blande
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@hazenlee 大家都贪（AI的ROI)，只能是这个结果。
先吸干手机小家电，下一步就是吸干大科技。
只有过分成功，才会失败。
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小米今天财报暴雷，其实半年多前就可以预测到，也是我那之前清仓的原因。
美股大科技为什么涨幅远远落后于内存，原因也是一样的。
seekinganythingbutalpha@ivanalog_com
小米目前利润一年不过400亿，但是内存消耗要超过20亿GB这个量级。 按目前的内存spot价算，最近两三个月内存的涨幅，20亿GB要涨553亿人民币。当然大厂不一定是spot价。 所以，小米要么能提价553亿转嫁成本（不能），要么利润要蚀让很多。 这比目前小米的利润都多。
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根据这个历年数据统计结果推测，接下来的三天至少有一天大盘应该收跌，当然也有可能是两天或三天。其中周四应该是最“危险”的，因为周四要公布四月PCE。鉴于之前公布的CPI和PPI都爆表，四月PCE大概率也不会好。如果明天再涨一天，我就计划做空后天的指数了。🤭
Micropedia@MrMicopedia
刚刚回顾了一下Memorial day当周周二到周五标普500的历年走势。周二其实是偏bearish的，但是去年是因为长周末达成了“美欧贸易协议”，所以周二大涨，不过周三又有所回调。比较bullish的是周五那天，因为一般都有基金经理的“window dressing”，我猜今年的情况应该跟去年差不多。🤭
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我再说最后一遍，2021年，2020年，油管上很多爆红的喊单博主，有卖指标骗了粉丝一共几百万的，有喊单毛票的，有明确告诉你我会先买，然后开油管会员最高档次499让粉丝进来当流动性的，等等。现在除了脸皮厚的还在以同样的方式割韭菜，其他的经过22年一波已经都被带走了。
你不需要羡慕YTD40倍，20倍，10倍的。但凡任何一个有把握10年翻10倍的，你让他站出来，我ALL IN他。市场没有永远的神，这就是为何短期被造出来的神一直无法在登顶，MICHAEL BURRY算一个。
最后，一家100B的公司，长期能保持100B，净盈利必须保持在4-5B，是盈利，不是营收。对公司的市值有些基本的概念。
投资TALK君@TJ_Research
@gai_suo @sunwukong2020 他能记得我在230卖了AMD换AMZN，却不说3月份的下跌。但能为一个判断错了删帖的人辩护。我只是提醒一下这个市场是没有神的，说多无益，每个人都有自己的道德标准
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@pizzapastamcd1 实际上pre IPO持股的通过套现至少赚翻了（字面意思，估值从160上调翻380多厉害）。就从IPO角度看是极度成功的，spacex都不一定那么成功。苦的是煞笔去接盘的
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并不是口碑崩了，主要是一开始是非理性狂热，那种需求洪峰是不可持续的，这种狂热，实际对小米汽车的产能规划，也带来了非常大的压力。
因为汽车产能爬坡，周期漫长，供应链还有生产节拍的配合问题，压下去的硬件成本和供应链成本，一旦需求回落，就会带来巨大的库存压力，进而影响利润。
有人说，小米汽车这四五年，一下子走过了其他家十年的路。
blande@WaitingAlpha
@python_xxt 是雷军口碑巅峰了，后面开始下跌厉害
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24年-25年，小米汽车发布时的爆火，是中国消费力鼎盛时期的余晖，是一代人积累的购买力，集中地释放
参考人口结构，人群中具有中大额产品购买力的群体，正在收缩，所有中大额产品的消费市场，会持续收缩。
然后反过来看，当中大额产品的消费收缩后，口红效应对应的市场，悦己型消费，会有很大的发展空间。
我们做任何分析判断时，一定要结合人口结构的趋势，整个潜在消费群体，是随时间推移增大还是缩小。
下图是之前分析购房群体时做的图
AB Kuai.Dong@_FORAB
小米正在遭遇它的艰难转型时期。 今天小米财报后，市场立刻紧张了起来，这家今年的明星企业，一季度净利润大跌 57%，至 47.2 亿元人民币，而此前分析师们，普遍预计小米净利润为 56.4 亿元。 同时，在这三个月里，小米手机业务收入下降 12.5%。而包括洗衣机、冰箱，在内的物联网与生活产品，收入下降 24%。 核心原因，一部分是内存芯片等零部件涨价，导致智能设备成本变高，另一部分则来自政府补贴减少，投资者换新热情减退。 虽然，小米正在加码新能源汽车和 AI 业务，来获得第二增长曲线，寻求转型。但这些业务前期投入非常大，比如汽车看起来很热闹，短期内还不是主要赚钱机器，且它们需要持续的高金钱投入。 所以，最终小米这次财报，遭遇了一场爆冷。
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