SummerWood

@ViewsOfChris 不是说币圈一无是处 $BTC $ETH 还有一些Defi项目、稳定币 是有实际价值的 但是剩下的95%项目 可以说没有任何价值 就是项目方来圈钱收割的

@ViewsOfChris 币圈感觉已经是个烂摊子了 大部分Web3项目基本没有创造实际价值 AI那边不但受众多普及性广 实用价值也更高 从资金面来看 AI的吸金能力比Web3强了不知道多少倍

时代的巨轮往前，Web3更机构化，是时候接受，移去另外一个阵地AI。 现在的币圈两极化严重，如之前看的a16z投资策略和融资的deck, 完全接轨现有金融。 而在香港Web3大会，看到的大妈、大爷传销盘，唱山歌表演，代表的是草根。一帮在用性外表selling sex / sexual appeal 的流量KOL也是外界尤其普罗大众认识币圈。 中间的间层几乎没有。当OG，还在不断割一茬茬韭菜时，因为是他们擅长的，他们也做不了机构。但市场没流动性了，韭菜不多了。有个别OG，吃相太难看了，每每蹭热度，从不落地，辜负业内仝人的期待。 说实在话，币圈的烂人比传统金融多。毕竟币圈的传销盘，进退更易。 和好友说时代的巨轮往前，Web3更机构化，是时候接受，移去另外一个阵地。

@xiaomustock CPU要起飞的话 这三个后面都得飞啊 $AMD $ARM $INTC

今天amd财报， 来自amd苏妈画的大饼能不能吃的下去。 AI到了智能体时代会导致cpu用量提升到超过1/1，数倍提升。 $AMD $ARM $INTC 受刺激都拉疯了。按照苏妈的说法不仅仅是存储还有CPU也即将爆炸。 我买了蚂蚁仓 $INTW $ARMG $AMDL $MVLL

