Nancy

@ArtofSpecuycky 好的，谢谢大佬！

@fafa_liu_ 目前走的都不错，oracle潜力更大一点

刚刚在开车，路上想了一些下周的波段机会 记录一下，分中短线和长线两块 中短线（1个月内） 1. $AVGO 走了一个上升通道，如果突破目标是545，中间500整数位可以当第一止盈位。 日线MACD快要金叉，Stoch RSI往上走，下周三有财报做催化剂。 这个上升通道区间已经盘整了42天，反复测试下方日线EMA20支撑不破。今天涨的量是平时的两倍，我感觉要突破了。 2. $CRWV 同板块的IREN和NBIS都涨了很多，CRWV一直停滞在这，但今天突破了下跌趋势线。 反复测试了好几天日线EMA200、SMA200和SMA100没跌破，而且成功站上日线EMA20。 启动的话第一目标看128，第二目标145。 3. $AMKR 目前走了个Bull Flag，在高位盘整了32天，感觉离启动也不远了。 今天刚把下方缺口67补了，然后反复测试日线EMA20没跌破。如果突破这个Bull Flag，上方理论目标100。 4. $CRCL 之前一直在强调，只要回补缺口100一定要大量加仓，缺口就是买点，there you go。 没上车的也可以关注下跌趋势线的突破做右侧，112-115左右。 5. $SMR 感觉也快要启动了。OKLO二次回踩已经完成，SMR也差不多了。 日线EMA20和EMA50都站上去了，只要突破13上方空间就打开了。第一目标17，第二目标20。 6. $ADBE 下跌趋势线快要突破了。上方第一目标300，第二目标330。 最近软件股开始板块轮动，之前的Figma财报不错，猜测下周Adobe财报也会差不多。只要有一点点超预期，空头回补就来了，因为已经杀的太狠了。 长线 1. $NVDA 可以考虑买Leap Call。 周五因为MSCI和养老金调仓的抛售导致下跌，如果下周跌到208和203都是非常好的长线机会。 现在估值简直太便宜了——PE 32.81，Forward PE 24.45，PEG 0.66，相比其他芯片公司简直是在捡钱。目前只是因为市值太大不好拉盘，但Leap Call是很稳的。 分析师全部给出Strong Buy，Consensus目标价310，最高有看到500的。 2. $NOK 回到14.1补缺口，顺便回踩日线EMA20就是长线Leap Call的买点。 有很大的价值重估空间。 要注意好仓位控制和心态管理，我今天看评论区有推友说满仓了一个后很焦虑，我晚上也会写一篇这个仓位控制和心态管理的文章，我觉得对大家应该都有帮助。

@ShanghaoJin 金老师，我是小白去年高位买入meta亏出翔，一直在水下，两周前来x看了您的分析买入orcl nok账户刚回本，真的非常非常感谢金老师！！！🙏🌹

等找齐four horseman，我会从推特消失 免得天天打搅，我忍不住杀回去 经常性发表看法非常扭曲判断、影响投资的。会被迫不停强化自己观点，降低反思，所以真的下注的人真不能做KOL 复盘了去年表现，我是不够满意的，实在太多操作了… 以后把半导体专家的工作，交给币圈小伙伴们了。你们加油

@ShanghaoJin 不要啊！金老师，不要走啊啊啊啊啊！刚来x两周刚找到真神，哭晕在厕所😭

@RealJGBanks Do you have a TP for pltr?

NO ONE Gives out more FREE money than me Follow me if you want to become a Millionaire $PLTR

@optionscjp Do you have a PT for pltr?

