Jack

@xtony1314 @yayabinance 这个一看就不是广而告之，高

最近看到币安的很多员工，比如丫丫@yayabinance，都在自己名字后面加上一个 玩bStocks 上币安， 我就去看了下bStocks是什么？ 简单理解，这就是美股现货，买卖体验和买卖BTC 现货完全一致，无缝切换。 币安买美股，是现在币安最火的宣传方向，公司全员改名字宣传，在这样的宣传攻势下，我估计以后币安会成为很多人买卖美股的首选平台， 这样的宣传效果很好，以我一个女性朋友为例，她不炒币的，甚至币安 APP 都不会用， 但看到币安可以买美股，就找我买了2Wu，开始在币安买美股了。 我以前还有点担心，在币安网格定投 QQQ，会不会遇到极端行情插针爆仓，这下有了现货，直接在现货区买 QQQB 就行了。👊👊👊

@connectfarm1 随便搞搞就月入500万刀，😓

经过接近4个月的努力，在AI赛道上算是给自己一份不错的交代： 1、深度参与了一家企业ai 操作系统+maas平台，目前月营收500万美金； 2、AI AI视频多模态操作系统的性能终于可以出街了，开始探索商业化； 3、ai社交项目在上线前成功的把淘宝闪购集成到了我们的产品中，成功完成从社交到消费的闭环，也验证了团队的资源壁垒； 4、AI线下课程完成了10场活动和课程的交付，同时有超过10位主理人加盟； 5、AI营销完成技术打磨，开始深圳的3个头部企业合作，打造案例后就可以推进了。 那些不在币圈的时间希望能在AI上开花结果，币圈少赚的钱，在AI赚回来

@Wangduanniao 鸟哥，是亲哥吧，

今天陪我大哥去医院了又。 他是一个老程序员，因为加班过度，导致的心脏不舒服，我陪他去做了穿刺检查。 他说他有同学在字节跳动，今年要裁员百分之50。 AI的普及，最先失业的是程序员。 我问他字节裁掉的50%怎么办，他说去小厂，小厂的就只能去送外卖了。 程序员成了第四次工业革命的纺织女工。

又安静了？还AI算力链吗？还算电协同吗？还算力租赁订单满天飞吗？还半导体国产替代、夏季用电高峰、碳酸锂价格反弹吗？还 Token 出海、算力跨境变现吗？还国产 AI 智能体、本地部署自主可控吗？还算力电网双向调峰、虚拟储能吗？还西部绿电 + 算力中心、成本碾压吗？还长鑫科技 IPO吗？还长江存储 IPO吗？还聊天记录分分钟 999+，怎么我一上车就不暴涨了？被我一手买崩了？我不在时你们天天又是要会所嫩模，又是要买车买房，又要全国全世界旅游，又是怎么把我骗上车就暴跌了，有这么巧吗？你们说话啊！

@BTCdayu 除非用u入金A股，要来去自由。

A 股这半年涨疯了，十倍股遍地，创业板指涨超 35%创下新高。现在是大家想办法开美股，未来十年，人人都想开A股帐号 AI时代比拼的就是硬实力，美国的AI优势在于人才，但中国也有电力、成本、产业链。 从第一性原理看，笑到最后的是中国，智谱团队应该能打败百度实习生做的CLAUDE……

@Wangduanniao 无论前景多么多么美好，总会有一个合适的理由跌下去。有涨就有跌，现在这个位置，保守一点好，向上空间也有限。

AI 没价值吗？有价值，非常有价值。 到头了吗？没到头儿，还在突飞猛进。 就像2000年炒作的互联网一样，互联网，移动互联网，电脑，手机，都改变了世界。 但是不代表改变世界就能撑起那么高的市值。 2000年因为互联网的普及，个人家庭电脑迅速普及，芯片，dram也迎来了起飞。 确实是真需求，也确实是改变世界，可是不影响后面的暴跌。 全球DRAM厂商从十多家减少到少数几家主导。产能过剩是主因，许多中小或高成本厂商被淘汰。 这东西技术门槛不高，并不像苹果，有很深的护城河。 举几个例子吧。 MU 高点：2000年7月左右，约 95.13美元（泡沫峰值）。 低点：2008年底（金融危机期间），约 1.85美元（从峰值下跌约98%）。早期低点在2002-2003年也很低。 后续：花近18年（2018年左右）才重回泡沫高点。近年AI驱动下多次创新高。 RMBS 高点：2000年泡沫期间（具体峰值在1999-2000年高位）。 低点：2002年6月左右，约 3.08美元（历史低点之一）。 后续：泡沫后大幅回落，作为IP公司存活，近年在AI/内存技术领域反弹。 Elpida Memory 高点：2000年前后上市/泡沫期（具体股价高峰在泡沫中）。 低点/结局：2012年破产（负债约4480亿日元，日本当时最大破产案）。2013年被Micron收购（交易总值约25亿美元）。 Qimonda 高点：2000年代中期（分拆后早期）。 低点/结局：2009年1月破产（DRAM价格崩盘+金融危机）。欧洲DRAM业务基本退出。 还有图中的因特尔，可以说是比英伟达还牛逼的芯片厂商了。 价值支撑max，可以2000年一波也从70多u跌到了10u。 不可否认，ai 确实在改变世界，就像当时的互联网一样。 现在币圈的人好像是被空气币搞疯了，看到有实体叙事的就无敌了。 可是有实体支撑不代表就值这个钱。 还是那个例子，我有一个做面条的压面机，大家都需要吃面条，这是实体支撑，可是100块钱的压面机，市值却1万块钱。 2000年的互联网也只是开端，也是泡沫破裂的开端。

