答案很简单

@JoshYoung For Iran, buying time is the best strategy. In another month, the US SPR will be completely depleted, and that's when the true impact of blockading the strait will become apparent.

So if there is a deal (which there isn't yet), Iran is going to wait another month to open the Strait of Hormuz? And oil prices are down on this?

@kayliatyyy 伊朗和加拿大是世界唯二征收碳税的国家。🤣

wtf

@FirstSquawk @KingKong9888 Both sides think time is on their sides.

US AND IRAN WORKING TO RESOLVE LANGUAGE DISPUTES ON NUCLEAR ISSUES AND SANCTIONS – CNN

@FirstSquawk China warrants Ukraine too. 😂 want to be North Korea or Iraq?

IRAN REQUIRES THE TRANSFER OF HIGHLY ENRICHED URANIUM TO CHINA

@jefflijun $43一磅？！对温哥华$25一磅的价格释怀了。去年才$18。

【在华人超市买牡丹虾被塞死虾】 今天早上在Markville mall对面的华人连锁超市买两磅活牡丹虾(44加币/磅)。鱼部员工称重前一边控掉塑料袋里的水，一边几次弯腰捡起掉在地上的虾。 我当时还觉得奇怪，我没看到虾从袋子里跳出来啊，为什么要捡，但也没多想。 到家白灼后一吃，至少有5-6只是死虾，肉质松散，个头还不小。由于大部分是活虾，所以两相对比更为明显。 我知道大陆有些街头商贩玩这一手，但我没想到多伦多华人圈知名的连锁超市也会这么干。

/3 正面教材： 朝鲜。尽管面临极端的国际制裁与孤立，但由于拥有了成熟的核打击能力，其政权安全得到了根本性的保障，美国也无法对其采取直接的军事行动。 因此，伊朗军方和强硬派普遍认为，只有掌握核威慑，才能确保政权的绝对安全。这种情况下，协议如何达成？

/1 美伊能达成的可能性就是伊朗放弃核武器开发和开放霍尔姆斯海峡，换来解除经济制裁，归还冻结资产，加入世界经济，集中精力搞经济建设。伊朗原油返还市场，以及开放霍尔姆斯海峡，油价会随之回落。 这正是中国80年代以来的剧本。

/2 但是，伊朗是不会放弃核武器开发的。反面教材有两个：伊拉克的萨达姆和利比亚的卡扎菲。利比亚当年主动放弃了核导计划以换取与西方关系正常化，但最终在西方的军事干预下政权倒台；伊拉克在没有大规模杀伤性武器的情况下遭到美国入侵。

@TidefallCapital It’s cheap but PDD doesn’t care about shareholders — they don’t buy back stocks even at this level.

$PDD Revenue growth rate 2023: 90% 2024: 59% 2025: 10% What went wrong here? China is tough but that's a pretty fast collapse given Temu growth It's under 5x PE 2026 with the cash removed now

@JoshYoung spr release? attack oil before attack Iranian.

If there's no deal, and the Strait of Hormuz is still closed, why is oil -4.5%?

@JoshYoung 🤣

"THANK YOU FOR YOUR ATTENTION TO THIS MATTER" - TRUMP

@data168 bro, relax. it’s US long weekend. The market doesn’t open until Tuesday.

Generational wealth will be made in the next 6 months.

NEW YORK TIMES: WASHINGTON THREATENED TO WALK AWAY AND RESUME MILITARY ACTION IF IRAN DOES NOT AGREE ON THE URANIUM ISSUE.

@catmangox 这量够日本人一家吃一个月的。

只有在大阪才能吃到。

@Isabel_3299 太值了，也就是温哥华一套800尺公寓而已。

这是我休斯顿亲戚附近社区有人要卖的房子，地方离休斯敦城里25英里， 这种无论是地税还是房价，普通中产都能承受的起。 图四可以看到地税逐年递减，今年减少到才$1847，近5000平方英尺，4 卧6 浴；