🎯 $PLTR

@Aiallmaker 请问袁老师，Nok和BB更看好哪个？谢谢

卖了一点微软，做些加仓。虽然也讨厌在上涨的时候加仓，但是之前微软抄太多了，卖一些吧，小加点，nok从12.8一路买到16了……目前光和端侧AI的仓位来到24万刀。等待市场调整，当大跌到来，会进一步清仓微软、减仓AMZN来加仓光和端侧AI。如果这个位置继续疯狂大涨，会卖一点RKLB、LUNR来增加现金，光和Edge AI则保持不动。CRCL 和LMND下行空间小，长持不动。其他都是大票，无忧。

@ShanghaoJin 谢谢金老师！这回赶上先信了！真爽！！！我还要长信！！！🤩😁

先信的早干进去了

@ShanghaoJin 金老师早日康复啊！

一边发烧，一边思考 迷糊中好像看到了四骑士的身影 低PE泡沫难道就不是泡沫吗？在想他们的命门如何破

@ShanghaoJin @LucyBuilding orcl也来个暴涨30%怎么样？🤤

Snow 第一个烟花已经出现 LS semi vs Igv本身是错的，为什么是igv？

@ArtofSpecuycky @yxp34847483 感谢Art老师的耐心分享！每一篇都有在认真看，真的学到了很多！谢谢🙏

如果你有看我每天的post，我是都有给提醒的。上周四 周五多头趋势走出来后，我说看原油，如果跌下去那就接着看涨。而且建议不要all in all out，要留一半仓位在里面。我前几篇post里也有说用金字塔加仓法，不可能等到完美的7200-7250加仓，要分批一路埋下去。我说的是7370 10% 7320 20% 7200-7250 30%，剩下如果是大回调可以在7000-7100 40%做防守。我还演示了我mrvl怎么买的，我看两个目标位165和140，所有我是175 172 168 165 162 156 150 142这样一路埋下去的，我不会等到到一个完美的位置all in。但没事，这种踏空的感觉确实很难受，现在依然还是有很多可以进场的机会，不算晚。比如nok bb等。市场上永远不缺机会。

我光通信里也最看好 $MRVL 和 $NOK ，这两个逻辑确实互补。 $MRVL 是机房内部的数据流动层，吃的是 DSP、光互连、custom ASIC、memory interconnect； $NOK 是机房外部和边缘侧的骨干管道，吃的是 AI-RAN、DCI、运营商网络和 InP 光芯片整合。 两家都有 NVIDIA 加持，不是纯概念股。 $MRVL 现在估值相比别的光的标的依然算便宜，但后面还是要看revenue proof； $NOK 更像传统通信股被低估，重定价可能会慢一点，但赔率更舒服。

