Cyrus Chow

@JensenHuang @nvidia 您好，您的AAA芯片黄总已上线

For my first post, I’m sharing a letter @NVIDIA signed on why open models matter. AI will transform every industry, power every company, and be built by every country. Open models strengthen safety and cybersecurity, accelerate innovation and diffusion, and enable sovereignty. The world needs both frontier closed models and frontier open models. images.nvidia.com/pdf/Open-Weigh…

@JensenHuang @nvidia 哇，黄老板来啦 X大新闻了

@darrencao2024 这个人多少有点…嗯……就你懂的

820不买，快1000再买？

@xiaomustock 你买了啥呀

最近亏的也不想说话了， 早晨看完梁文锋的这个总结觉得有意思的点划了一下。做个记录。

@Kay2289123 看到特斯拉这个价格真的很难不心动，可惜我没子弹了

$TSLA 财报后-14%，自由现金流转负，市场和投资者失望离场，TSLA预计今年资本开支超过 250 亿美元。 如果你是特斯拉的股东，先别着急抛。如果你投资 AI Infra，应该感到高兴。我看到了 AI 边缘计算和物理具身智能的黎明前夕的关键时期 什么项目要花钱，钱都流向哪里了，我拆解出 5 条线索。并谈谈这次我看到了什么机会 1/ 先说说 $TSLA 出了什么问题 市场最担心的不是“特斯拉有没有钱”，而是汽车业务利润变薄时，公司却要在尚未形成大规模收入的 AI、Robotaxi 和 Optimus 上继续投入超过250亿美元。这是在本期 EPS 和利润率已经不及预期的情况下 最关心的几个项目说起 > RoboTaxi / CyberCap -> 管理层一直在重申大家对 Robotaxi 的热爱和未来需求的乐观，但是依然缺乏现在的落地，数量和城市拓展也有限。市场还没有看到可以建模的数字 此外，管理层表示，目前阶段是在更多的城市铺开、满足通用性，而非在一个城市加码提升车的数量 > Optimus -> 马斯克表示，供应链难度很大，不得不构建很多东西。在这一点上，似乎宇树的供应链走得更前 > Terefab， AI 芯片和晶圆厂 持续扩大资本开支 CFO Taneja 是这样说的： “随着我们扩展 robotaxi 车队、扩大 Optimus 的生产能力、为半导体晶圆厂投资、安装太阳能制造产能和 AI 计算基础设施，以及为汽车制造的其他扩张进行的一切投资，未来两到三年资本支出将持续增长” 2/ 钱具体流向了哪里？ - 半导体设备：目前供应商线索最清楚 特斯拉明确表示，本季度半导体制造项目的选址、建设和设备采购都在推进。其目标不只是设计芯片，而是涉及逻辑芯片、存储、先进封装和测试，因此需要接近完整的晶圆厂设备体系 主要设备包括： 光刻与光掩模设备 薄膜沉积设备 刻蚀设备 清洗设备 $AMAT $LRCX 等等最近回调了不少，我会重点关注 - AI数据中心：金额可能最大，透明度较低 抽象出来依然是 GPU 加速器、网络存储。结合谷歌的财报，理论上来说，infra 半导体应该上涨，但今天也下跌，可能会是一个不错的机会 Tesla在Texas的： Cortex 1算力规模超过 90 MW Cortex 2超过 115 MW 2026年上半年现场算力已经增加一倍以上 Cortex 2还将在下半年继续扩容 - 电池、电池材料和锂精炼设备 - Robotaxi自营车队、充电和服务设施 - Optimus、Cybercab、Semi和Megapack生产线本身 3/ 我的观点和看到的机会 第一档：半导体制造设备 Applied Materials、Tokyo Electron和Lam Research是目前唯一有明确“被接洽和询价”报道的设备公司。设备价值量也高，订单一旦正式落地，供应链可见度最好。 但目前仍然只是早期询价，正式下单时间、由Tesla还是SpaceX支付、设备交付年份以及项目是否按计划推进，均未完全确定。下一步就是通过现金流去折算，看股价隐含的订单量，倘若小于我的估计，我会继续买入 第二档：AI服务器与算力芯片 特斯拉在会议上特别感谢了 $MU ,存储看来还会继续短缺下去，在这一轮去泡沫之后，我会找一个不错的入场点继续加码。正如我所说，算力、存储、互联在 AI 上的应用只是开胃菜，世界模型、边缘计算、物理 AI 真正的消耗点还没到 第三档：Optimus和整车自动化设备 Optimus 投资的点不在于说搞懂整个机械零部件，而是像 AI 一样找到关键卡点。 目前我在写一篇文章，将 Optimus 要解决现实生活中若干问题的关键制造商和卡点整理出来。趁着市场对 Optimus 失望，将是布局的好机会 最终判断 资本开支是本次财报最大的自由现金流和估值惩罚点 现在产生负自由现金流，Robotaxi和Optimus收入却尚未证明给市场；核心汽车利润率又不足以轻松覆盖这轮投资 我没有看到任何基本面或者方向上的变化，更多的是预期的延迟，热钱暂时离开去别处赚快钱。 $TSLA 今天我选择了开仓，接下来会重点关注。

