whatisgoingon

@cherryPayment x.com/livermoerR/sta…

@whatdahellson 你的意思是？

我认为大家看到存储方面的上升空间如此之大，那么光学呢？ “当大水漫灌的时候，每一条道路都会被水淹没” 我这句话的逻辑就是不论怎么样，光学总会受益

@aleabitoreddit what do you think of the claimed oversupply of InP chips from China?

非常感谢中文社区对我最看好股票的投资思路进行的深度剖析！ 总的来说，像 $AAOI 和 $SIVE 这样的激光公司是我个人的最爱，因为它们在拓展营收方面有着极大的想象空间。它们可以不仅仅局限于销售激光器，还能制造完整的光模块 以及各种光引擎或 ELS (外部光源) 组件。 又或者像 $COHR 那样，甚至可以向上游延伸进军衬底制造领域，从而实现垂直整合，并不断提升自身的毛利率和总潜在市场规模 TAM 这其中很大一部分的关键在于要率先精准踩中投资主线，毕竟去年很多人甚至都不觉得“光子学（photonics）”能成为一个真正的热门概念。 而且我认为最会让大多数人感到惊讶的是，我们目前仍处于极其早期的阶段。绝大多数的营收放量（爬坡）要到明年，也就是 2027 年的上半年乃至下半年才会真正开始！ 不过，能看到中文社区大家持续不断的支持，真的让我感觉非常棒。我会尽我所能，不辜负大家给我起的 “白毛股神” 这个称号。

AMD's target is AI everywhere, compute everywhere. so we are seeing a lot of AI expanding from cloud to edge to personal devices. AMD EPYC Venice, Verano server CPU, MI400 series GPU, Helios Rack for cloud and HPC. AMD Ryzen AI Max 400 to 192GB unified memory arch for personal AI compute. AMD half custom CPU/APU for Xbox, PS, Tesla. AMD Embedded EPYC / Ryzen, Xilinx based combination: Versal™ Adaptive SoC, Kria™ SOM , for robotics and telecom. in the futuere, the AI arch is a multi-layer from cloud to client to edge embedded to IOT. AMD is well positioned. $AMD

@surfranchvibes TSLA is sleeping on me. Been holding since 2019.

Don’t sleep on $TSLA

@SenWarren Wait, U again? Have you lost money on TSLA put or what? So much hate towards Elon.

Elon Musk just became the world's first trillionaire. The typical American household would have to work more than 11 MILLION years to make Elon Musk's level of wealth. We need a wealth tax.

Iran will respond decisively to the American aggression, as it warned a few hours ago: Tasnim

@aleabitoreddit What do you think of the CPO delay research from Semianalysis?

I don’t quite think photonics from $AAOI to $LITE or $SIVE are disappearing anytime soon… Just extremely volatile. Anyway, curious what other people are buying today?

@FIREDUpWealth CIEN and ONDS to switch to MU, MRVL, and AAOI

Which stocks did you buy (or panic sell) today?

@cherryPayment Semianalysis给机构发文说CPO和800V延后了

行情不好的时候，也会出来站台打call！给大家继续持有的信心！

@arjuna91_ @Tesla

Actually smart summon messed up big time for me today. Ran straight into a pillar next to my parking space and scraped/dented my car. Likely will be $$$ to fix. Beware using smart summon anywhere next to pillars :( I honked the horn to save the crash record so will try to see if I have it on film. Totally forgot to take a picture at the time.. was more worried about getting out of the situation without damaging my falcon door. @JCChristopher @DillonLoomis @herbertong @thejefflutz

@kevinxu I thought it was gonna go up one minute ago, but now that you've said so I'm not so sure anymore

Prepare yourself for a green Monday

@JOBhakdi Dude, so much is going on this June including Japan rates, FoM, SpaceX IPO, Options, etc.. Even Warren Buffett wouldn't target this one to be a winning month lol.