@ArtofSpecuycky 请问这种情况是不是大概率不回调了呢？

@fafa_liu_ 算是突破了，还是带量突破。

5月26号今日美股总结：标普刷新历史新高，64家收跌：钱流向了哪里？ 今天标普收752点，刷新历史绝对新高。 但如果你去看标普100的涨跌家数，今天只有36家收涨，64家收跌。指数在涨，但靠的是极少数几只大象股在顶着走。这种广度数据，不是健康牛市该有的样子，但在未来一两个月，市场广度可能会因为板块轮动有所改善。 今天最大的新闻是美光 川普公开赞美美光"太伟大了"，美光单日暴涨超18%，市值历史上首次突破1万亿美元。AMD跟涨近8%，半导体指数SOXX单日大涨6%。 但有一个细节值得注意英伟达今天反而在高位小幅回调。整个半导体板块靠美光带飞，但领头羊英伟达没有跟上。这种内部分化，短期内值得观察。 瑞银今天发了一份硬核报告，把美光的HBM存储芯片毛利率预测上调到83%，自由现金流和经营利润率同比增幅预测高达297%。更关键的是，报告的核心观点是估值重构——不再把美光当周期股，而是重新定价为AI核心基础设施资产，赋予它科技成长股的估值倍数。 从今年2月底到现在，华尔街对美光的远期EPS累计上调了93%，净利润增长预测上调了605%。美光一家公司独占了标普500全部盈利上调份额的51%。 这不是普通的财报季上调，是一次行业性的估值体系重写。 还有一条传导链值得关注。Lam Research的总订单里，有39%直接来自美光、三星这类DRAM存储晶圆厂的资本开支。美光的HBM毛利率一旦被重新定价到83%，所有存储晶圆厂的扩产意愿会同步拉升，这笔新增资本开支最终会流向设备层——LRCX和ASML。 今晚LRCX夜盘买盘已经开始反应这个逻辑。美光的估值重构不只是一只股票的事，它在传导链上会依次点燃：存储晶圆厂扩产→半导体设备订单暴增→LRCX、ASML受益。 短期可以关注下。 美伊谈判：市场在交易降温预期，但变数还在 周末美伊谈判传出进展，美国官员称协议已完成95%，霍尔木兹海峡重开、停火延长60天的框架基本成型。原油应声大跌超5%，WTI跌至92美元附近，10年期美债收益率回落至4.5%以下。 但另一面：以色列同日对黎巴嫩真主党发动大规模地面攻势，越过联合国停火线。美军在伊朗南部发动自卫性空袭。伊朗外交部表示协议签署并不迫在眉睫。 川普今天将在大卫营召集全体内阁紧急闭门会议。这种级别的会议极其罕见，白宫没有透露任何细节。如果会议传出谈判破裂的消息，油价和能源板块会瞬间反弹。如果协议顺利推进，油价继续下行，通胀压力减轻，对大盘是利好。 这是本周最大的尾部风险变量，周三开盘前需要高度关注。原油和10年期美债收益率目前高度联动，油价往哪走，美债收益率就跟到哪里。 我分享这些消息新闻，但不要被消息影响了，原油资金的走势已经说明了很多，由于短期跌破wedge，原油我偏看跌了，短期是在做一个跌破回踩最多98再跌的动作，不要被骗到了。下跌目标第一个80，第二个67。 技术面和期权结构 大盘今天跳空高开，直接站上752点历史新高。上方755和760是本周核心阻力位。 需要死死盯住的是今天日内低点748.40。由于长周末期指拉出了巨大的跳空缺口，一旦价格跌穿这个位置，算法会自动触发补缺行情，大盘会快速向下回填缺口。 当前Gamma结构依然偏正，做市商逢跌买、逢高卖的机制在压制波动。6月18日到期的7600 Call是最密集的多头堆积区，7月份8100 Call也有大量布局。 但有一个需要关注的信号离散度指数和3个月隐含相关性之间的撕裂度，目前已经飙升到3.75，接近2024年7月崩盘前的历史极值。上一次出现这个数字，标普随后下跌了超过10%。这不是说现在要跌，而是说当前的上涨高度依赖少数大象股，一旦Gamma翻转线被向下跌穿，波动率会快速释放。 历史动能数据怎么说 大盘目前已经走出9周连涨，8周累计涨幅17.3%，历史上仅次于1997年的17.4%。 历史数据显示，触发这种级别动能信号后，3个月远期平均回报率是9.5%，而历史平均只有2.6%。拉长到1年，平均回报率是27%，触发后52周全部收涨，6次样本中3次涨幅超过20%。 动能信号偏多，这个数据支撑了未来一段时间高位震荡偏多的判断，千万不要盲目做空，顺着趋势走，不要逆着趋势。 情绪面：空头越来越多，逼空燃料在积累 AAII最新散户情绪调查：看空比例从33%跳升到43.6%，高于历史均值31%。看多比例从38.3%跌到31.7%，低于历史均值37.5%。 指数在涨，散户却越来越悲观。 背后有一个原因：密歇根大学消费者信心指数砸出历史新低，民调显示美国普通民众的痛苦指数比2020年疫情、2008年金融危机还要糟糕。韭菜只看表面宏观数据，容易忽略日线级别的逼空结构。 与此同时，标普500成分股中位数做空比例已经达到3%，是2012年以来最高，是2020年疫情崩盘时的两倍。这么多空头堆在这里，一旦被触发，逼空的力度会非常可观。 历史上真正危险的顶部不长这个样子。顶部通常是看多比例飙到44-45%以上，所有人都在追，没人觉得有风险。现在这个结构恰恰相反，空头燃料在积累不是在释放。 参与度只在50-60%，离70-85%的高热区间还差得远。Fear & Greed目前是71，连75的Extreme Greed都还没到。 逼空逻辑还没走完，直到看多比例回到45%以上、Fear & Greed到75以上，才是真正需要谨慎的信号。 我的判断 综合期权Gamma结构、情绪面数据和季节性规律，我对未来几个月的路径判断是这样的：现在到6月中，大盘大概率继续表现不错，动能信号偏强，逼空逻辑还在。 6月12日SpaceX上市，一级市场流动性虹吸效应需要关注。6月18日是沃什第一次FOMC会议加上OpEx周，两件事撞在一起，波动率会放大。我判断6月中到6月底会出现一次3-5%的回调，这不是趋势反转，只是Gamma结构重置加上事件落地后的情绪消化。回调完之后方向还是向上，目标窗口看到7月中到8月初。 中期选举前后，季节性因素加上政策不确定性上升，那个阶段才有可能出现更大级别的方向性调整。 还有一个外部风险变量值得标注：日本央行将在6月15-16日召开议息会议，市场预期存在加息可能。今天出现了一笔367万美元的大单，押注EWJ（日本股市ETF）在7月17日前下跌，核心逻辑是日元套利交易一旦面临清算，日本股市会承压。这笔大单的到期日刻意卡在日本央行决议后一个月，值得关注。 在以上这些风险变量真正落地之前，策略上的重点是：跟着板块轮动走，寻找还没有充分跟涨的方向，而不是继续在已经涨了很多的地方追高。