买了日本和A股的机器人ETF。 机器人的爆发已经在路上了 大模型是AI的大脑 机器人是AI的身体 大脑需要建好，需要存储、GPT/CPU 但大脑最终需要身体 身体最终需要去创造价值 未来存储的需求是现在的100倍：机器人、视频、模拟世界/游戏。

今天也算是半年过去，对自己上半年的惨痛交易也做个总结， 1.尽量买标品生意能流水线生产的或者互联网能直接复制产品的公司。 诺基亚这一俩个月俩回没啥起色，可能就跟它非标品的生意模式有关，基站啥的只能靠人力一点点干，搞土地搞关系搞人力搞供应链，苦力生意。 2.尽量买护城河极高，能参与公司极少的垄断公司垄断行业，湖南裕能这些就是对手多，无脑扩产的太疯狂，很难形成自己稳固的定价权。 3.自己没法掌控它实时仓过往业绩也不是特别好的etf或者lof少碰。当时5月初选港美互联网lof这个标是因为它持有美光和闪迪。如果基金经理完全按照一季度持仓加仓，则后续理论上表现会非常夸张，毕竟美光和闪迪在6月都涨了快50%，但真想不通这个傻逼经理在秀什么几把操作，后续价格走势完全跟美光和闪迪无关联。简直是盲盒交易。远不及中韩半导体这种etf持仓稳固，几个季度过去一直高比例持有三星海力士。 4.最重要最严重的错误，融资上杠杆。 差点在3月份爆仓死掉，2x海力士和ewy都暴跌差点没熬过去。以后再不去买超过自己本金的资产，顶多在自己本金范围内购买2x扩大上升周期的收益。 最沉痛的教训，当时3月的暴跌不仅吞噬了我1/2月份的收益，还直接巨亏打到了接近失去上桌的机会。 后续市场肯定还会有类似的波动， 比如真的加息来临， 比如市场承受不住大把的AI公司发债融资， 比如存储高价可能大幅抑制消费端需求，造成需求减弱，或者存储后期大幅度扩产引发降价等等。 总之市场会在我们意想不到的方式来一个黑天鹅来摧毁杠杆投资者，一俩个月风声过去，股市继续歌舞升平，全场新高，但与你无关。

Robotics is next. Both deal count and investment amounts are skyrocketing per pitchbook March data (source: a16z) Good thing is: the same AI DC exposure often has cross-exposure to humanoid ramp. Like DRAM/NAND with memory (on humanoid inference/storage) or DFB lasers with photonics (FMCW LiDAR vision/sensing). Right now most exposure is upstream component parts… or programs within large players like $AMZN or $TSLA. So global IPO season H2 into 2027 for pure play humanoids/robotics companies is going to be fun.

@Wangduanniao OKB到10000没问题，鸟哥，提前庆祝一下吧😁

哈哈哈哈哈哈，突然舒服了。 MU再涨，还能涨10倍吗？ 以后美股交易都要上链。 OKX、OKXICE的代币化股票，都要走xlayer。 什么欧洲合规交易，全球合规交易啥的，统统都走xlayer。 那是多么滔天的交易量啊！ OKB得飞多高我都不敢想了啊！ 直接赢麻了这波，哈哈哈哈哈。 1000u的OKB感觉近在咫尺了啊！ 哈哈哈哈哈哈。

Very interesting statement today: $MU CEO predicts a multi-decade memory demand cycle driven by humanoid robots. "Humanoid robots, he says, will require roughly ten times more memory than today’s Level 2+ autonomous vehicles." "And that demand wave is set to begin before the decade is out." Something as well as was "Over time, we expect the value of on-device AI combined with pent-up unit replacement demand to drive memory demand growth" Which is also another trend (Apple Intelligence is currently dog, but I'm sure we'll see innovations with localized/edge AI). Feels like all the industry leaders from $TSM Chairman, $TSLA Elon Musk, to $MU CEO see humanoids as the next major trend so physical AI is probably next. I wonder if the world is going to have enough memory. Or if we'll see enough breakthroughs to shrink memory usage.