@Rocky_Bitcoin 感觉这些加密货币还是算了吧 买点股票稳妥点

过去十年，从投资角度，我渐渐看明白一件事：那些做App的公司，最后都卷死了；真正闷声发财的，是那些收"过路费"的包租公。🧐 你看啊，互联网那会儿大家都想做下一个淘宝、微信，结果呢？绝大部分都死了。反倒是阿里云、腾讯云这种卖服务器的刚需，躺着赚钱。Web3时代也一样，99%的DApp和NFT项目都归零了，但以太坊的Gas费照收不误。我相信AI时代的逻辑也是类似的！ 结合👇下面这张图，我想跟大伙聊聊未来10年的机会在哪，以及我们目前持有的一些核心美股和加密投资标的！ 底层第一性原理很简单，投资Web3和AI，尽量减少投资应用层，一定要投资底层基础设施与刚需收税层。应用层太累了，某个项目花半年搞个爆款，可能三个月就被抄了，还得天天花钱买流量。 但收税层就不一样了，只要大家还要上网、还要算力、还要交易，它就躺着收钱。应用怎么换都无所谓，底层的"过路费"是绕不开的。 过去十年的数据摆在那：英伟达涨了221倍，以太坊涨了236倍，比特币涨了178倍。 • 英伟达收的是“AI算力税”，你想搞AI，就得买我的卡，没得选。 • 以太坊收的是“Gas费”，你想在链上转账、玩NFT，就得给我交手续费。 • 比特币收的是“共识税”，大家都认它是数字黄金，它就成了资产本身。 看出规律了吗？真正赚大钱的，都是掌握"税权"的。 📊未来10年，我看好这三个收税口以及相关的项目与公司。 1️⃣ 数字美元的“利差税”（稳定币与RWA） 我们想在链上玩DeFi，投资RWA，得先把钱换成USDT、USDC，发行方拿我们的美金去买国债吃利息，给我们个数字代币。规模越大，利息越香。这是稳赚不赔的生意。尤其是未来AI Agent时代的到来，美元稳定币是天然的支付媒介，交易体量将会万亿级别计算。 这就是妥妥的"利差税"，谁占住这个入口，谁就是金融界的英伟达。 这里核心我看好： • Circle (美股代码 #CRCL)，作为合规稳定币USDC来说，它目前是独一份，当机构想要把万亿资产上链时，合规稳定币是唯一的过路口。叠加今年降息无望，美债收益率维持高位，对于美元稳定币发行公司来说，业绩将会更加稳定。另外Circle最近也在大力推进AI Agent支付入口的抢夺，市占率高达68%，已然成为AI Agent支付的首选稳定币。 • Ondo Finance (加密代码 #ONDO)，RWA赛道的领头羊。它把美股和美债代币化带到了链上。目前仍处于“范式早期”。收税逻辑来说，随着RWA链上资产规模扩大，ONDO作为流动性管理层，将会从每一笔链上美债和美股收益中抽成。所以它将变成连接传统金融和加密金融的“收税路口”。唯一缺点是代币化赋能比较差，没有回购和通缩机制！ 2️⃣ AI 时代的“物理刚需税”（电力与能源供应链） AI的尽头其实就是电力。芯片再牛，不通电也转不动。 现在数据中心都是吞电怪兽，我重点关注核电复兴（SMR小型反应堆）、变压器、液冷设备这些。没电，再强的AI也是摆设。这是硬税，躲不掉的。 这里核心我看好： • Vertiv Holdings (美股代码 #VRT)，这个公司，我们很早就推荐过，在100美金附近，它是全球数据中心液冷及电源管理巨头。目前AI芯片发热量惊人，传统的风扇吹不动了，必须用液冷，Vertiv占据了高端液冷的大部分市场。收税逻辑来说，它是数据中心建设中“绕不开”的一环。没有它的散热系统，昂贵的NVIDIA芯片也会被烧毁。 • OKLO(美股代码 #OKLO)，它是 SMR小型模块化核反应堆的龙头公司，虽然目前全球绝大多数 SMR 都还在图纸和审批阶段。但OKLO 已经拿到了美国能源部的选址许可，离真正的商业化运营越来越近了。它也属于范式早期的公司，而且技术壁垒比较深，OKLO使用的是快堆技术，可以用核废料作为燃料，这在合规和环保上具有极高的壁垒，并且获得了OpenAI创始人奥特曼的投资和站台，潜力巨大。 3️⃣ AI Agent 身份/分发/支付层，AI时代的"苹果税" 以后帮我们干活的可能都是AI，不是人。AI要订票、买东西，它得有身份，还要能直接支付付钱。 谁能制定AI之间的支付标准和身份协议，谁就卡住了AI时代的咽喉。这块我觉得是下一个十倍币的温床。 这里核心我看好： • World Network (加密代码 #WLD)，在AI造假满天飞的时代，证明“我是人”或“这是我的数据”变得极度稀缺。#WLD 是OpenAI创始人Sam Altman创立的数字身份协议，通过虹膜扫描来实现真人判定和唯一性。想想看，当未来互联网90%的内容都是AI生成时，一个“证明你是真人”的账号就是最硬的门票，叠加今年OpenAI的IPO上市，机会不言而喻。收税逻辑来说，如果未来所有社交媒体、银行应用都要求World ID登录，它就成了全球数字世界的“入场收税口”。 • Bittensor (加密代码 #TAO)，它像是一个“AI 界的淘宝”。无论你是做图像生成的、做代码翻译的，还是做数据抓取的，都可以在上面开个“子网摊位”。所有的子网都需要质押 TAO 才能运行，而所有的算力贡献和智能评估都通过 TAO 进行结算。只要有人想通过这个网络调用去中心化的 AI 能力，TAO 就是那个绕不开的结算货币。 现在的 Bittensor 就像是早期的以太坊。以太坊通过智能合约收“金融税”，Bittensor 通过 Yuma 共识机制收“智能交易税”。虽然前不久子网早期支持者Covenant AI创始人Sam Dare出走，引发震荡，但这个事件不影响项目本身，我们依旧在持续关注它的子网生态广度，这才是TAO的核心。 除了上述之外，加密领域，我们还配置了像预言机，公链等基础设施，#LINK 和 #PYTH 和 #SOL #SUI 等，未来无论是预测市场，还是AI Agent都需要真实世界数据，比如资产价格、天气、赛事信息等，都需要用到它们，也属于刚需型收税项目！公链就更不用说，开发Web3应用都要搭建在公链上，属于长期收税！ 🎯最近我们还在关注两个隐形赛道： • AI模型评估与审计 — 以后监管肯定要管AI，谁来证明AI安全、没偏见？这种"信任税"会越来越值钱。 • 边缘设备入口 — 不可能所有算力都在云端，手机、眼镜、耳机这些终端也要本地跑AI。这个"终端入口税"可能是硬件厂商翻盘的机会，最近安克它们搞的存算一体芯片 Thus就属于这种，专门给耳机提供AI本地化算力单元。 🧐怎么选出10倍标的？图里给的公式我觉得挺实用的： 10倍机会 = 真税层 × 范式早期 × 难以绕开 × 未被充分定价 找早期 — 别追大家都知道的，去找刚冒头、大众还没看懂的（比如现在的AI Agent赛道，核电赛道，专注边缘设备的AI芯片），目前我们已经在慢慢开始止盈内存芯片的公司，比如 #MU。 看护城河 — 问自己：别人能不能绕开这家公司？绕不开，就是好的收税人。 总结来说，买股票盯着 — 能源(核能) + 卖铲子的(电网、硬件、存储芯片等) 买币盯着 — 底层结算网络(BTC/SOL/PYTH/LINK/TAO) + 稳定币发行方 过去十年教训摆在这，应用层死一茬又一茬，收税层稳稳当当。 未来十年，别再做韭菜，要做那个收税的。DYOR🙏

美股调整了半年没涨 现在调整完了开始拉升 一点回调都没有 太强劲了

@TingHu888 现在看美股流动性更好 币圈有点不受资金青睐了

我留在币圈的资金不会超过流动资产的三分之一了，以前几乎是全部流动资金都在币圈，这种在很多人看来非常冒险的行为我坚持了十年！今年开始改变了。也许有人会认为我会错过币圈的低位，但很遗憾，股市赚的更多～

