kekyyyy

币圈的都在研究硬件半导体，你们可以看看软件，特别是AI受益的那几个 我觉得打破short igv long semi是今年金矿，很多软件确实会被AI吃掉，但并不是每一个。大家会意识到不能无脑空igv，毕竟中间还有个Orcl呢

@tig88411109 教授，now好像跟着enterprise ai开始好起来了呢，请问现在会是个好位置吗？

半导体 $SOXX 连涨16天超40%， $NOW 大跌17% ，总有一个定价是错的。 或许是时间差，毕竟短期硬件类的卖的好见效快现金流强，软件类刚开始从座位计费到基于AI token消耗量计费到商业模式 to B 转变 企业绕开中间层直接AI接管，直接用模型，不需要平台了。听起来很科幻简单粗暴，但投资就这么容易？

西方媒体如果真以为习近平一句“中美应当做伙伴而不是对手”，就代表中国战略转向，那只能说： too simple, too naive。中国什么时候最会讲“稳定”？你要是看懂Covid看懂79年改开时候就知道了 一定是最危急关头，一定是你对手比如美国/内部人民反抗最强大的时候 台海和平？错。美国如何能赢？ 对于中国独裁权力正当性来源… 台湾不是普通外交议题，而是终身制权力叙事里最后那个“game over大结局按钮”。内部压力越大，外部冒险的诱惑越强。 美国要搞清楚，中国的一贯风格。就是只要你足够强，我就谈稳定。只要你露出软肋，我就谈历史使命。 现在外部，美国在 AI、军工、金融、能源和全球威慑上重新拉开距离 内部，中国面对人口塌陷、消费疲软、债务压力和房地产后遗症，整个系统都在寻找喘息窗口。 现在中国看起来战术降温，大国关系从来不是靠善意维持的。是靠实力让对方不敢误判。 和平不是喊出来的。和平是吓出来的。只要美国拥有最强大的AI战争能力，让领导先走的能力。让美国制造业回归的终极能力。

@TradableAstro Thanks for your content astro. How do you feel about intc now?

Find your appropriate risk, and trade the strongest names that are at the tip of your fingers. You can create a very high win rate and boost your success rate in the market That is what it has done for me Found names like $LITE $AAOI $AXTI $INTC $ARM $MRVL $FCEL early, amongst a bunch of others This platform is what real funds owners that are the flow use

It's funny seeing most traders guess most of the time and trade with no real edge or data Just lines on a chart that they adjust according to their bias Here is some real data🧵

@TingHu888 币圈大牛市时候跌一下洗盘的感觉，是不是

昨天AI板块特别FOMO后，当晚就浇了一盆凉水，又V回来了...资金太强了... 有没有似曾相识的感觉？

想知道有没有泡沫一篇就够了，这是写给所有“无知而无畏”的过气的专业和华尔街，为何一无所知还大放厥词 大空头Burry又来了。去年一路被爆打成功转型财经娱乐博主以来，越来越没水平，去年唱空还能说什么“GPU折旧”之类借口 今年干脆简单直说是开车听收音机每个人都两次字AI 所谓泡沫，很简单… 就是投资者对未来的预期超越现实股价和企业发展的底盘，在不断上涨的价格中自我强化而不可持续… 现在呢？所有唱空踏空者他们错误判断在哪里，他们的认知对于现在刚刚开启的Agentic AI 智能体元年的误判在哪里 ⬇️ 市场短时间、历史性获利浮赢变现压力，但是每一次大跌波动都会被更强大的现实和已经验证审计通过的财报而粉碎，成就钢铁泡沫 迎接更大的上涨，狂欢空头不死多头不止。

People keep confusing a bubble with “stocks go up and get overvalued”. A bubble is when when a prevailing trend and a prevailing misconception about that trend interact reflexively, each reinforcing the other until the gap between perception and reality becomes unsustainable. A bubble is not when everyone realizes that right now every iota of AI demand eventually, at some point upstream, must move through memory OEMs. Nor is it when estimates continue rising because things are better than expected. And it’s not just when stocks trade expensive to historical valuations. The reason behind the moves in the AI infrastructure layer so far have been simply that we don’t have enough. They’ve been driven by the fundamental reality more than the perception of the future. It’s why the bulk of the most bullish parts of this cycle have been lumpy and centered around earnings season when companies uniformly come out and confirm there’s still not enough. In the bubble, the reality is driven by the market - not the other way around. Everyone keeps saying “people are gonna freak out if it’s not a bubble!”. I think that’s silly, we have a transformative new technology that needs crazy capital to fuel it coming to fruition, that has and always will result in a bubble as long as we have financial markets. But if you want to call the top in a bubble, you need a much stronger view on what the misconception is and what negative catalyst forces broad perception to align with realizing it than you do on valuation.

It was an honor to be shown the awesome @Intel fab in Oregon this week. Looking forward to a great partnership with @SpaceX & @Tesla!

