fktaibazi

@ryan_80200 中国现在会玩了，这样把苹果要慢慢挤出去了。

据小道消息，今年国行iPhone 18系列，账号不能切换别的国家地区，就是说只能使用中国区的AppStore，还有内存估计是用国内的长江存储。国外版本还是东芝，闪迪，海力士看来中国又是特供了。不能切换到别的国家地区，你们都懂得吧！已经恶心到家了！

@lian75864 @WayWLeung 良率不上去 你建了又有什么用耗钱空置

@WayWLeung 建Fab，要建Fab，空有技术是没用的。我不理解LBT在财务缓解之后依旧暂缓晶圆厂建设的做法

$INTC 伴随叙事逻辑的改变，估值系统必须改变，我一直不在乎Wall Street分析师的评级和股价指导，最大的原因除了他们傲慢的敌视之外，还有老旧的估值系统和思维。AI年代，自己的研究远比这些分析师好用。 今天有回复说Intel foundry只有台积电的零头，因此不乐观不看好。这是事实也非事实。事实是18A之前Intel外部客户代工业务别说和台积电比，基本可以忽视不计的存在。而且没有任何可以和台积电竞争的先进制程，耻辱到自己有foundry却只能找台积电代工生产，是一种自己都不信自己的存在。 但过去不代表现在和未来都是如此，随着18A的量产和14A惊人的速度发展成熟（比18A同期好更多，我预计2027年年底和2028年年初就可以做风险生产），同时川普主导的美国制造和逆全球化成了必然（全世界都被中国制造业搞怕了，明白到制造业空心化是会灭亡的），加上台积电身处台湾那种危险的敏感位置。 而随着Intel和马斯克深度合作搞Terafab，我更加坚信Intel foundry主导的Terafab就是取代台积电的。 千里之堤 溃于蚁穴，很明显，Intel foundry因为18A的量产和14A的进展神速，台积电的护堤已经出现缺口了

@WayWLeung 几乎不可能，阿三太多，但是现在是expectations driven, news driven. Enjoy the moment.

Intel市值超越AMD已经不是我在乎的了，Intel取代台积电是目标

@BoraBoraBaye 下贱的猪崽

新加坡处于“暴风雨”中，总理黄循财哽咽落泪。在2026 年的五一劳动节集会上，黄循财在演讲接近尾声时真情流露、一度哽咽落泪，这一幕成为了全场的焦点。在感性之余，他也非常直白地向大家剖析了新加坡目前面临的“三大困境”： 新加坡现在处于“暴风雨”中 • 霍尔木兹海峡危机的冲击：他坦言，“即便海峡重新开放，我们也不可能立刻回到从前的日子。” • AI 技术带来的失业焦虑： 面对 AI 对各行各业的颠覆，他承认很多工友感到焦虑。他表示：“政府可能无法保护每一份‘工作’，但我们承诺会保护每一位‘工友’。” • 地缘政治的碎片化： 他警告新加坡人，现在的世界已经不再是以前那个全球化顺畅的世界，现在的环境是碎片化且充满敌意的，新加坡必须在这场“暴风雨”中保持团结。 “我们不会放弃，我们不会抛弃彼此。我们的团结是最大的力量，它曾带我们度过每一次风暴，也将带我们走向共同构建的未来。”

