spadnN

@AbcpokerBI Tänkte mer perspektivet kring kvalitet. Mer av en logga som satts på egna varumärken än att det är särskilt mycket bättre kvalitet hos någon av de klassiska lågpris grossisterna. Sen har inte Kjell så mycket av ovan, utöver elektroniktillbehör mot högmarg (sladdar,mobilskal)

@spadnN Rusta: mid-high (inte plastgrejer för 10kr men generella utbudet) Classe: mid-high (verktyg, belysning, elektronik etc) Är min analys Kjell det är väl mer nischen som är smal / svår?

#Kjell #ClasOhlson och #Rusta Det saknas något hos Kjell när man kör sina kampanjer och utskick. Jag tror man ligger i nåt slags mellansegment kvalitetsmässigt. "You get killed in the middle"

@spadnN Kan hända att jag äger minst ett bolag som jag förväntar kommer köra ovan ursäkt 😅 inte Note dock.

Kan vi förvänta oss en del rapporter i Q1 och Q2 där det kommer skyllas en del på Iran-kriget när det är andra försämringar som ligger bakom?

Riktigt duktig VD som bevisat sig tidigare i noterad miljöa via koncernchef i Inwido. Marginalresan i full gång o på det kommer inorganiska tillväxten på sikt.

@JakeeMooore ”Jag tror vi kan sälja Friggs till Orkla för mer än hela börsvärdet” 100%

Utmärkt intervju med Midsonas överkvalificerade VD Henrik Hjalmarsson. ”Jag tror vi kan sälja Friggs till Orkla för mer än hela börsvärdet” Ett statement snarare är något som är sannolikt, men det sätter fingret på potentialen som finns i bolaget - framför allt på marginalsidan. youtu.be/AC5neAt2EYc?is…

Sjunkande marginaler: Lyckas de med ORGS så sjunker marginalen, men det vore ett ”lyxproblem”. Slots är en högmarginal-business om du lyckas. Finns inget race to the bottom med take rate etc. då spel inte är commodity. Disclaimer: Äger

$hack Finns uppenbarligen mycket rädsla för risker i Hacksaw. Några tankar kring hur jag ser på (de största?) av dem. >>

@lejooon @financeamir Yes!

@spadnN @financeamir Ska ju vara nollsummespel i EV om pengarna ligger i bolaget, återköpts eller om du fått dom

$hack vad är den stora risken här som gör att ev/ebit 6x 2026 ska vara rimligt? EV kommer snabbt ner pga låg FCF multipel. Diversifierat på kund, land och spel. Känns för billigt nu. Lockups and what not kanske är skitsamma mtp värdering så låg köpare hittar hit? >>

@financeamir @pokertrader1

@pokertrader1 finns bolag till lägre multipel och högre tillväxt!

Att köpa något annat än den egna aktien nu måste väl vara ett märkligt drag givet värderingen? Man har aldrig haft lägre värdering och ska pausa utdelning för att köpa något externt?

God affärsidé 😆 Skämt åsido, bättre lägga de likviderna på framtida förvärv än en ny fabrik med negativ ROIC. placera.se/telegram/avanz…

@Hjarsta Hedge & smallcap fonden har inte direkt avgiftstrukturen med sig gentemot zero. Bör underprestera över tid.

Alla Proteans fonder får stryk av Avanza zero? :o

@ValueGARP @furupilen 💯

@furupilen Plockade in mer BTS idag 🤑🫢

Mer allokering senaste tiden och portföljen i sin helhet nedan. Fortsatta köp i $CellaVision $BeijerRef $RaySearch $Enea $NovoNordisk $Coloplast $Troax samt nytt innehav i $Revenio (tack Bråse, ersätter $Arjo). Nu helt ur $BTS $Ework $Arjo $AFRY $Millicom $ArlaPlast.

@Nordic_Growth @Guvizzz @DowJonesSyndrom Finns fjällräven modeller med rålängd, dvs du får sy upp dem själv.

@spadnN @Guvizzz @DowJonesSyndrom Möjligt. Fjällrävens hade alldeles för lång benlängd typ mer än en dm så man skulle behöva lägga upp dem själv, orka..

I svenska fjällen nu. Ser märket EQPE på skidkläder överallt. Tänker det är en konkurrent till RVRC? Antigen är det möjliga marknadsandelar, eller så är det lägre marginaler pga konkurrens i lågprissegmentet.

@Nordic_Growth @Guvizzz @DowJonesSyndrom VD marknadsför rbrc byxor som att de ska hålla vid 100användningar. Får nog lägga till en 0a o mer därtill som grundkrav för ett motsvarande fjällräven byxa. Totalkostnaden lägre för sistnämnda (:

@Guvizzz @DowJonesSyndrom 2/2) Nöjd med en av deras vandringsbyxor. Provade olika hos dem och det var väldigt stor skillnad mellan olika modeller i elasticitet, prasslighet, plastighet och mjukhet. Vandrar i dem var och varannan dag på vandring och i utegrejande i trädgården tex

Kommer ovan bolag skala upp buiz? Troligtvis inte. Sen avgör kundens preferenser i slutändan.

Den enorma moat dippies besitter. Kombinerar snöskottning med lite casual Dippies inköp

Dippi-dipp-dipp en lördag kväll

@JacobStjernberg Du missar nog inte så mycket. Finns viss koncentration av kundberoendet, men bedömer jag som hanterbart. 3-4x vinsten är nog att ta i (: Bolaget har gått igenom ett stålbad, så de måste bevisa att de kan få stabilitet i intjäningen för att marknaden ska våga värdera upp

Finska energikonsulten Enersense $ESENSE: - ~3-4x vinsten LTM - Växande orderböcker (datacenter-relaterat, flera segment gynnas) – Turnaround/renodling 2025 klar → effekter från kostnadsreduktioner kan börja synas Q1’26 när one-offs faller ur LTM - Kapitallätt där EBITDA = ~FCF/EBIT – Potentiell earnout från försäljning av dotterbolag till Fortum som kan överstiga dagens MCAP - Tungt management med VD från Kone och CFO från HKFoods - Service motsvarar ca 30-35% av intäkterna Risker: Projektaffär som kan vara slagig, historiskt svaga marginaler, svag orderboksutveckling inom Energy Transition senaste kvartalen Vad missar man här? Discl äger.

@StocksAndBors Normaliseras. 7% organisk tillväxtmål Ska bolaget ha pe 25 på normalvinst? Kanske inte, men inte pe 18e på konjunkturbotten vinst. Tror själv man har svårt att äga större bolag med krav om 20-30+% mos och fair value pe 15.

@StocksAndBors Tveksam till) Hundburar - (verkar ha fått bra start här o ingen global aktör att konkurrera med) - lågkonjunktur sker framtida vinstderivata ifrån o trots det i princip rekordlåg "pe" Hög utvecklingstakt vilket gjort att förhållandet mellan ebitda o ebit marginal ökat -> kommer

Inte mycket "större" bolag som är billiga ännu, men thule? Det är väl ändå helt OK utsikter vs värdering? Ge mig era takes. Ska försöka få till en liten tråd i helgen