强烈推荐大家使用一下 OpenAI Codex 的定时任务，每天早上 8 点自动产出美股财经日报。 相比起 Claude Code 更简单，不需要任何代码配置，也更实惠，每月只需要 20 美元。 一周之前，我已经把美股日报从 Claude Code 迁移到 Codex 了，基本是傻瓜式配置，大家直接把下面这段提示词发给 Codex 就行。 【当然，最好是你自己和 Codex 对话，描述清楚自己的投资偏好，让它给你生成一份美股日报的提示词。】 你是一名专业的美股市场日报分析师、宏观策略分析师和科技成长股研究员。 请你每天北京时间早上 8:00，为我生成一份完整的《美股收盘日报》。 报告语言：中文。 报告风格：专业、清晰、数据驱动、适合投资复盘和次日交易计划。 报告目标：帮助我快速理解昨夜美股发生了什么、市场为什么涨跌、资金在买什么卖什么、哪些板块/个股出现异动、接下来应该关注哪些风险和机会。 请务必使用最新数据，优先参考权威来源，包括但不限于： CNBC、Reuters、Bloomberg、MarketWatch、WSJ、Investing、Yahoo Finance、Barchart、Koyfin、TradingView、Finviz、FactSet、Nasdaq、公司 IR 官网、SEC 文件、FedWatch、FRED、美国财政部、CME、EIA 等。 如果数据存在冲突，请说明不同来源的差异，并优先采用更权威/更实时的数据。 所有关键事实、重要数据、公司新闻、财报数据、宏观数据都需要注明来源或链接。 不要编造数据。如果某项数据暂时无法获取，请明确写“暂无可靠数据”。 请按照以下结构生成日报： 美股收盘日报｜YYYY-MM-DD 0. 今日一句话总结 用 3-5 句话概括昨夜美股最重要的变化： 大盘是上涨、下跌还是震荡？ 驱动因素是宏观、财报、AI 主线、利率、地缘、油价、美元，还是板块轮动？ 资金是 risk-on 还是 risk-off？ 市场宽度是改善还是恶化？ 今天最值得关注的主线是什么？ 最后给出一句简洁判断： 今日市场状态：例如“指数强、宽度弱，AI 硬件继续主导，但短线拥挤度上升。” 1. 大盘表现总览 请列出以下指数的当日表现： 指数 收盘点位 涨跌幅 日内高低点 成交量变化 技术状态 Dow Jones S&P 500 Nasdaq Composite Nasdaq 100 / QQQ Russell 2000 / IWM SOX 半导体指数 VIX 请额外说明： 标普和纳指是否创历史新高 / 阶段新高 / 跌破关键均线？ 纳指是否明显强于标普？ 小盘 Russell 2000 是否跑赢或跑输？ 半导体是否继续领先？ VIX 是上升还是下降，是否说明避险情绪升温？ 2. 盘中走势复盘 请用时间线方式复盘昨夜美股走势： 盘前发生了什么？ 开盘后是高开低走、低开高走，还是震荡？ 午盘是否出现方向选择？ 尾盘是否有拉升或跳水？ 盘后是否有重要财报或新闻导致期货/个股异动？ 请解释： 当天涨跌的核心原因是什么？ 是由利率驱动，还是财报驱动，还是 AI 主线驱动？ 是否有明显的 sell the news / buy the dip / short squeeze / rotation？ 3. 宏观环境 请覆盖以下宏观变量，并解释它们对美股的影响： 3.1 美债收益率 项目 最新水平 日变化 市场含义 2Y 美债收益率 10Y 美债收益率 30Y 美债收益率 2Y-10Y 利差 10Y-30Y 利差 请重点分析： 10Y 是否接近关键压力位，例如 4.5%、4.6%、4.7%？ 长端利率上行是否压制科技股估值？ 收益率曲线是陡峭化还是扁平化？ 债市是否在交易通胀、财政赤字、降息预期变化，还是避险？ 3.2 Fed 降息预期 请列出： CME FedWatch 当前对下一次 FOMC 的降息/不降息概率。 年内市场预期降息次数。 与前一日相比是否出现明显变化。 是否有 Fed 官员讲话影响市场。 3.3 美元、黄金、原油、比特币 资产 最新价格 涨跌幅 含义 DXY 美元指数 黄金 WTI 原油 Brent 原油 比特币 以太坊 请解释： 美元走强是否压制风险资产？ 黄金上涨是避险还是实际利率下降？ 油价上涨是否增加通胀压力？ 加密货币是否体现风险偏好变化？ 3.4 当日重要经济数据 请列出当天公布的所有重要美国经济数据，例如： CPI / PPI PCE 非农 初请失业金 零售销售 ISM PMI JOLTS 消费者信心 房地产数据 财政部拍卖结果 每个数据请包含： 数据 实际值 预期值 前值 市场解读 4. 板块表现 请列出 S&P 500 十一个板块表现： 排名 板块 ETF 当日涨跌幅 近5日 近1月 跑赢/跑输标普 主要驱动 信息技术 XLK 通信服务 XLC 可选消费 XLY 金融 XLF 工业 XLI 医疗保健 XLV 必需消费 XLP 能源 XLE 公用事业 XLU 材料 XLB 房地产 XLRE 请额外说明： 今天最强板块是什么？ 