@shallowwang2018 @LinQingV 缺的是Foundry

@LinQingV CPU供不应求是不是更加利好ARM？ 微软、谷歌、亚马逊、英伟达都在用ARM来自研cpu。

Intel盘后大涨，这次电话会非常值得看。CEO Lip-Bu Tan讲Intel如何重新回到AI时代的牌桌上？ 他把重点放在两个位置。第一，AI从训练走向推理和agent以后，CPU的价值会重新被市场看见。第二，Intel Foundry的现实突破口，可能会先出现在先进封装，不用一上来就在最先进晶圆代工上和台积电正面对撞。 过去两年，市场对AI算力的理解几乎被一个公式统治：GPU + HBM + CoWoS。大模型训练阶段确实如此。但AI不会永远停留在训练阶段。往推理、agentic AI、企业部署走，要接入数据库，处理权限、存储、网络和安全，要和各种内部工具协同，事情远比单纯的矩阵乘法复杂。GPU负责加速，CPU负责把整个系统组织起来。训练集群里CPU和GPU的比例可能是1:8，到推理集群可能变成1:4，agent越来越多、企业系统接入越来越深，CPU的权重还有可能继续上升。 所以这次DCAI收入同比增长22%，市场会特别敏感。AI capex的外溢，已经从GPU扩散到CPU服务器平台。CPU在AI时代不够性感，但可能仍然是最基础、最难绕开的资产。 第二个被低估的点，是先进封装。大家一提Intel Foundry，第一反应就是问18A行不行，14A有没有客户，良率怎么样。这些问题都重要，但先进制程代工拼的是PDK、EDA、IP、良率、产能、交期和客户信任，这些东西很难在一个季度内修复。更现实的切入口可能在别处。 我的判断，现在高端AI芯片领域最紧的瓶颈已经从先进制程晶圆扩散到整个后道。真正卡交付的是HBM、先进封装、高端载板和系统级集成能力。没有足够的2.5D/3D封装能力，前道晶圆做出来也很难变成可以交付的AI加速器模块。AI芯片的竞争，正在从"谁能设计出更强的芯片"转向"谁能把芯片大规模封出来、交出来"。 Lip-Bu Tan把advanced packaging和x86 CPU、manufacturing network放在同一层讲，我觉得是正确的。Intel的EMIB、Foveros很早就在做了，有实际量产经验。过去市场不愿意给这部分资产定价，因为大家盯着的是制程落后和Foundry烧钱。但现在AI芯片进入chiplet和异构集成阶段，封装从制造链条的尾巴变成了系统架构的一部分。一个客户的compute die在台积电做，HBM来自SK海力士，I/O die来自另一个节点，最后谁来把这些东西高效率地封在一起？这就是Intel有机会切进去的位置。 所以Intel Foundry的商业化路径可能是两条线并行。晶圆代工决定长期技术信用，18A和14A需要拿到有分量的外部客户。但先进封装可能更早成为它接触AI客户、形成收入的入口。 盘后这波涨幅，很大一部分贡献应该来自Lip-Bu Tan在电话会上的讲话，因为他讲到了市场心里。AI进入推理和agent阶段，CPU可能重新变重要；AI芯片进入异构集成阶段，先进封装可能重新变稀缺。

@RaquelDancho Where do you sell your oil to ?

“To sell a tool to China, impossible. To sell a tool to India, impossible. To sell a tool to Europe, highly unlikely.” Manufacturers won’t survive without a long-term agreement with the U.S. Mr. Carney’s pivot to China cannot rescue our industries in crisis.

@WayWLeung Fab需要精细工作，阿三缺的就是这个。老陈继续重用他们，新的HR又是阿三。火箭简单多了。英特尔就像百度，方向时间都好就是执行能力不行。涨估计肯定会再涨，刚刚创新高到100估计没问题。

@c89069 不用担心，这种深度合作下，SpaceX会提供极其出色的人才的，SpaceX格温是个非常厉害的管理人才，马斯克不可缺少的人，在她的带领下，SpaceX有一批非常出色的人才，这批人才会在Terafab里有重要地位，同时马斯克的管理系统也会对Intel有巨大改革和促进作用，让Intel不再是散漫和不思进取

