是10倍PE的周期股。 万亿之路2.0，地产后周期和消费升级，代表茅子。白酒是大A商业模式天花板，资产轻财报数据像印钞机，曾被誉为大A第一赛道，茅子50%的净利率，让他在不到800亿收入的时候市值干到了万亿，这个记录前无古人。后来大家发现白酒也有周期性，五粮液做了醇中科技，茅子2025年收入负增长，股王也被源杰拿走，在走下神坛，以前觉得茅子30倍pe是个底，现在觉得给20倍不能再多了。 万亿之路3.0，电车和光伏风电带来的能源革命，中美欧共振，代表比亚迪和宁王。比亚迪吃亏在身处整车这个卷到死的赛道，电车时代伴随着国产车崛起也进一步加速了格局轮动，城头变幻大王旗，甭管你车一开始多火，撑不到第三年的，塞力斯如此小米如此，整车也是个周期股，基于1-2年新车周期去投资。在这个大背景下，比亚迪基本上要用万亿收入实现万亿市值，个位数净利率，加剧了大家关于中国制造偏向后端组装，商业模式偏重资产投入，格局内卷导致薄利的刻板印象。宁王是这个赛道的天花板，整合上游降低了行业周期性对自身冲击，同时规模效应加持下净利率做到接近20%高于同行，海外投资人觉得很牛逼，港股给了30倍，大A给了20倍，可能觉得收入增速下来了？ 万亿之路4.0，AI革命，受益公司工业富联，富联也是万亿收入换万亿市值，类似于比亚迪，真正的代表是旭创 不论后面旭创股价怎么表现，他已经可以配享太庙了。他打破了大家两个固有认知，一个是景气行业高增长不过三年，他2027年也仍然是高增长，2023-2027五年了，这点历史上的茅台都没做到；第二个是30%的净利率，一己之力把人们制造业大票的净利率认知提升了10个点，都要感谢他有个好大哥达子。 达子50%净利率都赶上茅台了，大A投资人好生羡慕，说如果我们也有达子这种净利率堪比茅台的硬科技，50倍PE不过分吧？ 或许大家是被光伏电车ptsd支配了，旭创动态PE始终也没用干到30倍，不停地有人问明年还能维持高增速吗？按照历史经验，企业不降价吗？30%净利率是不是太高了等等，只能说山猪吃不了细糠。 总结来看目前大A万亿俱乐部以及候选人里面，就两类选手，一类10%净利+10倍PE的10+10球员，石油煤炭移动比亚迪富联；还有就是20%净利+20PE，代表宁王，茅台和旭创虽然净利率更高，也落到了这个估值区间。 倘若我告诉你大A还有个AI革命的大将，他最新一季报实际净利率已经超过40%，明年净利润也要冲击400亿，当然很多人不信。如果实现，那就不就是前面老师说的AI的景气度+茅台般的财务数据？反正大A是从来没有过一个40%+净利率实现几百亿业绩的科技股。 如果有这么个票，阁下该给多少倍估值呢？

@jimijimiaba @Jordan97995944 你非常幽默

@Jordan97995944 tsla能干的事情，比亚迪统统能干，还便宜

我只想說 等全部人都看懂tsla的時候 你們上不了車

@BANSBMO 首先要骑快,然后摔两次就会了

三分钟速成！广东佛山，爸爸分享教会4岁女儿骑车的方法！

@Blazing_Sun1 更好奇“中国未来要转型成消费大国”这个观点的论据 ？

中国中免一季度业绩出来了，回顾历史一季度最高的时候也才28亿，那时候的价格几百块，现在23亿65块，只看这个数据，难道不是严重低估吗？更别说中国未来要转型成消费大国，未来值多少钱还用说吗？ 相当于掉在你面前的金子，逼着让你捡你都不愿意捡，说了那么多次，有多少人相信我说的去建仓长线的。

@KelseyWeb3VC 早就该走了！立刻！马上！

带你们炒股 会同意吗？

美股每天都在赚钱 币圈每天都在亏钱 肿么办？小伙伴们我们走吗？

@frankyluan 说到crwv，真是恨死了iren！！

fomo 就买 crwv 毕竟现在被套 后面也能解套 如果没问题该他起飞了。

@XiaoYeyeeey 458

强烈看好胜宏科技，中长线(得拿的住票)，后面三个季度的业绩会成阶梯状爆炸释放 下个月先到400块 ? 仅供参考，不构成投资意见。

@_FORAB 老胡没有直说，大概率是GAY，传统价值观下当然属于躺平，好歹搞”形婚“嘛

啊这，这算躺平？ 给我脑子直接干宕机了。