最弱板块是什么？ 是成长股占优，还是价值股占优？ 是周期板块占优，还是防御板块占优？ 是否出现高切低？ 是否出现 AI 硬件向软件、能源、电力、光通信、工业、金融等方向轮动？ 5. 主题与风格表现 请覆盖以下主题 ETF / 风格 ETF： 主题 / 风格 代表 ETF 当日涨跌幅 近5日 近1月 解读 半导体 SMH / SOXX 软件 IGV 网络安全 CIBR / HACK 云计算 CLOU / WCLD AI / 自动化 BOTZ / AIQ 光通信 / 光模块相关 代表股观察 数据中心 / 电力 代表股观察 核电 / SMR 代表股观察 储能 代表股观察 小盘成长 IWO 小盘价值 IWN 等权标普 RSP 大盘成长 QQQ / SCHG 大盘价值 VTV 请重点判断： AI 硬件是否仍是主线？ 软件股是否开始补涨？ 半导体是否利好钝化？ 小盘股是否参与？ 等权指数是否跑赢市值加权指数？ 市场是扩散行情，还是少数权重股拉指数？ 6. 市场宽度与参与度 这是非常重要的部分，请详细列出。 6.1 均线参与度 请分别统计： 指数 / 市场 高于20日均线比例 高于50日均线比例 高于100日均线比例 高于200日均线比例 解读 S&P 500 Nasdaq 100 Nasdaq Composite NYSE Russell 2000 请判断： 20 日参与度是否短线过热或恐慌？ 50 日参与度是否高于 50%？ 100 / 200 日参与度是否说明中期趋势健康？ 指数上涨是否有足够宽度支持？ 是否出现“指数创新高，但参与度下降”的背离？ 6.2 涨跌家数、新高新低 请列出： 指标 NYSE Nasdaq 解读 上涨家数 下跌家数 涨跌比 创52周新高数量 创52周新低数量 新高-新低差值 请判断： 市场是普涨还是结构性上涨？ 科技股内部是否健康？ 新低数量是否异常增加？ 是否出现风险偏好退潮？ 6.3 其他市场内部指标 如果可以获取，请补充： Advance/Decline Line McClellan Oscillator Put/Call Ratio VIX term structure VVIX MOVE Index High Yield Spread Investment Grade Spread 市场成交量是否放大 上涨成交量 / 下跌成交量比例 7. 技术面分析 请分析以下指数 / ETF 的技术形态： 标的 当前价格 20日线 50日线 100日线 200日线 RSI MACD / 趋势 关键支撑 关键压力 SPY QQQ IWM SMH IGV XLK XLC XLY 请重点说明： SPY / QQQ 是否远离 20 日线或 50 日线？ 是否处于超买或超卖？ 是否出现放量滞涨？ 是否出现假突破风险？ 哪些关键支撑位不能破？ 哪些压力位突破后会打开上行空间？ 如果明天继续上涨，确认信号是什么？ 如果明天回调，风险位置在哪里？ 8. 重点个股新闻与异动 请列出昨夜最重要的个股异动，尤其关注： 8.1 大型科技七巨头 股票 涨跌幅 原因 技术位置 后续关注 NVDA MSFT AAPL GOOGL AMZN META TSLA 请判断： 七巨头是否集体上涨，还是内部严重分化？ 是谁在拉动指数？ 谁在拖累指数？ 是否有监管、财报、产品、AI、反垄断、评级调整、目标价调整等新闻？ 8.2 AI 硬件 / 半导体 重点覆盖： NVDA、AMD、AVGO、MRVL、MU、TSM、ASML、ARM、INTC、QCOM、SMCI、DELL、HPE、ANET、CLS、VRT、COHR、LITE、AAOI、TSEM、SIVE 等。 请说明： 哪些股票大涨 / 大跌？ 原因是什么？ 是财报、订单、分析师评级、产业新闻，还是板块联动？ AI 硬件是否继续拥挤？ 是否出现 sell the news？ 是否出现资金从 GPU 切向光通信、电力、软件？ 8.3 软件 / SaaS / AI 应用 重点覆盖： CRM、NOW、SNOW、ORCL、ADBE、PANW、CRWD、DDOG、NET、MDB、PLTR、APP、TEAM、WDAY、INTU、SHOP 等。 请说明： 软件股是否跑赢大盘？ AI 替代 SaaS 的叙事是否缓解？ AI Agent / 数据云 / 工作流平台是否有新催化？ CRM、NOW、SNOW、ORCL、MSFT 等是否有财报、评级、机构加仓、产品发布？ 8.4 AI 电力 / 数据中心 / 能源基础设施 重点覆盖： CEG、VST、NRG、ETN、PWR、GEV、VRT、FLNC、OKLO、SMR、BE、NEE、SO、DUK、APLD、IREN、CORZ 等。 