书米亚光环

@bboczeng 所以他穿皮衣不透气不应该很热吗

英伟达 CEO 黄仁勋在特朗普峰会期间享用北京街头炸酱面 黄仁勋参加了特朗普总统率领的访华代表团，同行的 CEO 包括埃隆·马斯克和蒂姆·库克等人。不过，他跳过了部分中美峰会议程，前往北京一家米其林必比登推荐餐厅——方砖厂69号，品尝北京标志性的炸酱面。 在29摄氏度的天气里，他依然穿着标志性的黑色皮夹克，称赞手工面条劲道、配上黄豆酱十分美味。他还与当地民众自拍，随后又尝试了豆汁和吹糖人。 这次外出展示了他亲民的一面。黄仁勋此次来华参与围绕贸易、AI芯片和美国出口限制的相关会谈，而他对日常街头美食的喜爱也赢得了不少喝彩。

@yao30059829 准备啥时候卖？和amd，intc比起来，nvda 300都算便宜的，但是感觉市场短期要走到300还是挺难的。

今天持仓的老头股全线上涨，头晕目眩，已经不想说话啦，就想静静滴看着数字跳动。

@hinzhxn1 @ShanghaoJin @100cc_art 短期不好说，长期拿着肯定没问题

@ShanghaoJin @100cc_art 现在建仓nvda合适吗，想把amd换仓nvda

所有人都在下注哪条咸鱼要翻身、黑马要考第二 全忘记了年纪第一的学霸要出业绩，几乎都没人关心了？

@andy81920 @BennyTsai6 @wc20070425 @ONSET100x @elonmusk 傻逼，有本事你把这图发朋友圈或者社交媒体，看你微信号封没被封，纯种脑瘫基本盘

@BennyTsai6 @wc20070425 @ONSET100x @elonmusk 又开始被害妄想症了

On my way to Beijing in Air Force One

@labubu_trader @mat78704 @diyas_1989 你能拿到现在也是很厉害了

@mat78704 @diyas_1989 I think $MU in the long run can go much higher, but in the short term, the parabolic move needs some rest, ATR multiple is almost at extreme. Today I converted all of my 2x etf of MU and SNDK to shares , same size. I’m ready for a 10-20% correction

这个信息对我的粉丝非常重要。我系统看MU到800-835就会被dump。而这个日期就在本周。我不建议乱做空，but protect your profit。

@yao30059829 hbm和存储的需求取决于数据中心建设速度，如果它们的扩产速度快于数据中心的建设，就会发生阶段性的产能过剩。

中国厂商扩产后，消费级的DRAM、SSD、NAND，甚至部分数据中心级的相关供应都会很快追上需求，可能从今年底开始就能逐步缓解。 现在最关键的瓶颈可能还是HBM，而瓶颈实际有三道：DRAM 晶圆 → TSV/堆叠/测试 → GPU 封装 CoWoS。 任何一道过不去，就全部卡在那。而从供给端技术进步/产能扩充的方法去解决，可能需要到28年-29年才有希望，而MU股价则可能到28年才开始尝试去做周期评估，看看它的顶在哪。不过SNDK这样做SSD跟NAND的，应该会比MU更早见顶。

@pengchujin codex直接让它自己找一个合适的skill做

女朋友又让我用 AI 帮忙做 PPT🤡，XDM 做 PPT 用选哪个？

@pengchujin 真的贼好用，之前用效果都把我震惊了

Codex 处理 Word 的能力大概比 ChatGPT 强 100 倍吧

@ChinaMacroFacts 政老师能不能谈谈现在内存和存储超高利润的可持续性，现在市场对这票公司的估值是否高了

三星电子+海力士的26年净利润能到3000亿美元，这数字产生宏观影响的，将近20%的韩国GDP，对比英伟达26年预期净利润2000亿美元。 中东地区的原油出口顺差也不过这个量级。宏观上，对地缘、全球资本流动有影响，行业上，虽然不像英伟达是平台企业，但他们的战略和战术选择一样能发挥英伟达类似的影响。

@dearbaibabybus 虽然数据中心很挣钱，但是如果它把挣到钱全部再投入，那负债和杠杆只会越来越大，宏观稍微一恶化就要暴跌。 所以主要比较担心它们把所有挣的钱都拿去再投入不考虑风险了，大佬怎么看这个问题。

不是美好 是算得 未来两年15eps 算最少35倍。五百起步。 如果真的咱们看向泡沫 给50倍。750每股。 我给的估值都是特别理性的 没有给溢价 如果真是史无前例大泡沫 20eps 给70倍。1400一股。2000年 为什么是泡沫 后面不涨eps 涨pe。数据中心一定是赚钱的。绝对的风口。甲骨文200以内 长期都是捡钱。

@frankyluan 为什么听着像京东，但是京东活的可不咋样。 而且pdd我不觉得是昙花一现，李录和段永平都买了很多，价投看上重仓的公司，不一定能飞速增长，但是肯定活得久。