说一下我对Intel将会超过1T美元市值的分析判断（这是我为何2025年八月投资至今赚取了960%回报依然毫不动摇不会离场的原因） 1:SpaceX·大家还记得Intel和老马官宣合作时SpaceX非常高兴的转发还附上一段赞美的长文吗？我觉得SpaceX和Intel简直就是天作之合。我因为兴趣而研究SpaceX超过十年了（说句题外话，因为对SpaceX的兴趣我投资rklb不到一年拿到了600%回报，有时候兴趣真的是最大的助力），SpaceX就是在老马鼓励容错不断快速迭代下成长成现在的巨无霸的。SpaceX对于合作如此的高兴是因为Intel给他们即将到来的史无前例也是超超超级巨大的太空数据中心无比强大的支持——放眼世界，只有Intel能够给SpaceX单开一条生产线让其不断折腾出最好的太空数据中心芯片，把SpaceX成功的方式在Terafab上重现。 很多人不明白，太空数据中心最需要的两样东西其实都快完备了：便宜的运力（星舰12很快就要测试，2027年会明确投入运营），最好的散热（Intel通过18A和封装让人看到了其能效的优秀），这两者可谓是天作之合。 许多人误解了，太空数据中心需要的不是最先进的芯片和制造技术，而是专业化的功能芯片，而这些功能性芯片需要快速设计快速验证然后快速迭代，而这些Intel刚好可以完美提供。所以当看到SpaceX在合作名单里时我开心得跳了起来，这是我最渴望看到的Intel利好。（去年我在某平台分析Intel时写过一篇文章说Intel会是马斯克宇宙商业帝国的基石，当时就渴望这两者的合作，4月终于等到，great news） 2:机器人.很多人忽视了Intel其实有机器人技术的，而且还是不显山不露水那种，我看好Intel和老马合作后的三个月—一年里会弄出一个很惊艳的机器人专用芯片，会让市场大吃一惊那种。 3:新体系新联盟.去年六月我开始研究Intel，那段时间股价挺低的，但我毫不动心除了研究用的一丁点观测股外没有买入，我在等一个确定性——川普的美国本土制造政策会不会去控制Intel。后面八月时参议员科顿发文质疑陈立武的过去经历，然后川普快速的跟进发文要求陈立武辞职，那个交易日股价因此迅速大跌，于是我果断的全仓买入，拿到了18.64的均价——市场在为川普发文要求陈立武辞职而担心Intel会陷入更大的混乱和绝境，因此恐慌的抛售。我看到的却是我终于等到我最需要的确定性：川普政府要开始控制和扶持Intel了！其实也不难理解的，川普要求陈立武辞职的原因是担心间谍，而这恰恰证明Intel在他美国本土制造政策里占据非常重要的地位——如果Intel在他心目中只是快死后无价值的路边一条，懒得理会CEO是不是间谍。只有重要才会如此紧张和从根源上清除一切不安全后去扶持和控制（入股时那个5%额外条款控制了Intel必须坚持foundry，这完全杜绝了Wall Street一直要求Intel剥离foundry的想法），后面发生的事大家也看到了，Intel从此进入新生，股价再也没有回到过20。 伊朗战争让美国看到欧盟和北约都是不可靠的累赘，美国正在快速的组建新的联盟：美国-日本-中东六国以色列-这新的政治经济军事联盟取代北约。Terafab从这个意义上就是这个新体系新联盟的半导体和AI安全标志物——敏感的地缘政治让三星和台积电都是不可依靠的，南韩亲中，台湾去年惨败的大罢免让台湾政局2028年大概率会由亲中的国民党民众党把持控制，加上2029年中国大概率会围困台湾，台湾前所未有的危机深重让美国必须寻找台积电的替代物来确保半导体和AI安全，加上台积电不断作死（始终坚持不肯把最先进的制程技术带去美国），Intel成了必然，然后加上马斯克的前瞻性，于是就有了这种合作，新体系新联盟要建立一个安全可控的制造厂。因此Terafab不止是Intel和老马的合作，背后已经有川普政府，日本（通过软银，除了直接投资控股Intel，还新增加了子公司和Intel合作研究新的内存技术形成全体系），后面还会有巨大的中东资金进入帮助Terafab快速的成熟。 这些重要因素让我判断Intel市值将会在两三年内超过1T美元市值，所以不管怎样变幻都无法洗我出去，也因此已经获得丰厚回报，而更加丰厚的回报将要到来。

@RedWavePress The US needs more Indians.

Fox News’ Maria Bartiromo: “China did a cyberattack on the U.S. How significant is the undermining of America by China right now?” FBI Director Kash Patel: “The most persistent and active cyber threat we face in the world is from China… What China does is three things: they use the People’s Liberation Army (PLA), the Ministry of State Security (MSS), and their private sector to engage in a basically a triad of cyber offensive warfare and attacks.”

@crsanchezx They have just started with a different approach. I hope your wish comes true.

China se ha gastado más de 41 mil millones de dólares intentando copiar esta tecnología holandesa. Fracasaron estrepitosamente. Ahora, un pequeño pueblo de los Países Bajos controla: • El futuro de la IA • La guerra tecnológica entre EE. UU. y China • Todos los sistemas militares avanzados La historia jamás contada de cómo ASML se ha convertido en la empresa más importante del sector tecnológico 🧵:

@PolEcoGuru 东大的人特别自大无知。美国是一个自我纠正能力极强的国家创新能力，世界科技更是遥遥领先，我还没有看到第二个国家跟他接近。

@yao40943014 @PolEcoGuru 东大哪里领先美国？张口就来自大无知的阿Q。

@PolEcoGuru 美国非常擅长搞死“老二”，永葆自己第一 英国、苏联、日本、欧盟和部分国家的高端产业，如加麻大的航空、法国的阿尔斯通······ 这靠的是美国的科技水平和工业能力远超老二 而不是什么举例说明的情绪--创新、风险资本、移民、文化包容灵活···· 现在的科技和工业，美帝已经远远落后于东大，这次美死定了