@hanking66 是的，你让大家坚持，自己却抛弃热巴做渣男去出轨 $DRAM ， 反而我们一直在车上坚定持有，最长情专一深情的爱着热巴🤣🤣🤣

我要开香槟了！谷歌财报出来了，资本支出上调，27 年继续大幅增加。我宣布存储没走到头！！！存储还在半山腰，回调正式结束！反转开启！！热巴（mu）冲击 2000！ 目前还可以买！！ 那些追着骂我一个月的，你们不是喜欢后视镜审判吗？那现在拿出你们的后视镜再看看，这一路我让大家不要卖，坚持持有，我到底是在害人还是救人呢？？到底是止损的人亏钱了还是拿着不卖的人亏钱了？ 在美股🀄乐观才能赚钱，悲观赚不到的。 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

@Tesla Congrats TSLA Congrats Daddy

Q2 2026 Earnings Call x.com/i/broadcasts/1…

@LZRationalnvest 真不错啊，这卡是线上直接申请的吗李老师

我的第一张美卡：Capital One Quicksilver 在大陆的一年的使用情况 我拿到 ITIN 后办下来的第一张美卡，就是 Capital One Quicksilver，现在已经累积了一年的信用了。 这张卡的门槛相对友好，没有年费，所有消费固定返现 1.5%，也不收境外交易手续费。人在中国大陆的时候，没事儿就用这张卡刷一刷。 我把微信、支付宝、美团、Apple Pay 和实体卡都试了一遍。能用而且小额支付相当方便。 一、「微信和支付宝」 我先把 Quicksilver 直接绑定微信和支付宝。微信是我用下来最稳定的，便利店、餐饮、咖啡店和线上订单基本都能正常付款，小店的商户收款码也可以用。 不过微信个人收款码走不了信用卡。支付宝可以绑定，但感觉验证链路没有微信稳定。有时付款会跳转到 Capital One 和 Mastercard ID Check。我遇到过验证页面直接显示System error，解绑再绑也没有立刻解决；同一时间，微信、Apple Pay、网站支付和实体卡 Tap 都正常。 二、「美团」 美团挺好用的，餐厅支持团购券或者直接付款时，可以在美团里直接绑定 Quicksilver 付款，不经过微信或支付宝，而且大于 ¥200 的订单没有出现 3% 平台服务费。 缺点是有时每笔都要重新输入有效期和 CVV，经 @bailyLU 应该是因为之前的美团盗刷，现在不保存CVV了。 三、「Apple Pay」 最好的一条路径是先把 Quicksilver 加进 Apple Pay，用apple pay付款，不过这个就不是所有商家都支持Apple pay了😂 四、「线下刷卡」 实体卡的体验也比我预期好。我在上海餐厅试过一次 Tap，POS 上没有明显的 Mastercard 标志，交易仍然成功。大型商场、酒店、连锁超市和部分餐厅的成功率更高，小店就不一定了。 值得一提是，我在上海Costco全部支付失败了，不知道为啥😂 所以我现在的用法是，小额消费走微信，大额一般随缘，看能不能支持刷卡。 对我来说，Quicksilver 是一张积累美国信用的很好的入门卡，小额支付方便，没有境外交易手续费，还能顺手拿 1.5% 返现。 等到真正慢慢玩明白了，可以再申请amex以及chase的高返现信用卡，到时候我也会分享。

@Alpha_Cat 好的

今晚等开市哈

@jimcramer yes sir! you r right!!!!!!

We must NOT let our companies use these Chinese models to save a few bucks. OpenAI and Anthropic are correct. This is vital national security. Please read Bing West's just released Cat 5. I respect the Chinese people greatly but these companies are run by the PLA for heaven's sakes.

@maojietrading 帮忙问一下他们，现在买那些票啊？

前天聚会遇到从陆家嘴来的小伙伴，他们是早早期发现 SNDK 的那一小撮人之一。50多美元起步，去硅谷实地调研后确认逻辑，随后建仓并逐步扩大认知影响力。目标价从最初的 200，到500、1000，再到2000……如今他们已落袋为安。 市场的奇妙之处，在于认知与执行合一后的履约。每个人都需要时常审视自身的傲慢与偏见，看看它们是否悄然成为了通往高维认知的绊脚石

@LZRationalnvest 好幸福呀，快出教程哈哈哈

@Cyrusrumo 差不多用了快一年了哈哈

昨天还没刷新的返现全都到账了。继续积攒信用，花完立刻还款。

@sw29096643 建议出个教程啊

评论了30条，终于到能提现的金额啦

不知道为什么，每次前一天晚上睡好了，就非常的有精神，很开心，内心一直在哼儿歌，什么太阳当头照花儿对我笑，哇哈哈哇哈哈我们滴生活多鲜艳，我不能太开心也不能太悲伤，要时刻保持自己内心的平静，不能让上帝察觉到我的开心，因为他会回收，也不能让他察觉到我的悲伤，我怕他变本加厉。

$MRVL 万亿！😊

@DudeWhoInvests Never sold your share!

Micron $MU, Applied Materials $AMAT, Intel $INTC, & AMD $AMD shareholders right now

@magetrades @jimcramer Pain let us grow Bro.

@jimcramer Bruh, we had enough pain for the last week. Can u delete this?

OK, IF you have to, lets go with Micron, AMAT and Intel/AMD for the ones I like the best....for this part of the food chain.n

我也把子弹仓位打满了 $RKLB

@LZRationalnvest 好滴

@Cyrusrumo 不知道啊！听说premium+收益会高很多？我来试试

升级到了premium +，体验一下没有广告的快感😂