在韩国 cpng 无敌 在国际 不行。pdd 是极致价格 卷死你。cpng是极致履约。你现在买 马上送。这块业务 更像amzn 广告更像meta。pdd这类公司 昙花一现 因为客户没有粘性 靠的是价格战 这东西双刃剑 可以加速铺路 但是利润不确定 客户粘性极差 pdd是霰弹枪 一枪开出去 打死一大片 但是打不远。cpng是狙击枪 一枪一个。被pdd蚕食客户还可以回来 被cpng蚕食了 就成了cpng得了 慢就是快。但是cpng麻烦也是 扩张速度慢 这种高质量履约 烧钱也多 也重资产 但是 护城河深。当下 cpng进入到最关键环节 复制模式 韩国的成功是否可以复制在其他国家 台湾就是第一个。当下你看着慢 一点一点慢慢占领更大市场。可长期投资 复利企业无一例外都必须拥有强大护城河。就看cpng是否可以行得通。运气好 这里是历史最低点了。太长远10年以上 我也看不到 没这个功力。

@yao30059829 @insider_daily 是啊，每个人都会卖飞，但是现在这个情况去做空intc就是极其纯粹的赌徒，还是风险收益比很低的那种赌法。

@insider_daily 卖飞很正常，但我至少已经利用期权赚取了数倍利润，比人们从18块持有正股到现在还高。所以何必太懊悔呢。做空热门股则是一个原则性错误。你觉得这是一回事么？

前几天做空intc的那哥们现在还好吗？

@frankyluan 哈哈听你这么说刚刚已经把大半neocloud仓位抛了，踏空没事，安全留在牌桌上等待下一个机会最重要，反正最近也赚了不少了。

一起倒闭。但是半导体又又又突破了哈哈。

@frankyluan 半导体发丧了，neocloud能风景独好吗？还是会跟着一起跌

半导体很快就要发丧了 悠着点吧。

@yao30059829 哈哈哈跌破190，我就满仓nvdl

与此同时我那不争气的NVDA居然还在跌。我不急，反正都是价内LEAP了，你本事你跌破190，给我跌到价外去。

@frankyluan 但是川普不就是干大事而惜身的一个人吗，他能有这个决心？

打不打决定天平上筹码大小 如果现在打了 对中国能源限制会很明显 也巩固美元地位 然后也可以让其他国家不敢轻举妄动。伊朗有点阻力就退缩 那中国打台湾呢？俄罗斯打欧洲呢。驻军不如展示肌肉。让全球见识一下 人多没有用 不怕死也没用 油价 和美国霸权 相比 不足为道了。打是为了巩固霸权 算算帐 就知道打划算 不打 未来风险会更麻烦 我更偏向六月打。不是五月 本月继续蹦迪 但是月末要跑。甚至不对劲就要跑了。油价可能短期井喷。

@beefcubee @frankyluan 发财记得发红包哈哈哈

@frankyluan 我很早就买了，$80块就梭了😁

见者有份 发财请转账 谢谢。

@WinForKakei 交易型大师只要资金量上去了，都会不约而同的开始认可/部分认可巴菲特。当资金量达到千亿美金级别往上时，长期主义几乎是唯一的选择。

我其实也没有那么纯粹（完全不关注市场），也经常会听一些交易型大师的观点。只不过对交易型大师要求比较高，因为大部分人我无法区分是运气还是实力，是赚市场的钱还是赚流量或者客户的钱。 Paul Tudor Jones肯定算我心目中的交易大师，讲几个维度的指标： 1. 他财富积累了8B美金，属于拿到了很不错的结果。 2. 他的基金在可以回溯的40年时间里，与标普500的相关性为负数。这意味着他的钱都来源于自己的阿尔法，一笔一笔交易出来的。 他最近录了一期播客《Invest Like the Best》，还是值得一听的。 有个很有意思的彩蛋，他曾年复一年地抨击巴菲特 ，认为这位“奥马哈先知”（Oracle of Omaha）不过是在一个长期的美国牛市中运气好罢了，甚至曾评价说，如果巴菲特在日本市场起步，故事将完全不同。不过这次在播客里算是他的一次公开反思： What I realize now is what an idiot I was. That guy is a flipping genius, because he understood the power of compound interest, which I somehow managed, brilliantly, to avoid my entire career.” “我现在才意识到自己有多蠢。那家伙（巴菲特）真是个天才，他懂得复利的威力，而我却在自己的整个职业生涯中，都‘精彩地’绕开了它。” “Warren, if you happen to hear this, I’m deeply apologetic. You are the OG of compound interest.” “沃伦，如果你碰巧听到这段话，我深感抱歉。你是复利的鼻祖”

@ChinaMacroFacts 目前我还有neocloud和nvda的持仓，感觉这两个现在还没过热

@nmctxdy 我依然看好，跌了我还会买，但我的认知框架中能看到赌博失败后的惨状。

巴菲特说现在大家在赌场一点都没说错，还在大量持有和加仓科技股的每个人，是给未来的不确定赋予了一个极高的权重。 光模块、hbm、半导体设备、材料、封装测试，别看每个买方卖方都假装在算下个季度的业绩和26-27年的业绩，实际上近端的业绩在真正的估值里影响已经很小，真正决定的是28-30年的业绩。

@yao30059829 @frankyluan 真开第一枪了

@frankyluan 现在开启护航了，就等伊朗开第一枪。

美国有概率 对伊朗全面开战