Diego Gonzalez

@calvinfroedge Buy Argentina/Brazil

Might finally be time to go long ag futures - I have a feeling it's going to be a hot summer

@lucasllach @MatiasSurt La construcción funcionó como protección frente a alta inflación y cepo. Ahora se cayó la demanda y hay exceso de oferta (acá hablo con ignorancia, pero con los créditos hipotecarios no deberían haber aumentado más?)

¿Mi problema con la tesis de cambio estructural? La construcción. En períodos exitosos de reforma y estabilización (baja de riesgo) la construcción vuela. Es cierto que Arg tiene la particularidad de ser un sector simil transable (costos en pesos, precios dolarizados aunque no internacionales). Pero entonces sí hay una duda razonable sobre el tipo de cambio, que no llamaría estructural.

No creo q el EMAE de ayer sea tan positivo: la actividad va lenta, volátil y con una gran heterogeneidad. Pero parte de esa heterogeneidad es consecuencia de un cambio estructural. Este es un caso: no se me ocurre un solo elemento lógico para q se fabriquen heladeras en Catamarca

@PalacioJuanM Crack Madanes

@PalacioJuanM Aluar exporta 80% de lo q produce y mira como nos ayudaron las medidas antidumping

Cierra Fate y 920 empleados se quedan en la calle. Los dueños son los mismos de Aluar, la que ahora va a sufrir la competencia desleal China, ya que el gobierno levantó las medidas antidumping para importar aluminio, siendo que todo el Mundo sabe que los chinos lo subsidian.

@tometcheverry Nole 2-6 7-6 4-6 6-4 7-5

Carlitos o Nole ? Le doy mi raqueta y remera del AO a quien adivina el resultado exacto.

@NieveJuancito @pbarbieri @Kicker0024 Si, porque la norma habla de “comprar títulos valores “

@pbarbieri Se puede suscribir un fondo con dolares si en los 90 dias previos compraste oficial? @Kicker0024

El mejor FCI del país. En USD.

@fede_machado_b @fernandorama_ Con lo que pagan de amortización los bonos cortos difícil no ahorrar

@fernandorama_ Acuerdo con el segundo párrafo. El punto de debate será el ahorro en capital vs el desahorro en cupon. Lo curioso es que acá sea JP Morgan el auspiciante, que podría comprar la deuda argentina por mercado y tener un rendimiento mayor que financiando la recompra 🤔

Llamativa omisión de la tasa de interés en estos análisis. Ojalá que lo que ahorramos de capital no lo gastemos en mayor cupón.

@dosinaga2 Y bueno sommelier de armadores políticos , nos gobernarán los kirchneristas.

Si insisten con Pareja creanme que seremos muchos los que en Octubre ni nos gastaremos en ir a votar, no hablo solo de PBA, sino de todo el país. Espero estén leyendo.

Momento televisivo del día

@siyul 300M FCF in the most pessimistic scenario?

$VAL DS16/DS18, 2 7G drillships receive 2.5Y contracts (starting late 2026), at ~$420k dayrate. DS16 is a seamless contract extension, while DS18, after the current Chevron contract expires in 1Q26, will join DS16 to service OXY in GoM in 4Q26. High operating efficiency with seamless transition, at a competitive market rate. Excellent news.

@WarrenFest @dosinaga2 1.145 es al tipo de cambio q entraron

@dosinaga2 Hoy el oficial está a $1175 con tasa de 29,5% da un dolar a 1 año de $1521, dentro del techo de la banda ($1600 en 1 año). Confirma que el valor del dolar hoy está bien. Next: seguir bajando la inflación para en la próxima lici seguir bajando la tasa. En un buen comienzo!

29.5% a 2030 en pesos, bueno o malo?