$TSLA testing our nerves again. I remain steadfast but had to take off some leverage for risk management - meaning I lost some alpha. June is a month where I am focused on winning the month , not the week . Let’s see if it works

The fucking Koreans are gonna cause next global collapse aren’t they? Every single person in Korea is levered up to the Tits on margin all in on memory stocks

Reporter: How do you define ceasefire? Trump: In that part of the world, ceasefire is when you're shooting in a more moderate manner

Pourquoi j’ai construit une position sur $LPK ces derniers jours : Je pense que le marché sous-estime complètement l’optionnalité offerte par leur technologie LIDE. Ma thèse est simple : L’IA pousse les besoins en puissance de calcul à des niveaux jamais vus. Le prochain goulot d’étranglement n’est plus seulement le design des puces, mais leur packaging. Et c’est là que $LPK entre en jeu. LPKF possède une technologie propriétaire appelée LIDE (Laser Induced Deep Etching), qui permet de percer et structurer des substrats en verre avec une précision extrêmement élevée. Pourquoi c’est important ? Parce que l’industrie des semi-conducteurs se dirige progressivement vers les substrats en verre pour les générations futures de puces IA. Intel, Samsung, TSMC et plusieurs acteurs de l’écosystème investissent massivement dans cette transition. Le verre offre de meilleures performances thermiques, électriques et mécaniques que les substrats organiques actuels. Le problème ? Le verre est extrêmement difficile à usiner à l’échelle industrielle. LPKF est aujourd’hui l’un des rares acteurs au monde disposant d’une solution déjà qualifiée pour répondre à ce besoin. Ce qui rend le dossier particulièrement intéressant : → Les commandes de volume liées à l’Advanced Semiconductor Packaging ne sont même pas incluses dans les prévisions 2026 du management. → La société indique être en discussions concrètes avec plusieurs clients pour des systèmes de production. → Le management considère que la question n’est plus “si” les substrats en verre seront adoptés, mais “quand” la phase de montée en production débutera. Le marché regarde aujourd’hui : ❌ Les pertes opérationnelles ❌ Le ralentissement du solaire ❌ Les coûts de restructuration Je regarde : ✅ Une technologie potentiellement critique dans la prochaine génération d’infrastructures IA ✅ Un marché adressable qui pourrait exploser avec l’adoption du glass packaging ✅ Une option gratuite sur des commandes industrielles majeures qui ne sont pas encore dans les chiffres Pourquoi le titre pourrait revenir chercher ses plus hauts historiques ? Si LIDE devient un standard de facto pour le glass packaging, LPKF passerait d’un fabricant d’équipements industriels de niche à un fournisseur stratégique de l’écosystème IA. Le marché valorise rarement ce type de transition avant l’arrivée des premières commandes massives. C’est précisément ce genre d’asymétrie risque/rendement que je recherche. Ma position est basée sur une conviction simple : Les plus grands gagnants de l’IA ne seront pas uniquement les fabricants de puces. Ce seront aussi les entreprises qui rendent ces puces possibles. $LPK en fait partie. Enfin, l’European Chips Act 2.0 attendu demain pourrait constituer un catalyseur supplémentaire pour l’ensemble de la chaîne de valeur européenne des semi-conducteurs. Avec une technologie différenciante dans un segment stratégique du packaging avancé, $LPKF dispose d’une exposition particulièrement intéressante à cette dynamique de souveraineté technologique européenne.

