WontonThoughts

เมื่อคืนหลังวางสาย conference call กับทีมยุโรป ฉันไม่ได้ลุกไปไหนเลยนะ นั่งนิ่งอยู่หน้าจอ ลืมเข้าห้องน้ำไปเลยด้วย เพราะมันเป็นหนึ่งใน call ที่คุณรู้สึกได้เลยว่า “เกมมันเริ่มเปลี่ยนจริง ๆ แล้ว” ปกติเราคุยกันเรื่อง positioning sector ไหน outperform rotation ไปไหน แต่เมื่อคืน ทุกคนคุยเหมือนกำลังจับชีพจรโลก แล้ว analyst ฝั่ง energy พูดขึ้นมาประโยคหนึ่ง เขาบอกว่า “This is not a Middle East war anymore This is an Asian problem now” ฉันได้ยินแล้วรู้เลยว่า อันนี้ต้องเอามาเล่าให้คุณฟัง เพราะถ้าคุณอยู่ไทย คุณอยู่ “กลางเรื่องนี้” เต็ม ๆ ฉันจะเล่าให้คุณฟังแบบในห้องประชุมเลยนะ มีคนเปิด slide ขึ้นมา แล้วชี้ไปที่ Hormuz เขาบอก น้ำมันที่ผ่านตรงนี้ ประมาณ 80% ไปเอเชีย ก๊าซ ประมาณ 90% ไปเอเชีย เขาหันมาถามในห้องว่า “So who gets hit first?” ไม่มีใครตอบ แต่ทุกคนรู้คำตอบ เอเชีย แล้วเขาไม่หยุดแค่นั้น เขา zoom เข้าไปอีก ฟิลิปปินส์ นำเข้าพลังงานจากตะวันออกกลาง มากกว่า 90% อินเดีย บังกลาเทศ ปากีสถาน LNG เกือบสองในสาม ผ่าน Hormuz แล้วเขาพูดประโยคหนึ่ง “Poor countries don’t have time to adjust They just absorb the shock” ฉันนั่งฟังแล้ว นึกถึงไทยทันที ฉันเลยถามในห้องตรง ๆ “What about Southeast Asia?” เขาเปิดอีก slide แล้วพูดช้า ๆ “Some countries have about 3 weeks of oil onshore” แล้วเขาก็ไล่ชื่อ Philippines Vietnam Thailand ฉันหยุดจดเลย เพราะนี่ไม่ใช่ headline ที่คนไทยเห็นในข่าว ฉันขอแปลให้คุณเข้าใจแบบง่ายมากนะ ประเทศไทย มีน้ำมันสำรองจริง ประมาณ 38 วัน ถ้านับของที่กำลังขนส่ง ประมาณ 60 วัน ฟังดูโอเคใช่ไหม แต่ในห้องนั้นไม่มีใครพูดคำว่า “โอเค” เลยค่ะคุณ เขาพูดคำว่า “tight” เพราะโลกนี้ ไม่ได้พังเพราะของหมด มันพังเพราะ “ของเริ่มตึง” แล้ว discussion ในห้องเริ่มลึกขึ้น เขาบอกว่า คนส่วนใหญ่กำลังมองผิดจุด ทุกคนจ้องแต่น้ำมัน ว่าโอเค มันขึ้นไป 100 ดอลลาร์แล้ว แล้วไง แต่สิ่งที่น่ากลัวจริง ๆ ไม่ใช่น้ำมัน มันคือ “สิ่งที่ติดอยู่หลังน้ำมัน” เขาอธิบายต่อ พอน้ำมันตึง ขนส่งตึง พอขนส่งตึง ทุกอย่างตึง อาหาร สินค้า logistics แล้วเขาพูดคำหนึ่งที่ฉันชอบมาก “This is a supply chain squeeze, not just an oil shock” ฉันหันมาคิดในหัวเลย ถ้าเป็นไทย มันแปลว่าอะไร มันแปลว่า นอกจากเห็นน้ำมันขึ้นแรง เพราะรัฐอุ้มไม่ไหวแล้ว และคุณจะเริ่มเห็น ค่าของแพงขึ้นทีละนิด แบบที่อธิบายไม่ค่อยถูก แล้วในห้องมีคนโยนประเด็นเรื่อง inflation ขึ้นมา เขาบอกว่า เอเชียกำลังจะเจอของจริง เพราะ ปุ๋ยประมาณหนึ่งในสามของโลก ต้องผ่าน Hormuz ถ้ามันติด ผลผลิตเกษตรจะโดน แล้วราคาข้าว ราคาขนมปัง จะเริ่มขยับ ฉันนั่งฟังแล้วรู้สึกเลยว่า นี่มันไม่ใช่เรื่อง macro แล้ว มันคือเรื่องโต๊ะกินข้าวของคนธรรมดา แล้วมีอีกคนเสริมขึ้นมา เรื่องที่คนไม่ค่อยพูด คือ “government balance sheet” เขาบอก หลายประเทศในเอเชีย ต้องอุ้มราคาน้ำมัน เพื่อไม่ให้ประชาชนเดือดร้อน แต่การอุ้ม แปลว่า รัฐต้องจ่าย อินโดนีเซียเสี่ยงหลุด fiscal cap อินเดียต้องลดภาษี เกาหลีต้องคุมราคา ปากีสถานไม่มีเงิน ก็ต้องปล่อยให้ราคาขึ้น ฉันนั่งฟังแล้วคิดเลยว่า ไทยอยู่ตรงกลาง รัฐตัดสินใจอุ้มได้ … แป้บนึงเท่านั้นแหละ คุณต้องรู้ว่า ไม่ได้อุ้มได้ตลอดหรอกนะ แล้วบทสนทนามันพีคตอนท้าย มี analyst คนหนึ่งพูดขึ้นมา แล้วทั้งห้องเงียบ เขาบอกว่า “The shock is not the dangerous part The slow bleed is” ฉันอยากแปลให้คุณฟังแบบตรง ๆ สิ่งที่น่ากลัว ไม่ใช่วันที่ข่าวออก แต่คือ สิ่งที่มันจะค่อย ๆ ไหลเข้ามาในชีวิตคุณ แบบที่คุณไม่รู้ตัว สำหรับคนไทย ฉันอยากให้คุณคิดแบบนี้ ตอนนี้ เราไม่ได้อยู่ในวิกฤต แต่เราอยู่ใน … ฉันจะเรียกว่าอะไรดีนะคุณ …… ………. “ช่วงก่อนวิกฤตจะรู้สึก” เออใช่ คำนี้แหละ ทีนี้คุณควรเริ่มสังเกต ค่าครองชีพ ค่าเดินทาง ค่าอาหาร มันจะไม่ขึ้นทีเดียว แต่มันจะ “ขึ้นแบบเงียบ” ถ้าคุณทำธุรกิจ นี่คือช่วงที่ต้องระวัง margin เพราะต้นทุนจะขยับก่อนรายได้ ถ้าคุณลงทุน อย่ามองแค่ตลาดขึ้นลง ให้มองว่า พอร์ตคุณ ทน “พลังงานแพง” ได้แค่ไหน และที่สำคัญที่สุด อย่าคิดว่าเรื่องนี้ไกลตัว เพราะในห้องประชุมเมื่อคืน ไม่มีใครพูดถึงคำว่า “สงคราม” เยอะเท่าคำว่า “flow” “cost” “pressure” ฉันอยากทิ้งคุณไว้ด้วยประโยคเดียว ที่ฉันพูดใน call แล้วทุกคนพยักหน้า “สงครามนี้ไม่ได้กำลังเดินมาหาไทย แต่มันกำลังไหลเข้ามาในต้นทุนของเราแล้ว” คุณไม่ต้องกลัว แต่คุณต้อง “รู้ทัน” เพราะเกมนี้ คนที่เสียเปรียบที่สุด ไม่ใช่คนที่ไม่มีเงิน แต่คือคนที่ไม่รู้ว่าอะไรกำลังจะเกิดขึ้น เตรียมตัวกันพร้อมรึยัง?