请说明： 数据中心电力链是否继续强势？ 核电、天然气、储能、电网设备、液冷、电力基础设施是否有新闻？ AI 数据中心需求是否推动相关股票重估？ 是否有监管、订单、融资、并购、政策催化？ 8.5 其他显著异动 请列出涨幅 / 跌幅最大的重点股票，尤其是： 财报后大涨大跌 盘后异动 分析师上调/下调 并购消息 SEC 调查 管理层变动 回购 / 增发 / 二次发行 空头报告 指引上调 / 下调 9. 财报日历与财报解读 请列出： 9.1 昨夜已公布财报的重点公司 公司 收入 EPS 是否 beat 指引 盘后反应 核心解读 请重点说明： 收入是否超预期？ EPS 是否超预期？ 毛利率、运营利润率、自由现金流是否变化？ RPO、ARR、订单、backlog、云收入、AI 相关收入是否有亮点？ 管理层指引是否强？ 股价反应和财报质量是否一致？ 9.2 接下来 1-3 个交易日重要财报 日期 公司 市场关注点 可能影响板块 请特别关注： NVDA、AVGO、AMD、MRVL、MU、TSM、ASML CRM、NOW、SNOW、ORCL、ADBE、PANW、CRWD GOOGL、MSFT、AMZN、META、AAPL、TSLA VRT、ANET、DELL、SMCI、COHR、LITE、AAOI CEG、VST、FLNC、OKLO 等 10. 机构观点与资金流 请整理当天重要机构观点： 华尔街大行最新策略观点 对标普 / 纳指目标点位调整 对 AI、半导体、软件、能源、电力、金融等板块的观点变化 重点股票评级上调 / 下调 ETF 资金流向 期权市场异动 大宗交易 / 内部人交易 / 回购公告 请用表格列出： 机构 / 来源 观点 涉及资产 市场影响 11. 板块轮动判断 请判断当前市场处于以下哪种状态： AI 硬件主升浪 AI 硬件高位震荡 AI 硬件利好钝化 软件补涨 / 估值修复 高切低 风险资产全面 risk-on 防御性 risk-off 宽度扩散 指数强、内部弱 普跌恐慌 超跌反弹 请明确回答： 今天资金主要流入哪里？ 今天资金主要流出哪里？ AI 主线是否仍然健康？ 半导体是否继续领先？ 软件是否开始相对走强？ 小盘是否参与？ 防御板块是否异动？ 当前市场更像趋势延续，还是阶段性顶部震荡？ 12. 我的重点关注股观察 请每天额外跟踪以下股票，并给出简短判断： 核心科技 / AI： NVDA、AMD、AVGO、MRVL、GOOGL、MSFT、META、AMZN、ORCL 软件： CRM、NOW、SNOW、ADBE、PANW、CRWD、PLTR、DDOG、NET 光通信 / AI 互连： LITE、COHR、AAOI、TSEM、SIVE、MRVL、AVGO、ANET AI 电力 / 数据中心基础设施： FLNC、OKLO、VST、CEG、ETN、VRT、PWR、GEV、APLD、IREN 请对每只股票输出： 股票 当日涨跌 当前趋势 关键新闻 支撑位 压力位 我的判断 判断用以下标签之一： 继续强势 高位震荡 短线过热 回踩支撑 破位风险 等财报催化 利好兑现 低位修复 需要观察 13. 明日交易计划 / 观察清单 请给出明天最重要的观察点： 13.1 宏观观察 10Y 美债收益率关键位置 美元指数方向 油价 / 黄金 / VIX Fed 官员讲话 经济数据 13.2 大盘观察 SPY 关键支撑 / 压力 QQQ 关键支撑 / 压力 SMH 是否继续强于 QQQ IGV 是否开始跑赢 IWM 是否参与 13.3 板块观察 AI 硬件是否继续领涨 软件是否补涨 金融 / 工业 / 能源是否轮动 防御板块是否走强 市场宽度是否改善 13.4 个股观察 请列出 10-20 只明天最值得关注的股票，并说明原因。 14. 风险提示 请列出当前市场最大的风险： 美债收益率继续上行 通胀预期反弹 Fed 降息预期下降 地缘风险 油价冲击 AI 硬件 sell the news 半导体高位拥挤 软件财报不及预期 市场宽度恶化 信用利差扩大 VIX 异动 重要个股财报风险 政策 / 监管风险 美元走强压制风险资产 请判断当前风险级别： 风险维度 当前状态 风险等级 宏观利率 市场宽度 AI 拥挤度 财报风险 地缘风险 技术面 流动性 风险等级使用：低 / 中 / 中高 / 高。 15. 最终结论 最后请用以下格式总结： 今日市场结论 用 3-5 句话总结。 当前市场阶段 请选择一个： 强趋势上涨 高位震荡 健康回调 板块轮动 风险偏好下降 普跌恐慌 超跌反弹 我的操作倾向 请用中性语言给出观察，不构成投资建议： 是否适合追高？ 是否适合逢低？ 是否应该等待财报？ 是否应该控制仓位？ 哪些板块更值得关注？ 哪些板块需要谨慎？ 最值得关注的 5 个信号 请列出明天最重要的 5 个观察信号。