@jlaw520 台湾人不是你的朋友，不要自作多情

这位台湾朋友：你可能不相信，大陆人生在广阔无垠的神州大地，迁移与奔波是改革开放40年来14亿人从小到大的常态：读书，南下，北上，迎八方来客，做四海生意，我们的教育基因就是『行万里路』没有人会因为谁“出远门”而妒忌，无论去哪，因为人人都在路上。 去过日本能吹嘘二十年……这是你们台湾人特有的精神怪癖，因为你们生在一个孤独的小岛上，视野就那一亩三分地。再加上几十年了地缘政治被国际彻底抛弃，如同罗大佑写下的经典《亚细亚孤儿》日据时代被殖民的岁月就成了你们距离“强者”最近的历史印记，所以你们认为去过日本是一件光耀门楣的大事，我站在悲天悯人的视角是能理解的。但没必要以己度人，贻笑大方。 前几天郑丽文访陆，乘坐百万级宇通T7行政防弹版车，被绿营媒体嘲讽『北京居然让郑丽文坐河南小巴』在你们不怀好意的讪笑中，全世界都懵了。河南宇通是目前全球销量第一的大中型客车公司（60多个国家常年热销）被誉为客车界华为，人尽皆知的国货之光！而你们居然不认识，还像井底之蛙般误以为中国河南制造就＝廉价土气。这个细节出卖了什么？出卖了你们的社会几十年不变，没有丝毫认知上的进步，还活在崇洋媚外，谁有钱谁就买台进口车，谁有见识就去趟日本……的那个上世纪90年代。

@tsai_yyy @tankman2002 张忠谋是上海人，请不要用中国的台积电

@tankman2002 中共大外宣 你又在替中國宣傳了嗎？ 既然中國那麼文明，請不要用台灣的YT 滾回墻內用抖音不是更好🥺？？？@tankman2002

浑身G点绝不是文明的形态，天天敏感也撑不起绿岛的荣光。

@minordissent Typically dirty Indian tricks, all he wants is to push his narratives. Indians are fleeing and destroying America

idk if its good or bad for his career, but Dwarkesh’s willingness to challenge powerful people on his pod is certainly commendable.

@JasonZX 阿三就是这样邪恶，肮脏龌龊无耻至极之人，老黄为什么要去。珍惜生命远离阿三。

英伟达CEO Jenson和Dwarkesh Patel这次访谈在大约57分36秒开始，持续约30-40分钟，激烈得几乎快吵起来。黄仁勋多次打断、语气明显不悦，用“幼稚”、“极端”、“不合逻辑”、“失败者心态”等强硬词汇反击Dwarkesh的观点。大家有时间一定看一看。 我现在好奇这张照片是采访之前拍的还是之后拍的。

@dwarkesh_sp Usual filthy, disgusting Indian

The Jensen Huang episode. 0:00:00 – Is Nvidia’s biggest moat its grip on scarce supply chains? 0:16:25 – Will TPUs break Nvidia’s hold on AI compute? 0:41:06 – Why doesn’t Nvidia become a hyperscaler? 0:57:36 – Should we be selling AI chips to China? 1:35:06 – Why doesn’t Nvidia make multiple different chip architectures? Look up Dwarkesh Podcast on YouTube, Apple Podcasts, Spotify, etc. Enjoy!

@wangwatchworld 犹太人都这样，与百度无关。这世界上有两个国家人极度反中，一个是以色列一个是印度。

李彦宏先生，你对Claude老板干了什么惨绝人寰的事情啊？

@bdguan u r a fking sickening moron.

I thought Americans were pretty anti-Semitic and then I visited China

@bdguan 典型的ABC，以为自己出生在美国就是美国人，其实美国社会永远不会把他们当作美国人。很呕心的，很多父母都是去美国做苦力的下等人。不知道他的优越感哪里来。

just spent 2 weeks in china. went into it thinking we're cooked. came back more bullish on america than ever. here's why: 1. chinese citizens are way more chronically online. on the subway, train, anywhere, literally everyone is glued to their phone. gaming, short form, wechat. "don't walk and look at your phone, it's dangerous!" announcements flood crowded areas. their tiktok isn't any better, its still garbage, soft-core porn, etc. 2. everyone's using AI — deepseek, kimi, doubao. but nobody's afraid of losing their job to it. here it feels like there's an existential crisis every week. in china, nothing. i think the CCP won't let companies mass-layoff workers. great for short-term stability. terrible for long-term competitiveness on a global scale. 3. china doesn't produce weirdos. i sat in on a class at tsinghua (china's MIT). not one student spoke unless the professor read their name out loud. no questions. no debate. chinese education produces world-class executors, not contrarians. it does make it a safer place to live though. 4. china doesn't have christianity but it has something america doesn't have: a shared story everyone believes in. every person age 25-70 watched their country go from abject poverty to skyscrapers in one lifetime. that kind of collective proof has a deep unifying effect. compare that to how divided we are right now. america has a huge meaning vacuum that needs to be filled. nevertheless, i return back to my home in america reinvigorated. because everything i saw confirms one thing: china optimizes. america innovates. and the innovators always win.