This is WILD. Peter Thiel just bet $2 billion on a collar that wraps around a cow’s neck. The company is called Halter and it has a proprietary algorithm that runs the entire operation. They actually trademarked the name for it and called it the Cowgorithm and here's how it works. A farmer opens an app, taps a button, and 600,000 cows across three countries start walking toward the milking station on their own. No farm dogs, fences or physical labor, it's just a solar-powered GPS collar sending sound and vibration cues to each animal. The collar does more than move cows around. It monitors digestion, fertility cycles, and health patterns in real time, 24 hours a day, using machine learning trained on the behavior of hundreds of thousands of animals. Halter was founded by a rocket engineer who built spacecraft at Rocket Lab before deciding that farming was the bigger unsolved problem. US ranchers alone have already used the technology to build over 11,000 miles of virtual fencing, roughly the full perimeter of the continental United States, saving an estimated $220 million in physical fencing costs. Halter's previous funding round valued the company at $1 billion. This new round, led by Thiel's Founders Fund, doubles that valuation to $2 billion before the new money even hits the account. And they charge farmers between $5 and $8 per animal per month on a subscription model, meaning the more cows they collar, the more locked-in the revenue becomes. The most powerful venture capitalist on earth just decided that the future of food and farming runs through an algorithm named after a cow. He might be right.

น้องชื่อคินคุง ชอบทำความสะอาด และฉลาดในการใช้เครื่องมือด้วย

If you get deep enough into TikTok your feed becomes mostly Chinese commodity wholesalers

When you listen to Trump and try to cross Hormuz.

The Autopen.