$INTC $AAPL 合作落地华尔街日报报道都是“旧闻” 如何看懂底层逻辑和投资策略，一篇就够了。 市场巨大的认知差的gap空间。保存阅读知道今天的Intel为何不一样，如何去验证万亿之路的回归 今天 $INTC 代工Apple芯片“新闻”又一次点燃，是不是第二个台积电开启万亿之路 如何解读到 2030 年，AI 数据中心超5万亿美元资本开支，需求加速，资本开支可能升至 8万亿美元 更重要的是，这里面最大的一块不是土地和电力，而是技术开发者与硬件供应商，大约 3.1 万亿美元会流向 GPU、CPU、内存、服务器、网络和机架硬件。 这对 Intel 的意义不是“AI 很大”这么简单，而是它把 Intel 的需求持续期拉长了。AI服务器 CPU 需求，先进封装的外部订单，18A/14A 的客户验证，今天要理解不一样的原因 我们要看真正的问题，Intel 能不能把这个 2030 年前的 AI 基建超级周期，转化成更高毛利率、更高产能利用率、更低代工亏损和更长更高的回归之路 不要因为一个小作文买入卖出，要再一次保存阅读知道今天的Intel为何不一样，如何去验证万亿之路的回归

everybody is talking about how important CPUs are for agentic AI -- but that's just the start of the story this week on the blog, we're talking about how increasing CPU demand makes accelerators like SmartNICs and DPUs more important for agentic datacenters ⬇️

@TingHu888 t大，管这种认知低下的小人干嘛，互联网是个人都能说三道四，不用为这种一文不值的言语生气

哈哈哈，为何是掀桌子？ 在之前大家各种期待山寨季的时候我多次提醒不要幻想，是不是也属于掀桌子？毕竟19-21年我很多钱也是山寨赚的... 十年多前我从股市切到币圈是不是也是掀桌子？毕竟我当初股市也是赚钱的... 这几个月币圈做波段没赚钱吗？ 股市没赚钱吗？ 下面的评论也很有意思，爱看不看呗，我又不靠流量赚钱，我求你们关注点小铃铛嘛？ 吃完免费的饭还嫌弃上了，没带你们逃顶吗？

DRAM, Flash, BiCMOS, CMOS. @intel has led the way on every major semiconductor innovation over the last 5 decades…and we are not done yet. 🚀 🇺🇸

A few weeks ago we discussed how Agentic AI is fundamentally reshaping CPU demand in data centers. The ratio of CPU to GPU is moving from 1:4 toward 1:1, and in some configurations even 4:1. Orchestration workloads are turning CPU from a peripheral scheduler into a first-class compute bottleneck. Today UBS published a full report that puts hard numbers behind exactly this thesis. Their expert calls quantify what I've been describing from hands-on experience. In traditional AI inference, 70-80% of compute sits on the GPU. In agentic workflows, that ratio inverts. 70-80% of the work lands on the CPU, across orchestration loops, tool calling, sandbox execution, and context handling. Each agent and its subagents consume 1-4 cores, with a single task spawning 10-100 parallel subagents. UBS estimates this drives a 3-8x increase in CPU demand per user. The TAM math is striking. UBS projects the server CPU market growing roughly 5x from ~$30B today to ~$170B by C2030, validated through both bottom-up accelerator attach modeling and top-down analysis using NVIDIA's $3-4T AI TAM target. By 2030, they estimate ~40MM XPUs will require ~33MM AI CPUs, with the CPU-per-GPU attach ratio approaching 0.8x from 0.3x today. The competitive split is where it gets most interesting. ARM takes ~42% unit share but ~52% revenue share by 2030E, driven by head node dominance (78% of AI head node CPUs) and meaningfully higher ASPs. NVIDIA Grace at 144 cores prices at $3,000-4,000, AWS Graviton 5 at 192 cores trends higher. AMD ranks second on multithreading and core density. Intel benefits least but still rides the rising tide on the traditional server and PC side. One thing UBS flags but doesn't fully model: agentic workloads are increasingly shifting execution to edge devices and PCs, which could compress the cloud CPU multiplier from 5-8x down to ~4x. The eventual cloud-to-edge balance is the biggest open variable in this entire framework. Worth watching closely.