@WeipingQin 比温哥华的一套公寓还便宜。

看到一套很温馨的房子，想到退休之后的田园生活。 养花种菜，喂马砍柴。 占地2英亩，三房两卫，2200呎，售价75万美元。 学区不错，10-8-8，地税约2万美元/年。 坐标，德州休斯顿西郊。 个人感觉，德州房子，自住更合适，投资需谨慎，特别需要评估持有及维护成本。

My latest, on the continuing fiasco at the CPP investment fund, which has now spent more than $50 billion over twenty years to lose about $100 billion relative to what it might have earned, for an equal amount of risk, if it had just bought the relevant indexes — or flung darts at the stock listings. theglobeandmail.com/opinion/articl…

@labubu_trader 机灵

Yes when Jensen calls out Ai-RAN in NVDA ER this week. I bought more $NOK immediately.

@JoshYoung @blondesnmoney We will know by the end of July.

@blondesnmoney It's like a bad soap opera

Once you view the Iran Negotiations from a reality tv lense it starts to make sense

@AntonLaVay 线性思维要不得，但是也不要违背经济规律。22年加息的时候，nvda，tsm等等也是屁滚尿流。高息不可怕，可怕的是一路往上加，70年疯狂的加息新登是没见过的。

高利率杀不了AI基建股的底层逻辑 The underlying logic why high interest rates won't kill AI infrastructure stocks (This article is very easy to translate) 总结：高利率压的是远期估值，但 AI 基建利润池抬的是当期现金流、毛利率、订单可见度和定价权。只要后者的上修速度大于前者的估值压缩，股价就能扛住甚至继续涨。 1. 为什么高利率杀传统成长股？ 高利率杀成长股的逻辑，本质是 DCF。 一个公司如果今天不赚钱，利润主要在 5 年、8 年、10 年以后，那么利率一上升，远期现金流折现回来就大幅缩水。 比如同样是 10 年后的 100 块现金流： 用 8% 折现，大概值 46； 用 10% 折现，大概值 39。 远期现金流对利率非常敏感。 所以传统成长股最怕的是： 今天没利润，未来讲故事；今天没现金流，估值全靠远期 TAM；今天亏损，市场愿意等，是因为利率低。 这种公司在高利率环境下会被杀得很惨，因为它的价值主要在未来。 2. 但 AI 基建利润池不是这种结构 AI 基建里真正强的公司，价值不完全来自“很远的未来”，而是来自当下正在发生的四件事： 第一，收入现在就在加速。 不是说 2030 年可能有 AI 应用，而是 hyperscaler，neocloud，主权 AI，企业 AI cluster 现在就在下订单。 第二，毛利率现在就在改善。 瓶颈环节可以涨价，或者至少可以维持价格，不被客户轻易压价。 第三，订单可见度现在就在提高。 客户锁产能，签长期协议，付预付款，给 capacity reservation，这些都会让收入更接近“确定性现金流”，而不是远期故事。 第四，现金流现在就在变好。 如果企业从“我要自己砸钱扩产赌未来”变成“客户先付钱、我扩产交付”，那它的商业模式久期就变短了。 所以 AI 基建真正的利润池公司不是典型 long duration growth，而更像： 短久期成长 + 工业瓶颈 + 定价权 + 当期利润上修。 这和普通成长股完全不同。 3. 高利率反而会强化瓶颈供应商的护城河 这点很反直觉，但很重要。 高利率会提高所有人的资本成本。对于普通公司，这是坏事；但对于已经占据瓶颈位置的龙头，有时反而是好事。 原因是： 第一，新进入者扩产更难。 高利率环境下，融资成本更高，资本市场更谨慎，新玩家更难拿钱扩产。 第二，客户更不愿意冒供应链风险。 当项目融资成本高、建设成本高、时间成本高时，客户更不敢选不成熟供应商。因为试错成本太高。 第三，成熟供应商更容易获得客户预付款和长期合同。 客户为了锁供应，会把一部分资金压力转移给自己，反而帮助龙头扩产。 所以高利率会伤害弱者，但不一定伤害强者。 对利润池公司来说，高利率可能造成一种结果： 行业总估值承压，但龙头竞争地位更强，弱玩家更难追赶，客户更集中地向可靠供应商下单。 这就是为什么不能机械地说“高利率 = AI 基建股该跌”。