Frej Örnberg

@CoeusCap @RoniIsraelov Absolut negativt nu, men var positivt tjeen länge.

@CoeusCap @RoniIsraelov Om vi stannar vi de där andra 40%en då. Är resultaten så starka att vi skulle handla på dem? Dvs ta spreaden? Värt att beakta att modellportföljen (regressionen) har en implicerad häv på 1,58 (gratis). Men om vi skulle tagit avk för residualen, här är indexerat från 100:

REIST har ingen riktig motsvarighet i Sverige, fastighetsbolagen är kanske närmast. Detta anses vara ett bra komplement till en portfölj men @RoniIsraelov visar här att detta bara är ett bet på aktie (VTI) och ränterisk (TLT), fast med negativ alpha.

@CoeusCap @RoniIsraelov Utöver det menar jag absolut inte att 100% varians måste vara förklarad för att man ska kunna dra slutsatser om vilka variabler som påverkar. Men för slutsatsen att det ENDAST är de två angivna variablerna som påvekar så behöver både modell och resultat vara mycket starkare.

@CoeusCap @RoniIsraelov ... troligen inte white noise. Blev nyfiken så drog hem datan. Residualen har feta svansar på +-10std.

@CoeusCap @RoniIsraelov Relevant just eftersom det är just det där som är annorlunda än aktier/räntor som man vill nå med exponeringen.

@frejornberg @RoniIsraelov Det där är ju en strawman. Isåfall kan man ju aldrig prata om intercept om inte all varians kan förklarad (vilket man ju gör inom all statistik). Sedan pratar man ju om alpha mot vilken modell, CAPM, FF3, FF5 osv generellt.

@CoeusCap @RoniIsraelov Tanke-exempel: 95% spy med 5% av något helt unikt med typ samma storleksordning av avkastning. Kommer vara extremt likt spy, men absolut bestå av något unikt också.

@CoeusCap @RoniIsraelov Att inte all varians förklaras innebär ju just det - att det är/kan vara något mer annat som förklarar resten. Och skulle vi fånga det kanske inte heller alfan skulle vara negativ. Utöver det så kan ju förhållandet vara allt annat än linjärt, och ett högt R2 kan ha andra problem

@CoeusCap @RoniIsraelov Min poäng var att då är det är ju inte alls endast ett bet på aktier och ränta med neg alfa? Eller var det jag som missade sarkasmen och nu står här som en torrboll och fåntratt?

@frejornberg @RoniIsraelov haha eller hur ingen alls! Korrelationen här är väl typ 0.78 (huvudräkning så är nog off)

@5hadowart @CoeusCap Tänker också att opportunity cost är en del. En annan är hur en trunkerad fördelning påverkar compounding. Känns som diffen 23% -> 21% exp return är för liten för en sl på -10%? Men kanske kommer av simulering med ar(1)?

@CoeusCap Hmm. Ovan är nog ett så allvarligt fel att det bara är att kasta hela analysen i papperskorgen.

spännande tråd med simuleringar kring stop lossar. Trailing stoppar verkar inte öka ditt tjeen, oavsett hur mycket det trendar. Detta makes sense på något vis, varför skulle ens egna PnL vara prediktivt för marknadens framtid?

@_carlhannes 🥳🥳

@_carlhannes 👀

Ni som vet, ni vet!

Tack för allt, TIN! Det var ett otroligt svårt beslut, men den 7e Juli var det inte bara min 29-årsdag, utan jag gjorde också min sista dag som anställd på TIN. Under det senaste året har jag & mitt team filat på en ny AI-baserad SaaS-tjänst - Asekio. Låt mig visa ->

@Aktieing Blanka celler kommer dock bli 0 här, går att komma undan genom att lägga till en if-sats runt. =IF(A2<>"";[formel];"")

@Aktieing Borde gå att fixa snyggt, men en ful-lösning skulle kunna vara att ändra via formler till en tabell bredvid eller flik bredvid. =IFERROR(VALUE(SUBSTITUTE(A2;".";","));A2) Formaterar då endast om sånt som går att få till tal. Annars kan du ju tex lägga på logik för Q i header.

Har ett Excelproblem, när jag kör Queries från en Workbook (börsdatafiler) så omvandlar Excel alla kolumner med Q i headern till att ha decimalpunkt medan alla rena årtal behåller sin decimalpunkt. Behöver en Excelninja här

@MoonlightQuant @CoeusCap @_genesis_ai_ Äsch! Rensar förresten twitter exif-data vid uppladdning, eller gjorde du det själv? Kom på nu i efterhand att det kunde varit en genväg, men funkade inte ändå.

@frejornberg @CoeusCap @_genesis_ai_ Närmast hittills, bara off med 21,6 meter!

Aftonens geolokaliseringsövning; var vände min promenad ikväll?

@MoonlightQuant @CoeusCap @_genesis_ai_

@CoeusCap @_genesis_ai_ Rätt del av landet, men någon mil off. :)

@_carlhannes Yes, i Malmö nära stationen. Precis efter det värsta skyfallet.

@frejornberg Från idag? 😂