@xtony1314 很认同

有钱和快乐，幸福，没有半毛钱关系，像我这样的人，很难感受到 快乐，幸福。 当然我也不难过，痛苦，就是 内心死水一片。 有钱，只能保证吃不到生活的苦，和开不开心幸不幸福，没有一毛钱关系。 人的认知一旦达到了一定的高度，人就很难再快乐起来。 老家农村那些老人，他们觉得自己很幸福，他们以前吃不饱饭，吃不上白面馍馍，现在不仅吃饱了，而且 几千年来，只有这个年代 不交公粮，每个月还给发100块钱，党的政策好啊！ 他们不知道，城里的人一个月至少几千甚至一万多，发一个月就抵你们发十年。 老家那些初中毕业就出门打工的人也一直觉得幸福，他们大多都是出去收废品，早年就是偷井盖，这些年铜铝价格还可以，他们一年都能挣个七八万甚至于十万，非常满足，他们的世界里没有AI，没有存储，没有光，也没有半导体，只有吃喝玩乐吃喝嫖赌+老婆孩子热炕头。 但上了大学，在大城市写字楼里中产就觉得不幸福，读的书多，见识的多，想得就多，逼大点事都整天无病呻吟，知道的多看到的多 自己还爬不上去，过不上那些自己看见的生活，活在各种焦虑之中。 如果把人生比作一场手术，那么大多数人都愿意打麻药，他们允许自己相信一些美好的幻觉，用希望、期待和各种解释去缓冲现实带来的疼痛。 而高认知的人往往是不愿意打麻药的那类人，他们总想看清真相，哪怕真相并不好看，所以他们比别人更容易看见人性的复杂，看见利益的交换，看见命运的无常。 这种能力是一种奖赏，也是一种诅咒。 变身罗绮者，不是养蚕人。 四海无闲田，农夫犹饿死。 一个养蚕的农夫，一个种地的农民，如果从未读懂这句话，他或许可以日出而作，日落而息，守着一家老小，感受着一种极其单纯的知足常乐。 可一旦读懂了，一旦看透了整个社会财富分配的底层逻辑，他就会发现自己中年劳作却依然困在土地之上。从那一刻起，他获得了认知，也失去了某种单纯的快乐，这就是认知提升后必须付出的代价。 知道的太多，看的太透，于是再也无法像从前那样轻松的活着。 当然，我并非养蚕人，也非种地的农夫。 但高认知的人还有一个共同特点，喜欢去解构一切，喜欢追问本质。 看到爱情，多数人只会觉得浪漫，我会想到荷尔蒙作用与生物本能。 看到成功，多数人只会眼红羡慕，我会分析资源、运气和时代红利。 哪怕看见抓娃娃机，我都会思考，这东西的概率是老板设定好的，我能不能抓起来并不在于我的能力，只在于老板对机器设定的概率，继而觉得自己如果玩这个，就是中了他人的算计。 一想到这些，哪怕继续去玩抓娃娃，抓不起来，没有一丝失落，抓起来，也没有一丝开心。 我总是在追问，为什么？凭什么？意义是什么？ 于是，很多原本美好的表象被一点点拆开，拆到最后只剩下冰冷的规律与逻辑。 吾生也有涯，而知也无涯。 当一个人不断追问的时候，最终一定会走到一个令人窒息的地方，那就是理性的边界，边界之内是知识，边界之外是意义，而意义恰恰是理性最无能为力的领域。 不断解构世界，最后连自己也一起解构掉了，看穿了游戏规则，却失去了参与游戏的兴趣。 所以，历史上许多顶级的聪明人，最后都走向了同一个方向，牛顿晚年研究神学，奥古斯丁穷尽一生追求信仰，托尔斯泰在人生巅峰时陷入巨大的精神危机。 理性可以解释很多问题，却无法回答一个终极问题，人活着到底是为了什么？