@imnotharsh @tig88411109 ？what

@tig88411109 this account steals content and claims it as its own

$INTC 当然是我在推特上直播公开最成功的预测和投资案例，但是回归时间线复盘，最难的是什么？ 这个90元以上价格会不会倒车接人？ 讲一点如何看对还要做对的反思和策略。如果你是专业投资人或者职业分析师 长文必读❗️ Intel财报后暴涨最重要是几乎所有人都低估毛利率增长，这个非常反常识。 因为即便什么Musk合作之类都是远水… 至于CPU涨价对于制造业也不是那么快反映到一个季度的表现。那么发生了什么？让市场所有都低估。 故事从开始讲，如果你真正做过实业，就会知道，预测一家公司的难点从来不是画一条趋势线，也不是套几个技术指标、黄金分割，然后假设它一定沿着那条线走。 公司不是静态公司本身是动态。它会被行业周期改变，被技术拐点改变，被竞争格局改变，更会被管理层的认知、战略和执行节奏改变。 最难预测的，恰恰是人的主观能动性。 尤其是 CEO。 而关键在于他也是人，也在学习，也在被市场教育，也在根据供应链、客户需求、库存、产品周期和资本市场反馈不断修正动作。 这就是为什么投资里最难的部分，在于预测环境的变化，还要预测CEO对于环境变化以及应对的正确性。 那么Intel做对了什么？让一个季度实现了毛利逆转？第一个不可控在于CPU在AI进入智能体时代重要性，逆转GPU。 第二极度供应需求短缺下，CEO本身上个季度的决策是强调库存管理。很多老库存残次品过季产品直接减值了。但供不应求下原来被报废的东西，重新拿出来卖直接拉升收入和毛利。 最重要的误判就是良率，之所以今天市场敢给高估值底气就在于这是衡量先进制造芯片的核心。一个季度最多6-7%已经不可思议，但实际还要超过这个进度，今天Intel真的脱胎换骨了？ 这个未解之谜在于哪里？我个人判断是在去年沸沸扬扬的台积电高管也是原Intel高管罗跳槽事件，单真实情况不可知。 这两个核定指标就是目前所有华尔街关注的最重要的因素。至于对外合作之类的都是建立在你能产的出来，还能产的有经济效益和毛利。 不然无源之水。 这就是企业经营最真实的地方。 连 CEO 本人都不可能提前百分之百知道未来所有变量，因为企业是在变化中被重新认识的。市场在变，技术在变，客户需求在变，管理层自己的判断也在变。 所以投资从来不是追求百分之百预测。 投资真正要做的，是准备。大的方向没有破，核心仓位就不能被几个点的波动洗出去。
 但在战术层面，重要财报前、重大事件前、市场热炒中、别人开始狂欢时，又要有纪律去平衡仓位，兑现一部分浮盈，降低组合脆弱性。 这才是真正的投资。 不是幻想自己能预测一切。那不是目的要骗人割韭菜就是骗自己赔钱。 
而是在不可预测的世界里，提前建立框架、仓位、纪律和应对。 既然读到这，给你一个彩蛋。 下一季度最关键看什么能超越市场？毛利降低风险在于报废库存转回提升毛利率下降了，售价高但是成本也涨，何况18A刚爬坡会自然降低毛利，但关键要看是不是良率还能提升呢？ 具体颗粒度更细的分析update会在订阅更新 抓住早期信号指标 这就是奔往一万亿之路最需要看的

@tig88411109 老师🫡

$INTC Intel一月涨了00年互联网泡沫一年的涨幅。历史新高下最难受的不是空头，而是两种人 买了的人，开始怕自己拿不住。 没买的人，开始怕自己永远买不到。这就是逼空之后最真实的人性，会说这就是 互联网泡沫重演。 今天OpenAI崩盘意味着AI agent进入行动智能时代 是泡沫还是万亿重估 长文Free 🔽

@yiqifacai 保守

如果2027年底前，美光看到1000，大家觉得是我是激进还是保守？

# GF Tech on Intel Report date: April 24 Raise TP to $94.2: Many view the call as materially constructive than a typical Intel update. Indeed, there were brokers’ upgrade to catch up, as the thesis is shifting from “turnaround survival” to “AI beneficiary + external foundry optionality”. In general, we believe Intel’s bread and butter CPU business will continue to be strong, while the key to watch is the supply tightness from substrate and Si-cap, and the foundry wins & execution has been tracking ahead per our consistent report updates. We revise 2026E/2027E/2028E EPS to $1.5/$2.4/$3.1, and lifted TP from $78.5 to $94.2, now based on 3.5x 2027E BVPS.

@WayWLeung 我前几天就关注你了哈哈

@zurichyyyy 不客气，希望能给你参考。哈哈，请关注一下——不关注也没事，今天很高兴所以我第一次说要人关注，我对这些没什么想法~

强调一下，投资Intel，你必须无视PE这类东西，因为现在的Intel已经不再是以前的Intel，处于价值重估阶段。 还有一个很重要的——对于任何价值投资——绝对不要去看K线，不然卖飞是绝对的，迟早的事。对于价值投资趋势投资（持有一年以上），K线是投资者的最大敌人！ 我的方法是研究好设定好目标时间和股价，买入然后到目标股价之前毫不动摇

@WayWLeung 谢谢博主，你投资好厉害，学习👍

@zurichyyyy 市场完全忽视了Intel foundry，这块会很厉害的，除了带来巨额业绩收入，同时还会在产能紧张的情况下带给Intel传统业务提升，把AMD蚕食的市场份额重新拿回来，相反AMD会受压，因为制造靠台积电很麻烦