$SIVE는 어제오늘 나온 뉴스로 투자 포인트가 더 선명해진 상황임. 핵심은 간단함. Sivers는 완성된 광모듈을 파는 회사라기보다, AI 데이터센터에서 데이터를 빛으로 주고받을 때 필요한 “레이저 광원”을 만드는 회사에 가까움. 쉽게 말하면 이거임. AI 데이터센터 안에서는 GPU, CPU, ASIC 같은 칩들이 엄청난 양의 데이터를 서로 주고받아야 함. 예전에는 이걸 구리선, 즉 copper로 연결했음. 그런데 AI 서버 규모가 커질수록 copper는 한계가 커짐. 속도, 전력, 발열, 거리 문제가 생김. 그래서 업계가 점점 “전기로만 연결하지 말고, 빛으로 연결하자”는 방향으로 가고 있음. 이게 CPO, optical I/O, silicon photonics 같은 흐름임. 여기서 중요한 건, 빛으로 데이터를 주고받으려면 먼저 안정적인 빛을 만들어주는 레이저가 필요하다는 점임. Sivers가 노리는 자리가 바로 이 부분임. 첫 번째 호재는 GlobalFoundries 쪽임. GlobalFoundries는 세계적인 반도체 파운드리임. 이번에 GF는 Sivers의 laser array를 자사 silicon photonics reference design에 통합한다고 발표함. 쉽게 말하면, GF가 고객들에게 “AI 데이터센터용 광연결 구조를 만들려면 이런 설계를 참고하세요”라고 보여주는 기본 설계 안에 Sivers의 레이저가 들어간다는 뜻임. 이게 의미가 큼. 당장 대량 매출이 확정됐다는 뜻은 아님. 하지만 Sivers가 GF의 silicon photonics 생태계 안에서 laser source 후보로 올라갔다는 뜻임. 또 Sivers laser array는 GF의 SCALE 플랫폼에도 사용될 예정임. SCALE은 GF의 CPO용 silicon photonics / advanced packaging 플랫폼임. 즉 Sivers는 단순 LPO나 LRO 쪽만이 아니라, CPO와 차세대 데이터센터 optical interconnect 쪽에도 노출되는 구조임. 두 번째 호재는 Ayar Labs 쪽임. Ayar Labs는 NVIDIA NVLink Fusion 생태계에 합류했다고 발표함. NVLink Fusion은 NVIDIA가 AI factory 안에서 GPU, CPU, ASIC, XPU 같은 여러 칩들을 더 빠르고 효율적으로 연결하기 위해 밀고 있는 생태계임. Ayar는 여기서 CPO / optical I/O 기술을 제공하는 쪽임. 쉽게 말하면 NVIDIA AI factory 안에서 칩들끼리 데이터를 빛으로 더 빠르게 주고받게 해주는 역할임. 여기서 Sivers와 연결되는 지점은 Ayar의 SuperNova external light source임. Ayar의 구조는 크게 보면 TeraPHY optical engine + SuperNova external light source 조합임. optical engine이 데이터를 빛으로 주고받는 엔진이라면, external light source는 그 엔진에 필요한 빛을 공급하는 심장부에 가까움. Sivers는 이미 Ayar SuperNova에 들어가는 16-wavelength DFB laser array를 공동 데모한 이력이 있음. 즉 Sivers는 Ayar의 optical I/O 구조에서 레이저 광원 쪽 파트너로 연결되어 있음. 논리 구조는 이렇게 보면 쉬움. NVIDIA는 NVLink Fusion 생태계를 키우고 있음. Ayar는 그 생태계에 CPO / optical I/O 기술로 합류함. Sivers는 Ayar SuperNova external light source에 들어가는 DFB laser array 파트너임. GF는 Sivers laser array를 silicon photonics reference design과 SCALE CPO 플랫폼에 통합함. 그래서 결론은 이거임. SIVE가 NVIDIA에 직접 공급 확정됐다는 뜻은 아님. Ayar의 NVIDIA 발표문에 Sivers 이름이 직접 나온 것도 아님. 그래서 “SIVE = NVIDIA 직접 공급주”라고 말하면 과장임. 하지만 반대로 SIVE를 단순 400G / 800G / 1.6T LPO·LRO 회사로만 보는 것도 너무 좁은 해석임. 이번 뉴스의 핵심은 Sivers가 AI 데이터센터 optical I/O 생태계에서 “빛을 공급하는 레이저 회사”로 점점 더 명확하게 자리 잡고 있다는 점임. 여기서 또 중요한 건 희소성임. 레이저 회사가 전 세계에 아예 몇 개 없다는 뜻은 아님. 일반 광통신용 레이저를 만드는 회사는 여러 곳 있음. 하지만 AI 데이터센터 CPO / optical I/O용 레이저는 요구 조건이 훨씬 까다로움. 그냥 빛만 내면 되는 게 아님. 여러 파장의 빛을 안정적으로 내야 함. 출력도 충분해야 함. 열에도 안정적이어야 함. silicon photonics와 optical engine 구조에 맞게 붙어야 함. 그리고 나중에는 대량 생산까지 가능해야 함. 즉 핵심은 “레이저를 만들 수 있냐”가 아니라, “AI scale-up용 CPO / optical I/O 구조 안에서 검증된 multi-wavelength DFB laser array를 공급할 수 있냐”임. 이 영역에서는 후보가 훨씬 제한적임. AI CPO / optical I/O 쪽에서 실제 고객 구조 안으로 들어간 몇 안 되는 upstream laser array 후보임. 이게 SIVE의 희소성임. 정리하면 이거임. SIVE는 NVIDIA 직접 공급 확정주는 아님. 하지만 GF를 통해 silicon photonics reference design과 SCALE CPO 플랫폼에 노출됐고, Ayar를 통해 NVIDIA NVLink Fusion CPO / optical I/O 생태계에 간접 노출될 가능성이 생겼음. 그래서 SIVE는 LPO / LRO만의 회사가 아님. LPO / LRO + CPO + optical I/O + external light source laser array 옵션을 가진 회사임. AI 데이터센터가 커질수록 copper 한계는 더 커지고, optical I/O와 CPO 필요성은 더 커질 가능성이 높음. 그 구조에서는 데이터를 빛으로 바꾸는 optical engine도 중요하지만, 그 엔진에 안정적으로 빛을 공급하는 laser array도 같이 중요해짐. 현재 단계에서 가장 합리적인 해석은 이거임. SIVE는 아직 NVIDIA 직접 공급 확정이나 대량 매출 확정 단계는 아님. 하지만 GF와 Ayar를 통해 AI 데이터센터 CPO / optical I/O 생태계의 핵심 laser array 후보로 점점 더 선명해지고 있음. 이건 SIVE thesis를 강화하는 호재임. 개인 기록 / 투자 조언 아님