看了很多朋友的留言，顺便把这些AI板块我心里对应的美股（含ADR）代表公司整理一下 1. 存储（HBM + DRAM + eSSD，已经涨价、签长单、利润兑现）：MU、SNDK、DRAM ETF 2. GPU（AI时代的算力引擎，训练和推理的绝对核心）：NVDA、AMD 3. 光互连（800G / 1.6T + Scale-Up + Scale-Across，连接接棒算力）：LITE、COHR、MRVL、NOK、AAOI 4. 先进封装（CoWoS + CoPoS + HBM封装，HBM和GPU放量的前提）：TSM、AMKR、ONTO 5. ASIC + Networking（自研芯片、交换芯片、SerDes、DSP）：MRVL、AVGO、ALAB、CRDO 6. CPU（EPYC、ARM、Grace、Axion，推理时代CPU重要性回升）：ARM、AMD、QCOM、INTC 7. 电力 / AI Factory（变压器、电网、UPS、800V DC、BBU，并网容量是真瓶颈）: ETN、GEV、NVTS、FPS 8. 液冷（DLC、CDU、冷板，高功率机柜必选项) ：VRT 9. 核能 / 发电（长期空间巨大，但兑现节奏慢于电力设备）：CEG、VST、OKLO、SMR、BWXT 10. PCB / ABF / CCL（AI服务器和先进封装配套材料，真实受益但控制力弱于前面）：TTMI（PCB）、UMICY（ADR，ABF载板龙头） 11. MLCC / 被动元件（高频高压高功率带来用量提升，属于配套瓶颈）：MRAAY（ADR，全球MLCC龙头） 12. 半导体设备（检测、量测、测试、先进封装设备，卖水给淘金者）AMAT、KLAC、LRCX 13. Physical AI（机器人、自动驾驶、工业AI，空间大但2026仍偏预期）：TSLA（机器人 + 自动驾驶 + 世界模型）、QCOM（Edge AI + 汽车 + AR）、BB、AMBA（边缘视觉AI SoC）、OUST（数字激光雷达） 14. Agent / 数据层（方向确定，但赢家和利润分配还不清晰）：MDB、SNOW、DDOG 15. 稳定币 / AI金融（AI Agent未来支付层，空间巨大但商业化还早）：CRCL

今日美股总结：这周三巫日结算完了，但真正的考验可能在月底——说说我对6月剩下时间的判断 今天有点事，晚发了点😁。 先说今天的盘面 纳指收涨1.91%，标普收涨1.08%，道指小涨0.14%。本周向上跳空缺口基本回补了。 但要说清楚一件事：今天是历史级别的期权交割日，标普被精准控盘锁在7500整数关口，让这个位置的看跌期权直接归零。同时今天还撞上三巫日结算，成交量巨大但很大一部分集中在开盘和收盘最后一分钟，技术形态的短期参考意义并不大。SPY今天还出现了价值146亿美元、共38笔的暗池大宗交易，是历史第四大单日集群交易。这更像是超级机构在不同ETF之间做头寸置换，不是单纯出逃，但也说明接下来的波动率会被放大。 接下来两周，这是全年最重要的技术性窗口期之一 花旗的研报说得很直接：接下来两周的价格走势，会更多由资金流而不是基本面驱动。市场要同时消化历史最大规模的期权到期、季度末养老金再平衡、以及上半年结束的整体仓位重置。 这里面有两个机械性卖盘需要重点关注。 第一是CTA量化盘。这个之前已经反复提到，下周和下下周CTA在各种情景下大概率都是净卖出的状态。 第二是养老金季末调仓。美国前100大养老金的资金充足率达到110%，是2001年以来最高水平。资金充足率这么高，意味着很多基金会选择继续降低风险敞口，把股票获利兑现，转配到债券里锁定收益。摩根大通估算这次再平衡可能涉及高达1650亿美元的股票卖出。这是机械性的、跟基本面无关的抛压。 从期权结构看，标普7500上方目前缺乏足够的做市商对冲力量，往上走会显得很吃力，慢慢爬升，不会有那种顺畅的拉升。但一旦真的往下破位，在到7320这个支撑位之前，中间这段流动性会变得很稀薄，跌起来反而可能更快更急。这种上涩下滑的结构，本身就在提示接下来这两周不会是单边行情。 我给的几个点位依然有效：7430、7390、7350、7320。这几个位置不是随便给的，是结合CTA和养老金机械卖盘的力度估算出来的。 这个剧本不是第一次出现，今年3月就演过一遍 今年3月18号到30号那段时间，走势和现在很像，当时也是CTA自动卖盘叠加养老金季末调仓在同时发生。4月1号新一轮资金进场，配合财报季开启，行情立刻就重新走强了。 现在的情况是类似的逻辑，只是因为没有受宏观事件影响波动幅度可能会更小一些。 这也是为什么我一直强调，6月底之前的回调不用恐慌，这是技术性的回调，不是基本面恶化的信号。 7月份走势 纳斯达克100过去18年里有17次在7月上涨。这不是巧合，背后有结构性原因：7月1日是下半年的开端，目标日期基金、系统性多空策略会重新调整配置额度，这部分增量资金会和退休账户缴款、被动投资资金一起重新进场。散户活跃度现在也处于历史最高水平。 这三个因素摆在一起：散户参与度处在历史高位，季末的仓位正在被强制重置，季节性规律又偏向有利。综合起来给的信号是：只要月底的机械卖盘消化完，市场往上走的概率明显大于往下，下半年的开局条件是偏积极的。 我对接下来几个月的判断，结合这些信息做了一次更新 总的框架是这样的：6月份回调持续到月底前，7、8月份财报季开启之后，纳指和标普会创新高，走到7800到8000这个区间，彻底走出现在的盘整震荡区。 到8月中，SpaceX股票解禁是一个关键节点。30%的早期股份解禁之后，早期投资人基本肯定会卖，纳指可能会跟着回调。中期选举前的不确定性会叠加这个回调，预计会持续到10月中。回调完成之后，年底会冲向8200。 这里有一个值得留意的风险信号：如果7、8月份大盘真的接着创新高，标普和纳指的日线可能会走出三重顶背离的形态。如果出现这种信号，8到10月份的这次回调可能不只是普通调整，而是类似1998年8到10月份那次终极洗盘，那次洗盘之后，后面的一年才是真正意义上的非理性大牛市完全启动。这个历史参考可以记一下，但不是现在就要操作的依据，只是一个值得提前准备的剧本。 几个值得关注的个股和板块 英特尔今天暴涨10.64%。特朗普公开提到美国政府入股英特尔的10%股份，账面价值从最初的1000亿一路涨到超过6000亿，他还说苹果已经同意把部分芯片订单交给英特尔在美国本土设计制造。这条线之前一直在验证，先是谷歌的TPU订单，现在又加上苹果的合作意向，英特尔的代工逆袭故事正在一步步被现实兑现。 存储芯片这条线也在加速。闪迪今天暴涨超过11%，市场传闻苹果可能因为闪存采购成本上涨，秋季新机型要把售价上调最多20%，把成本转嫁给消费者。这恰好印证了存储芯片供应紧张的局面还在持续。 美元这边也值得说一下，DXY突破了长达一年的吸筹区间，创下一年多新高，突破了100这个大的压力位。美元走强会压制风险资产。 黄金跌破了所有关键均线，如果回到2025年4-8月份的盘整区间3300-3500我才会考虑买。 BTC也被daily ema 20 reject 10日和21日均线打下来，这下半年估计都是在下方震荡筑底的过程，55000-60000要盘整一段时间，不断的上下打流动性，直到没有人关注后，最后再启动，估计要11 12月份再启动了。 总结一下我的操作思路 6月底之前的回调按计划分批接，7430、7390、7350、7320这几个点位逐步加仓。这次回调更像是技术性的资金腾挪，不是趋势反转。 7月开始随着新资金进场和财报季启动，预期会重新走强冲向7800-8000。8月中SpaceX解禁和中期选举不确定性可能带来又一轮回调，这次回调如果伴随顶背离信号出现，性质可能更接近1998年那种最后的洗盘，而不是简单的获利回吐。 年底的目标位是8200。 这个框架不是精确预测，是一个概率框架，会随着数据持续更新，但目前框架大致是现在这样。

