Erwian7

🇧🇷 I don't know what kind of pre-workout they’re taking in Brazil, but seems like too much 😂 Source: funcionaldopablooficial (IG)

🇺🇸 Trump just posted a California license plate that says "NEW-SCM." Then posted Newsom alone in a padded cell with "trump" written on every single wall. Both within 10 minutes. On a Sunday morning. Newsom's been coming at him all week, "Dumb and Dumber" memes, trolling Truth Social, the whole thing. His team adopted Trump's own posting style and fired it straight back. Bill Maher told him he was "imitating" Trump. Newsom said he was "putting a mirror up." The mirror just got thrown back through the window.

“In the end, it’s all pattern recognition. And mathematics is the ultimate pattern recognition machine.” — Jim Simons

Nissan just sent a memo to its US dealer network warning of engine oil supply constraints. Effective May 1st, allocation of Nissan Genuine Oil (including Mobil and Mobil 1 variants) has been cut to 55% of prior year volumes. The cause cited: ongoing global supply constraints impacting key raw materials and refining inputs due to the Middle East conflict. A supplier-driven price adjustment is expected. Nissan is working with alternative suppliers and asking dealers to manage inventory carefully and prioritize usage for essential service activities. This is the second automaker to issue warnings on motor oil availability due to base oil shortages.

It’s time to build.

최소 2030년까지 돌고도는 AI 병목정리 L0 ㅡ Permitting + 숙련 노동 돈·자원 다 있어도 인력·허가 없으면 무의미 $PWR, $MTZ, $STRL, EME L1a ㅡ 변압기·Switchgear 2~3년 리드타임, copper 의존 $GEV, $ETN, HUBB L1b ㅡ 구리·전기 메탈L1a의 원재료 + 모든 인프라 공통 인풋 $FCX, $SCCO, TECK L1c ㅡ Cooling (Liquid/Air) 전력 밀도 폭증 → 필수, 전력과 양의 피드백 $VRT, $MOD, $ETN, $FIX, $AAON, CLS L2a ㅡ Compute / AI Accelerators & Server CPU (GPU+CPU, 가장 근본적·순환 병목) $NVDA , $AMD, $INTC, $TSM, $AVGO, ARM L2b ㅡ HBM , Memory L2c와 결합돼야 의미, sold out 2026 $MU, $SNDK, $WDC, $LRCX, $RMBS, AMKR L2c ㅡ CoWoS 패키징 / 반도체 backend의 진짜 좁은 파이프 $TSM, $AMKR, ASX L2.5 ㅡ Neo Cloud/AI 인프라 $IREN, $NBIS, $CRWV, $CIFR, APLD L3 ㅡ On-site Power 발전 그리드 우회, 즉시성 측면 강력 $BE, $CEG, $VST, GEV L3.5 ㅡ SMR / 차세대 원전 2030년 이후 게임체인저, 지금은 기대감 $OKLO, $SMR, BWXT L4 ㅡ Photonics / Optical Interconnect Cluster scale-out 필수, 전력 절감 효과 $LITE, $COHR, $CRDO, $AAOI, $LWLG, $AEHR, MRVL L5 ㅡ 희토류·영구자석 지정학 리스크 + 로보틱스 본격화 시 폭발 $MP, $USAR, $CRMA, UUUU L6 ㅡ 로보틱스 / 우주 위 모든 것 풀려야 본격적인 스케일 $TSLA, $NVDA, $ISRG, $TER, $SERV, $RKBL, $ASTS, PL 병목이라는게 순차적으로 발생하는게 아니고 진짜 핵심은 병목들이 어떻게 상호작용하는가임 병목은 단순히 "더해지는" 게 아니라 서로 곱해지고, 일부는 음의 피드백, 일부는 양의 피드백을 만듦 1. 직선 의존성 (A가 막히면 B도 막힘) 🔸Permitting → 전력 발전소/송전선 건설 🔸숙련 노동 → 모든 건설 (DC, 변압기 공장, 발전소) 🔸변압기/Switchgear → 전력 전달 → DC 가동 🔸CoWoS → GPU 생산 (HBM, 3nm 웨이퍼 준비돼도 무용지물) 🔸구리 → 변압기, 케이블, 모터 (모든 전력 인프라의 원재료) 여기서 중요한 게 "가장 느린 노드가 전체 속도를 결정"한다는 점임. 지금은 그게 변압기(2~3년 리드타임)와 숙련 전기공임 2. 양의 피드백 루프 (서로를 악화시킴) 이게 흥미로운 부분인데 Loop 1: 전력 ⇄ 냉각 액침/액냉 도입 → 랙당 전력 밀도 ↑ (50kW → 120kW+) 그러면 → 단위면적당 더 많은 전력 필요 → 전력 병목 악화 즉, 냉각 기술 발전이 전력 문제를 풀어주는 게 아니라 더 키우게 됨 ◈VRT가 강한 이유가 이 dual-bind을 둘 다 잡기 때문 Loop 2: 숙련 노동 ⇄ 발전소 건설 전력 부족 → 발전소(가스, 원자력) 더 짓자 근데 발전소 건설에도 똑같은 전기공·용접공 필요 →DC와 발전소가 같은 인력 풀을 두고 경쟁 "데이터센터가 확장되는 동시에 유틸리티, 제조, 재생에너지, 그리드 인프라, 건설이 모두 같은 숙련 인력 풀을 두고 경쟁하고 있고, AI가 이 압력을 증폭" Loop 3: 구리 ⇄ 모든 것 DC 1개당 구리 3~5배 → 구리 가격 ↑ 변압기 가격 ↑ → DC 건설비 ↑ EV·재생에너지·로보틱스도 같은 구리 두고 경쟁 구리는 "공통 인풋"이라 영향력이 가장 광범위 3. 음의 피드백 루프 (자기조정) Loop 4: 가격 → Capex → 완화 (2~3년 시차) HBM/CoWoS sold-out → MU·SK Hynix·TSMC 대규모 capex 전력장비 백로그 → GEV·ETN 증설 단, 시차가 길어서 2027~2028년에야 효과 그 사이에 수요가 더 커지면 따라잡지 못함 Loop 5: Photonics → 전력 절감 광 인터커넥트가 구리 대비 전력 효율 ↑ 클러스터 scale-out에서 전력 부담 일부 경감 LITE·COHR가 실제로 이 효과로 수요 폭발 중 4. 우회 루트 Off-grid power = 그리드 우회 (가장 핫한 트렌드) BE(Fuel Cell), CEG(원전 PPA), VST(가스+원전), GEV(가스터빈) 이게 왜 지금 폭등하냐면 그리드 인터커넥션 5~7년 대기를 90일~2년으로 단축시킴 하지만 가스터빈 자체도 sold-out, 리드타임 3~5년으로 늘고 있음. 결국 또 다른 병목으로 이동 이런식으로 병목은 순차적으로 하나에만 영향을 미치는게 아니고 동시다발적이며 여러군데로 영향을 미침 이 흐름을 잘 숙지하고 있으면 앞으로 2030년까지는 계속 울궈먹을수 있음