$SIVE +63.43% CPO, Photonics는 크게 보면 1. 발광(레이저) 2. 수광(디텍터) 3. 변조(모듈레이터) 의 능동소자와 4. 도파로(웨이브가이드, 기타 광 component 들) 의 패시브 소자가 있는데, 10년 간의 Photonics 경험을 돌이켜 보면, 물론 다 힘들지만, 무엇보다, 1. 발광(레이저) 가 만들기 가장 힘들다고 본다. 수광이 되면, 전압을 바꿔 발광(LED)도 되지만, Laser까지 가기는 정말 쉽지않다. 열 문제도 있고, 손실도 적어야 하고 말이다. $SIVE 는 meme 주식으로 속할지 모른다. small cap이고, SNS 에서 @aleabitoreddit 등의 인플루언서가 다루기에 그럴 수도 있을텐데 하지만 그들이 만드는 레이저가 CPO에서 어떤 레이어에 속하는 지는 알아야 할 것이다. 🌋 Sivers 를 따로 다루진 않았지만, 아래 아티클은 광원 기업에 대해 기본적인 정보를 얻기 충분할 것입니다. photoncap.net/p/the-silicon-…

테슬라 들고 있는 내내 편했던 적이 없다 트위터 인수, 각종 FUD, 일론 리스크, 트럼프랑 싸움, 나치 논란까지 근데 이번엔 좀 다르다… 옆에 개나소나 2배씩 가는데 나만 안 오르는 엿같은 상황 더 무서운 건 시장이 빠지면 테슬라는 오른 것도 없이 같이 빠질 것 같다는 두려움 근데 원래 안 좋을 땐 안 좋은 것만 보인다 주가가 안 오르면 모든 뉴스가 악재처럼 보이고 주가가 오르면 같은 뉴스도 큰 그림이 된다