Riskfritt

@PhantasTrader Kul! Bra inspel

Blev ombedd att lite snabbt hoppa in i Börsens Finest studion för att kommentera de senaste turerna i Shelly Group (lyssna från ca tolv minuter in). Bolagets dokumentet kopplat till Q4:an som jag refererar till går att nås på länken nedan. corporate.shelly.com/documents/earn… $SLYG

@AbbeMatti Hur mycket ägde hon sen innan?

$PIERCE Vissa insynsköp betyder mer än andra. Lottie gör sitt första köp i bolaget på 3 år. Hon valde alltså att stå utanför i somras när kursen också var väldigt nedtryckt. Q1 är klar imorgon. Skulle EBIT komma in på -15 milj som förra året tror jag nog inte vi hade sett köp nu.

@missswee Trevligt!

@Jonemajoh Yes

Vilken dag 😍

@AbcpokerBI Vad är din take på det hela?

Mycket drama kring och ifrågasättande av #Shelly $SLYG just nu Blir spännande att se om det är brus eller verkliga problem i bygget ⤵️

@Thomas43810951 Good summary, thanks!

2 - Contrary to popular beliefs, this is not a picture of ageing receivables. This is a picture of expected future cashflow, e.g. when outstanding receivables are due. As you would expect with a DSO of 129 days, a significant part of the receivables is due in more than 90 days (3-6 months). This is likely a reflection extended payment terms, consistent with increasing DSO.

$SLYG 1 - The right way to calculate days of sales outstanding (DSO) is to compare accounts receivables (AR) with sales of the period that generated the AR. In a company with sales split relatively evenly between quarters, you can calculate DSO almost any way you like. For a company like Shelly that is growing rapidly with sales heavily concentrated in Q4, you must take care to match AR with the sales from the period that generated the AR. If you calculate DSO based on the last 4 quarters, you get a huge jump in Q4 2025 which is very alarming. If you take care to match the AR with the relevant sales period, DSO calculated on the last two quarters of sales increased much less dramatically by 13 days to 129 in Q4 and importantly did not follow the usual seasonality of decreasing DSO in Q4. This is a yellow flag.

@Djurvaenn @BuschEbba Man får ju flytta om man vill

@BuschEbba fy fasiken va coolt de va när du åkte sån där flygplan Gripen så du kunde se exakt hur värdelöst hela landet är i värsta hawkeye

Vi kommer bli ett så rikt och framgångsrikt land om vi bara kan höja elpriserna lite till

@terra_mm @simon_haeger @sergimp16 @fedex774 Maybe the share price right now?

@simon_haeger @sergimp16 @fedex774 What in your updated analysis made you, perhaps :), more positive than before? I have also increased my holding today.

SHELLY $SLYG is casually down 40% from the highs because some random guy on FinX who inherited some money from his mother put up a fund and decided to sell the stock and call it "suspicious".

@Tawimm @nobenchmark Not sure what you mean. Let’s say they invoice in the end of december with 100 days payment term then that will end up in that column. The invoices from Q3 should not be in that column

@nobenchmark Sadly they are not really explaining why such a big part of the receivables is in the accounts for 3-6 months, which is the biggest part of those receivables. When they say it is a Q4 effect, this doesn’t make go much sense, as they would have accrued allready in Q3. 🤔

$SLYG has posted a public response to the a/r concerns on their website

@JonasAstrom @nobenchmark This was released yesterday

@nobenchmark Please share the link! When was this released?

@lastsodler @PhantasTrader @jptissot1 Absolut

@Jonemajoh @PhantasTrader @jptissot1 Hej, vill du dela med dig i DM?

Earlier today, @jptissot1, an investor I hold in high regard, announced that his fund has exited its entire position in Shelly Group. In the image below, I’ve shared my perspective on the primary driver behind the divestment. Long $SLYG

@financeamir Sen Q4 2025?

@Jonemajoh De gör vinst?

Xplora släppte Q4 och jag tycker den såg stark rakt genom. Ett case där marginalpotentialen är hög på sikt men det värderas inte som det. Tror aktien är på runt 10x EBIT 2026 och 7-8x 2027 inräknad cash buildup. >>

@financeamir Ja så är det såklart. När räknar du med att de vänder till vinst?

@Jonemajoh läser och hör blandade åsikter. Många älskar den, vissa ogillar den. Jag kollar siffrorna och marknadspositionen. Q4 aktiverades 12% fler klockor y/y.

@financeamir Vad tycker du om själva klockan? Köpte en till min grabb men den har inte används för den är ful 😂 (hans åsikt). Kan hålla med om att den upplevs rätt klumpig

@Jonemajoh ett av flera!

@fedex774 Seriously? it’s not fair to compare Shelly with Intellego. Yes the receivables are high but on the other hand 60-90 days payment terms could easily be more in reality. Let’s wait and see what the company’s response to this will be

$SLYG is now getting called the new Intellego $INT. I'd say one big difference is that Shelly's products are real, you can see them and buy them on Amazon and they got tons of reviews. On the other side numbers do look surprisingly good tbf. Is it the new Intellego?🧐

@realjohnskogman @hagstromellen Dags för ett uppföljningsavsnitt med Phantas?

Nytt avsnitt ”Personlig tragedi” - Vad hände hänt om Sverige var under attack och Gustaf Reinfeldt tagit över? Har Magdalena Andersson börjat lyssna på Börsens Finest? EFNs stjärnskott @hagstromellen gör sitt bästa för att förklara. Case som Nobia, AQ och Klarna pitchas. Lyssna!

@Invest20003 @E_Invests Håller helt med men lätt att börja tanka för tidigt. Ge det några dagar kanske? Är lite annat läge nu beroende på hur det blir med oljan och alla följdeffekter det kan ha

@E_Invests Precis så är det. Iran har inte mycket att sätta emot, så snart kommer det ha lugnat ner sig och aktiekurserna återhämtar sig. Köpläge!

Till alla som säljer nu: 1. Konflikten i Mellanöstern kommer att vara över snart och världen kommer att fortsätta som vanligt. 2. Att sälja era värdepapper för att försöka köpa dem billigare slutar oftast med att man köper dem dyrare i stället. Sammanfattningsvis: Historiskt sett brukar geopolitiska dippar vara just kortsiktiga köptillfällen för den som har is i magen 🤓 Lycka till med era beslut! ✌🏼

@PhantasTrader On the conf call I had the feeling that the calculation was kind of tricky. But now when the auditors wanted them to accrue for it I will assume that this will be done on an annually basis. I have sent a question to IR. Anyhow I agree that if they outperform it’s a good thing

@Jonemajoh I agree. But maybe they did or at least some part of it? Perhaps the final result was so much better than expected that it triggered a large cost? Or maybe it's a mistake from the former CFO? I'm just guessing, though.I don't think I'll dig any deeper in this.

Shelly Group ($SLYG) has released its FY 2025 results and concluded the earnings call. While the long-term outlook remains bright, the stock is currently down 20% from its January ATH. Here are a few thoughts on the report and the underlying dynamics.