@ShanghaoJin 金老师 请问怎么看黑莓？

我坚信长期真理肯定“光”手上的

@optionscjp I'm seriously FOMOing hard right now. Do you think now is a good time to buy more NOK, or should I wait for a dip？thanks

We are so early $NOK

@ShanghaoJin @Aiallmaker 感谢两位老师的分享！

@Aiallmaker 感谢大家一路陪伴那么久了～～🙏

只要大模型营收在强劲增长，巨头和中小企业采用AI在带来实际的持续增效，Capex就会继续增长，GPU等半导体及配套就会持续基建红利，相关公司就会继续涨。核心是前面的应用是否在赚钱，是否在降本增效，保持检验这点就够了。 时代的最大炮声在何处，一目了然。先全力以赴地吃透AI基建红利，就像第一次工业革命时的铁路，第二次工业革命时的电力，第三次工业革命时的通信。 我自己也是后知后觉，直到去年才开始深入半导体产业供应链，23年24年天天盯着币和撸毛，白费生命。@ShanghaoJin Herman老师是在24年四五月就开始喊半导体的，我一路亲眼见证，那个时候除了英伟达，整个半导体产业链还没起飞。 很多踏空半导体的人都在质疑AI，默认泡沫，张口闭口都是分析泡沫如何破灭，他们对半导体产业供应链内部的失衡结构完全无知。我觉得要多深入产业一线，要多听、多查、多信黄仁勋的讲话。 很多以前投资做得很成功的人，这次也不一定跟上来了，我身边就有不少例子，行业里圈子里也有很多很多这样的大v，他们根本就不懂半导体，也没有去深入。这样的人他会自然默认半导体是泡沫，然后继续守着以前的盘子，比如币，比如中概茅台腾讯，比如撸毛，等等。所以AI浪潮带来的这次基建红利，也是一次弯道超车的机会，它会造成一次很大的财富分化和重新洗牌。 我们要全力以赴，抓住这波AI基建红利大潮，对于光互联（CPO）、AI RAN、端侧AI（Edge AI）坚决信，长信，重仓猛干，完成翻身上岸。

@optionscjp I haven’t loaded enough yet😭

$NOK above $16 overnight 🚀

@ShanghaoJin @labubu_trader @diyas_1989 请问金老师有CRDO吗？

@labubu_trader @diyas_1989 买进去一年别动

Just found my tweet back in 2024 and my core holding was $LITE/$NVDA/$CRDO/$MRVL/$AAOI/$SMTC. I probably the only one in 2024 who was bullish on $LITE but master @diyas_1989 laughed at me everyday for picking this shit, so I didn’t hold it 🥹

@ShanghaoJin @Huggle1909063 @lucaspinker @Ross1811215 请问金老师的nok和orcl哪个更多？

@Huggle1909063 @lucaspinker @Ross1811215 ATH吧

MTK MicroLED值得关注 这标志着大家从brandwidth转向brandwidth与lantency兼顾，是光里的一个标志性的事件

@ShanghaoJin @jojowamikko 请问金老师有orcl吗？

@jojowamikko 就看着他们跌，想好自己心理价位

信了吗？ 币圈魔咒屡试不爽