@offshoremayor Sooooo long $BORR? Ahaha

Truly perplexing . . . But let’s put this in even more context. Transocean tried to sell two assets for what 350 mil but the transaction failed yet a 27 year old jackup gets over a hundred million. Looks like BW Energy is the buyer. In my personal opinion floaters have too many operating expenses for energy companies wanting to partake in owning them. In the past Shell had a joint venture with Noble on the Bullies but in general they rent instead of owning. Jackups are a much different story, cost of maintenance is much more manageable and is also much easier to store if not working. These smaller mid major oil companies also have little to no expertise in regard to ships. All the majors have a whole maritime advisory / compliance sector just to keep tabs on the floaters. There are so many more maritime guidelines and regulations you must follow on a floater. I know quite a few oil companies (a lot of the mid majors) that own their own jackups. What I’m trying to get at is that I see a lot of ppl saying the cost to build a new drillship is a billion (which I do think is accurate) so therefore a company should be valued at this just based on its assets. An asset is only as valuable as what someone will pay for it. Floaters are such massive investments making the buyer pool extremely small. Drilling contractors are the only ones that really own floaters meanwhile the jackup market is much more liquid. Jackup market isn’t just limited to drilling contractors, oil companies of all sizes are willing to buy a jackup. Just something to keep in mind.

@siyul $ADBE

Am I that lonely on the $PYPL hill? Trades at 12-13x EV/(real) EBIT, a legit one, not SBC-pumped FCF. It prints $ like an ATM, buys back aggressively, and has bigly reduced SBC (and no longer touts earnings before SBC). Years of GooglePay/ApplePay killing Paypal narrative went nowhere. Instead, its US e-commerce market share continues to rise. Name another large-scale CapEx-light biz trading at 12x EV/EBIT.

@EnergyRealist25 FCF '25 will be over 400M

$BORR 2025-2026 will be fine from debt perspective. The market's question apparently is would anyone need jack-ups in 2027 & after 🤷‍♂️

@Seawolfcap @wallstreetmil $PCYO is the real PureCycle

PureCycle Q4 earnings, still zero revenue $PCT For original short-selling research and much more check out our website: differentiatedanalytics.com Use code WSM50 at check out for 50% off

@hernanlacunza Hernán, reperfilaste la deuda soberana en moneda local y tenés la valentía de hablar de instituciones y confianza?

Por supuesto que pueden citarse casos internacionales, o incluso locales, donde llegó inversión aún con instituciones débiles, como un Poder Judicial no independiente. A plazos más cortos (para escapar antes de que cambie el viento), tasas de retorno más altas (para compensar riesgo), privilegios impositivos con costo fiscal (RIGIs) o reservas de mercados no competitivos para garantizar renta (a costa del consumidor). El inversor se adapta defensivamente a la miopía institucional; oportunista, amplifica los ciclos de bonanza y depresión, pronuncia la inestabilidad. Lo contrario al desarrollo.

@0800nacho @EnriquemManzano por eso hay q comprar

@EnriquemManzano Claro tenes tema tarifas, tema TSJ en Brasil, un gobierno en MX que no es muy amigo del capitalismo...se van sumando cosas. 2026 ya con todo el capex hecho, seguramente la caja que comience a generar sea enorme y los dividendos acompañen... Cuesta verle drivers de corto plazo...

$TX EPS 4T (US$0,42) / US$ 2,11 4T23 Fuerte caída en el EBITDA -58% Propone un dividendo de US$1,80 por ADR que se suma a los US$0,90 que pagó en 2024. Cae un 7,4% en el after market

@foso_defensivo $CROX ROIC>20%, poder de precio, márgenes altos, crecimiento "estable" de ventas y recomprando acciones

Ideas de inversión donde sea muy probable que te vaya bien, y lo único necesario sea tener más paciencia que el resto.

@juanito_mexok Sin ir más lejos, pasó con $INTC

Para los que saben, no puede pasar lo mismo con los chips de $NVDA?

@rpeker Por 200M te llevas 8mM de planta propiedad y activos que generan 1mM de FCF al año

Una empresa muy aburrida pero que va a andar muy bien es $TX, cotiza a 2,6x CFPS 2025