美股已经涨到我头晕目眩了

@Will_Yang_ 硬件先涨 再涨软件 我赌 $MSFT

仔细复盘了下，也不必为踏空美股存储板块懊恼。 AI这场牌局才打了三分之一，别因为错过一手就掀桌子。后面还有很多大机会。 从英伟达、台积电到闪迪——这些表面上看是”芯片→半导体→存储”的接力涨，但本质上是同一层东西的轮动：AI基建层。 GPU最先涨，因为最稀缺；轮到台积电，因为产能瓶颈；现在轮到HBM和存储，因为发现这里也卡脖子。 下一棒可能是电力、光模块、液冷？ ❌停止焦虑，继续干

@TingHu888 其实美股最好的投资方式还是纳指标普 选择个股有难度 长期看可能也跑不赢指数

耐克是好公司，是美股吧？在美股有放钱就能赚钱了？你不需要挑一挑吗？ AI板块涨那么多，你在中间任何一次买入都是追高，不需要实力、财运、魄力、水平、眼光、认知和耐心吗？ 注意，这几年爆赚的是AI板块，无论美股还是A股，是AI这个板块。而AI板块的各自强弱还和现有业绩、未来业绩以及预期业绩相关

@BTCBruce1 我不认为半导体有泡沫 AI仍然是太早期

真正的泡沫期 是没有人觉得有泡沫的时候 是即使知道有巨大的泡沫也要往里冲的时候 而现在大部分人都认为有泡沫 其实就还没有泡沫🫧

@_FORAB OpenAI和Anthropic已经和这些巨头深度绑定

AI 有多疯狂？我们熟知的微软、甲骨文、谷歌和亚马逊公司，它们的云业务积压订单里，差不多一半都是来自 OpenAI 和 Anthropic 的需求。 AI 正在绑架一切行业。

@Bitwux 我已梭哈美股 赚钱准备拉动中国经济

他娘的，突然觉得好有道理，醍醐灌顶！ 尤其是在美股再次新高的情境下，我竟无法反驳！🥹

@Web3Feng 可以不买 但别做空

看着币安SNDK的线，MU的线也差不多。发现，如果不是大仓位买的话，直接在币安买SNDK和MU好像也差球不远。一个买个20-30WU，也好像不会太影响流动性。 由于本人比较懒狗，一直觉得税收问题会很麻烦，买港股都是港股通买。所以美股账户基本没放钱。 虽然A股没有做空机制，但是币安还是有。踏空就做空。 真想等个机会狠狠的空死这些半导体存储啊，每天活在美股上涨的恐惧里太难受了。

@tomorrowTZRJ 买FIL的都是M吧

内存涨得，都联动FIL开始涨了

@keyahayek 我问一下Claude能不能梭哈半导体

如果你的男朋友这两天没有打开 Claude Code / Codex， 没有满嘴「半导体超级周期」、DRAM、NAND、HBM、PCB 永远缺货，没有突然研究韩国国运，什么 SK 海力士是 AI 铲子股、三星明年盈利世界第一、斗山能源是韩国版 GEV，没有深夜感慨这是国运、是东亚制造业复兴。 说明他没有任何投资理财观念，看不懂产业趋势，错过了时代贝塔。 但也说明他不会被泡沫诱惑，没有 FOMO，不会顶部 All in ，不会把被套也不卖说成长期主义。这种男人，情绪稳定，账户也稳定。 可以考虑结婚了。

所有人 梭哈半导体

@TJ_Research 对微软有信心

$BABA 🧐 今年剩下的期待就是微软回去，阿朵比别财报暴雷，其他就这么着了😃

@LZRationalnvest 这些巨头的现金流都挺强的 目前 $META $MSFT 都适合买入

同意！META核心业务没有任何问题，从运营现金流来看，$META现在的估值与新冠肺炎崩溃期间的估值差不多。 继续拿着META！

@xiaomustock 半导体太猛了

常温常新，对这张图最深刻的感受不是存储暴涨，而是苹果今年当时在台积电失去议价权的新闻，台积电出价最高体量最大的买家不再是苹果而是AI了，苹果代表了我们人类最顶级的消费需求。

@LZRationalnvest 很好的策略

个股和宽基ETF应该用完全不同的策略止盈。 如果因为最近SNDK、MU之类的暴涨，导致它现在占据了你总投资组合的40%甚至80%，这就是极高的单一风险。卖出一部分，例如获利了结20%-30%，锁定利润然后投资到宽基ETF是更聪明的策略。 但如果你持有的已经是标普500指数或广泛的成长型ETF比如QQQM，不要因为它们目前在历史高点就恐慌抛售。 统计数据显示，自1950年以来，美国股市已经创下了超过1250次历史新高，平均每年会创下16次新高。 “在市场中保持耐心（Time in the market）永远胜过试图精准择时（Timing the market）”。 如果你抛售这些宽基ETF去等待回调，你极有可能会错过后续更大的涨幅，并且只能在未来以更高的价格重新买入。