@crazyox @BTCBruce1 支持

关于麦通，@BTCBruce1的平台前身承诺分红、1:1 托管，结果平台币归零，用户资金受损，储备金被质疑造假、资金流向不明。 rootdata.com 可查，另外我被这个平台割了6000刀。 现在换个马甲推“链上美股 + SpaceX 额度”，还是老一套包装。 Republic 的官方合作是 Bitget 独家，Bruce个人 LP 额度大规模卖给散户，还在推特公开说明是怕SEC没有证据吗？@SECGov 查一下吧。 对比@GracyBitget ，女CEO吐槽至少是有理有据。我没收过bitget的钱，单纯恶心麦通这假美股平台而已。 倪大敢露脸敢实名，我也是实名上网 资本市场看结果，但用户更看提现是否顺畅 + 真实托管证明。 建议公开完整 PoR（包括 Fidelity 账户截图、审计报告）和链上资金流向，别只晒 LP 证明。 DYOR，朋友们谨慎参与，别重蹈覆辙。

时间窗口很重要

美光年内280%，闪迪780%，SK海力士260%。 每次跌下来都是机会，但还是有人选择不动。 DRAM把这三家装在一起，下次跌的时候，你不需要再做过多的选择。 DRAM是Roundhill今年4月上线的内存主题ETF，全球第一只纯内存ETF。 选股标准很严格，只纳入至少50%营收来自内存业务的公司，美光、SK海力士、三星占了75%的仓位，闪迪、西部数据也在里面。 内存赛道所有核心玩家，一个ETF全部覆盖。 从4月上线到现在涨了170%，是今年突破10亿美元规模最快的ETF之一。 为什么不直接买个股？因为内存赛道的赢家不止一个，海力士HBM市占率第一，美光在追赶，三星在转型，每一家都有自己的催化剂。 押单只个股，其他涨了你看着，押ETF，赛道里谁涨你都跟着。 下周美光财报是近期最大的催化剂，Q3指引如果兑现，单季毛利润超270亿，内存赛道所有票都会跟着动，DRAM一个都不会落下。 这也是上周跌下来我持续买入的原因。

Space X 股东股权解禁时间 搞清楚，在下注。 从目前公开的 SpaceX IPO 解禁安排来看，公司采用了近年来美股市场极为少见的“阶梯式解禁（Staggered Lock-up）”结构，而非传统IPO常见的180天一次性解禁模式。 根据市场整理的招股文件信息，IPO流通盘仅约占总股本的5%左右，随后从8月开始逐步释放老股东持仓，直至2026年12月完成大部分解禁，而创始人马斯克相关股份则被锁定至2027年6月